IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 中科闻歌 |
|---|---|
| 股票代码 | 01956 |
| 公司全称 | 北京中科闻歌科技股份有限公司 |
| 行业 | 人工智能 |
| 主营业务 | 我们是中国新兴的企业级人工智能技术与服务供应商，专注于复杂数据分析及人工智能辅助决策。自主研发关键人工智能能力，提供全栈式人工智能服务矩阵，涵盖数据治理、领域知识管理、大语言及多模态模型训练、决策自动化与评估，以及低代码人工智能应用开发。 |
| 上市日期 | 2026-06-26 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18C特专科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国北京海淀区北四环西路9号楼7层717室 |
| 公司地址 (香港) | 香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼 |
| 注册地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.wenge.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 18C特专科技 |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 60.70 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 12,140 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-06-17 至 2026-06-23 |
| 全球发售股数 | 14,834,600 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 741,800 股 (5.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 3,709手 (甲组1,854手，乙组1,855手) |
| 国际配售股数 (初始) | 14,092,800 股 (95.0%) |
| 发行比例 | ~5.0% |
| 发行后总股本 | 173,101,207 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 |
| 基石占比 | 27.0% |
| 回拨档位 | 18C回拨：<10倍→酌情增至10%，10倍至<50倍→10%，≥50倍→20% |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 900,460,220 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 12,140 |
| 2 手 | 400 | HK$ 24,280 |
| 3 手 | 600 | HK$ 36,420 |
| 4 手 | 800 | HK$ 48,560 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 60,700 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 72,840 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 84,980 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 97,120 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 109,260 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 121,400 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 182,100 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 242,800 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 303,500 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 364,200 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 424,900 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 485,600 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 546,300 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 607,000 |
| 75 手 | 15,000 | HK$ 910,500 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 1,214,000 |
| 125 手 | 25,000 | HK$ 1,517,500 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 1,821,000 |
| 175 手 | 35,000 | HK$ 2,124,500 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 2,428,000 |
| 225 手 | 45,000 | HK$ 2,731,500 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 3,035,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 3,642,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 4,249,000 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 4,856,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 450 手 | 90,000 | HK$ 5,463,000 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 6,070,000 |
| 600 手 | 120,000 | HK$ 7,284,000 |
| 700 手 | 140,000 | HK$ 8,498,000 |
| 800 手 | 160,000 | HK$ 9,712,000 |
| 900 手 | 180,000 | HK$ 10,926,000 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 12,140,000 |
| 1,250 手 | 250,000 | HK$ 15,175,000 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 18,210,000 |
| 1,854 手 | 370,800 | HK$ 22,507,560 |
港股通纳入分析
| 港股市值 | 104亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 10,507,000,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损约人民币166.3百万元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 73,660,220 |
| 上市成本占募资比例 | ~8.18% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 款项用途 | 约60%用于提升基础模型及核心研发能力，约20%用于产品服务拓展及品牌建设，约10%用于潜在战略投资及收购，约10%用于营运资金及一般企业用途。 |
承销团
独家保荐人 (1)
中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894(独家)
保荐人兼整体协调人 (1)
中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894(独家)
联席全球协调人 (8)
联席账簿管理人 (10)
联席牵头经办人 (10)
资本市场中介人 (11)
穩定價格操作人 (1)
中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
金杜律师事务所 金杜律师事务所 Hogan Lovells International LLP |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
贝克•麦坚时律师事务所 上海市锦天城律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | China Orient Enhanced Income Fund | 6,000 USD | 774,400 | 5.22% | 0.45% | 6 个月 | 2026-12-26 |
| 2 | 嘉实国际资产管理有限公司 | 6,000 USD | 774,400 | 5.22% | 0.45% | 6 个月 | 2026-12-26 |
| 3 | 前海国际基金管理有限公司 | 5,000 USD | 645,200 | 4.35% | 0.37% | 6 个月 | 2026-12-26 |
| 4 | 国惠（香港）控股有限公司 | 5,000 USD | 645,200 | 4.35% | 0.37% | 6 个月 | 2026-12-26 |
| 5 | 华泰资本投资有限公司 | 5,000 USD | 645,200 | 4.35% | 0.37% | 6 个月 | 2026-12-26 |
| 6 | 民银国际投资（香港）有限公司 | 4,000 USD | 516,200 | 3.48% | 0.30% | 6 个月 | 2026-12-26 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 王磊 | — |
| 公司秘书 | 马力 | — |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 单一最大股东集团（王磊博士、罗引博士、曾大军教授、中科三石、海南新移、闻歌智才及闻歌匠才）紧随全球发售完成后共同控制约28.03%投票权。 |
|---|
