IPO时间线 原始事实
券商截止申购
2026-06-02
上午截止
港交所截止招股
2026-06-02
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-06-03
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-06-04
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-06-04
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-06-04
夜晚
上市日 (T)
2026-06-05
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 天辰生物－Ｂ |
|---|---|
| 股票代码 | 01779 |
| 公司全称 | 天辰生物医药（苏州）股份有限公司 |
| 行业 | 生物医药 |
| 主营业务 | 我们是一家临床阶段生物制药公司 |
| 上市日期 | 2026-06-05 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18A生物科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国上海市浦东新区 |
| 公司地址 (香港) | 香港夏悫道16号远东金融中心 |
| 注册地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 (公开发售 + 国际配售) |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.longbio.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 卓佳证券登记有限公司，香港金钟道89号力宝中心1座31楼3101-3103室 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 96.06 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 50 股 |
| 入场费 | HK$ 4,803 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-05-28 至 2026-06-02 |
| 全球发售股数 | 14,193,150 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 1,419,350 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 28,387手 (14,193手, 14,194手) |
| 国际配售股数 (初始) | 12,773,800 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 待提取 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 国金证券（香港）有限公司 CE AAI195 |
| 基石占比 | 94.8% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,363,393,989 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 50 | HK$ 4,803 |
| 2 手 | 100 | HK$ 9,606 |
| 3 手 | 150 | HK$ 14,409 |
| 4 手 | 200 | HK$ 19,212 |
| 5 手 | 250 | HK$ 24,015 |
| 6 手 | 300 | HK$ 28,818 |
| 7 手 | 350 | HK$ 33,621 |
| 8 手 | 400 | HK$ 38,424 |
| 9 手 | 450 | HK$ 43,227 |
| 10 手 | 500 | HK$ 48,030 |
| 12 手 | 600 | HK$ 57,636 |
| 14 手 | 700 | HK$ 67,242 |
| 16 手 | 800 | HK$ 76,848 |
| 18 手 | 900 | HK$ 86,454 |
| 20 手 | 1,000 | HK$ 96,060 |
| 30 手 | 1,500 | HK$ 144,090 |
| 40 手 | 2,000 | HK$ 192,120 |
| 50 手 | 2,500 | HK$ 240,150 |
| 60 手 | 3,000 | HK$ 288,180 |
| 70 手 | 3,500 | HK$ 336,210 |
| 80 手 | 4,000 | HK$ 384,240 |
| 90 手 | 4,500 | HK$ 432,270 |
| 100 手 | 5,000 | HK$ 480,300 |
| 120 手 | 6,000 | HK$ 576,360 |
| 140 手 | 7,000 | HK$ 672,420 |
| 160 手 | 8,000 | HK$ 768,480 |
| 180 手 | 9,000 | HK$ 864,540 |
| 200 手 | 10,000 | HK$ 960,600 |
| 400 手 | 20,000 | HK$ 1,921,200 |
| 600 手 | 30,000 | HK$ 2,881,800 |
| 800 手 | 40,000 | HK$ 3,842,400 |
| 1,000 手 | 50,000 | HK$ 4,803,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,200 手 | 60,000 | HK$ 5,763,600 |
| 1,400 手 | 70,000 | HK$ 6,724,200 |
| 1,600 手 | 80,000 | HK$ 7,684,800 |
| 1,800 手 | 90,000 | HK$ 8,645,400 |
| 2,000 手 | 100,000 | HK$ 9,606,000 |
| 4,000 手 | 200,000 | HK$ 19,212,000 |
| 6,000 手 | 300,000 | HK$ 28,818,000 |
| 8,000 手 | 400,000 | HK$ 38,424,000 |
| 10,000 手 | 500,000 | HK$ 48,030,000 |
| 12,000 手 | 600,000 | HK$ 57,636,000 |
| 14,193 手 | 709,650 | HK$ 68,168,979 |
入通分析
| 港股流通值 | 108亿港元 |
|---|
| 26Q2常规检讨 | |
| 入通路径 | 18A 生物科技 |
|---|---|
| 估算门槛 | 105亿港元 |
| 分析结果 | 预计2026年9月7日入通 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 未披露 |
| 盈利情况 | 亏损人民币137.3百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币28,400,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 108,500,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~8.0% |
| 首次公开发售前投资总额 | 人民币521.5百万元 |
首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|
承销团
独家保荐人 (1)
国金证券（香港）有限公司 CE AAI195(独家)
整体协调人 (6)
联席全球协调人 (6)
联席账簿管理人 (6)
联席牵头经办人 (6)
资本市场中介人 (7)
穩定價格操作人 (1)
国金证券（香港）有限公司 CE AAI195
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
柯伍陈律师事务所 海润天睿律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
汉坤律师事务所有限法律责任合伙 中伦律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 新百利融资有限公司 CE BAU754 |
| 收款银行 |
中信银行（国际）有限公司 招商永隆银行有限公司 |
| H股证券登记处 | 卓佳证券登记有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 等值美元）OrbiMed Funds | 18,000,000 USD | 1,467,050 | 10.34% | 1.98% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 2 | －OrbiMed Genesis | 11,900,000 USD | 969,900 | 6.84% | 1.31% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 3 | －BIOG | 6,100,000 USD | 497,150 | 3.50% | 0.67% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 4 | TruMed | 12,000,000 USD | 977,850 | 6.89% | 1.32% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 5 | －TruMed Innovation Fund.. | 8,500,000 USD | 692,650 | 4.88% | 0.93% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 6 | －TruMed Master Fund | 3,500,000 USD | 285,200 | 2.01% | 0.39% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 7 | 华泰资本投资及其最终客户 | 20,000,000 USD | 1,630,050 | 11.48% | 2.20% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 8 | －最终客户（高毅） | 12,000,000 USD | 978,050 | 6.89% | 1.32% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 9 | －最终客户（睿郡） | 8,000,000 USD | 652,000 | 4.59% | 0.88% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 10 | 睿远基金 | 10,000,000 USD | 815,050 | 5.75% | 1.09% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 11 | －Vision Fund 1 | 5,800,000 USD | 474,650 | 3.34% | 0.64% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 12 | －GSC Fund 1 | 3,200,000 USD | 258,900 | 1.83% | 0.35% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 13 | －Horizon Fund 1 | 500,000 USD | 40,750 | 0.29% | 0.05% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 14 | －Horizon Next Fund | 500,000 USD | 40,750 | 0.29% | 0.05% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 15 | 富国 | 10,000,000 USD | 815,000 | 5.74% | 1.10% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 16 | －富国基金 | 8,400,000 USD | 685,450 | 4.83% | 0.92% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 17 | －富国香港 | 1,600,000 USD | 129,550 | 0.91% | 0.18% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 18 | 惠理 | 8,000,000 USD | 651,900 | 4.59% | 0.88% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 19 | －惠理基金管理香港有限公司 | 7,000,000 USD | 570,400 | 4.02% | 0.77% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 20 | －惠理基金管理公司 | 1,000,000 USD | 81,500 | 0.57% | 0.11% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 21 | GBAHIL | 5,000,000 USD | 407,500 | 2.87% | 0.55% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 22 | FR M | 2,000,000 USD | 163,000 | 1.15% | 0.22% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 23 | 源峰远景成长基金及中国银河国际投资（就源峰场外掉期而言） | 2,000,000 USD | 163,000 | 1.15% | 0.22% | 6 个月 | 2026-12-05 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 、 2020年 2020年 负 |
|---|---|
| 公司秘书 | 待提取 |
执行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 刘恒 | — | 执行董事 |
| 2 | 孙乃超 | — | 执行董事 |
| 3 | 谢鸣 | — | 执行董事 |
非执行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 蔺剑 | — | 非执行董事 |
| 2 | 顾勤 | — | 非执行董事 |
| 3 | 薛涤 | — | 非执行董事 |
| 4 | 陈侃 | — | 非执行董事 |
独立非执行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 萧耀熙 | — | 独立非执行董事 |
| 2 | 阮添士 | — | 独立非执行董事 |
| 3 | 杨春 | — | 独立非执行董事 |
| 4 | 周国防 | — | 独立非执行董事 |
主要股东
暂无主要股东数据。
AI
AI 市场洞察
AI解读
deepseek-v4-pro · AI生成
市场情绪
该股超额认购达4762.58倍，市场热度极度高涨，最终有效申请仅10.53%获配，一手中签率极低。最终发售价96.06港元，无区间数据但冻结资金规模庞大，反映出投资者对生物科技板块的强烈追捧。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购档位分析
本次分配出现明显档位倒挂：甲尾（A组最后一档）申购50,000股，期望中签仅0.1785手；而乙头（B组第一档）申购60,000股，期望中签却达0.2401手。乙头中签期望反超甲尾，显示大额申购资金效率更优，甲尾参与者面临一定低效配置。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。不同券商手续费结构各异，实际成本可能不同。）
申购人群画像
内地投资者参与比例达61.8%，明显高于香港本地（37.0%），显示该股在内地有较高的认知度和认购意愿。男性占比58.9%略高于女性，平均年龄42.4岁，整体申购人群呈现中年化、内地主导特征。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
