IPO时间线 原始事实
券商截止申购
2025-09-24
上午截止
港交所截止招股
2025-09-24
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-09-26
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-09-29
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-09-29
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-09-29
夜晚
上市日 (T)
2025-09-30
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 紫金黄金国际 |
|---|---|
| 股票代码 | 02259 |
| 公司全称 | 紫金黄金国际有限公司 |
| 行业 | 矿业资源 |
| 主营业务 | 主要从事黄金的勘查、开采、选矿、冶炼、精炼及销售。 |
| 上市日期 | 2025-09-30 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 香港九龍柯士甸道西1號環球貿易廣場75樓7508室 |
| 公司地址 (香港) | 香港九龙柯士甸道西1号环球贸易广场75楼7508室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.zijingoldintl.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 71.59 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 7,159 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期间 | 2025-09-19 至 2025-09-24 |
| 全球发售股数 | 348,990,700 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 34,899,100 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 348,991手 (174,495手, 174,496手) |
| 国际配售股数 (初始) | 314,091,600 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~13.3% |
| 发行后总股本 | 2,623,990,700 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291 |
| 基石占比 | 49.9% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 24,984,244,213 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 7,159 |
| 2 手 | 200 | HK$ 14,318 |
| 3 手 | 300 | HK$ 21,477 |
| 4 手 | 400 | HK$ 28,636 |
| 5 手 | 500 | HK$ 35,795 |
| 6 手 | 600 | HK$ 42,954 |
| 7 手 | 700 | HK$ 50,113 |
| 8 手 | 800 | HK$ 57,272 |
| 9 手 | 900 | HK$ 64,431 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 71,590 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 107,385 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 143,180 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 178,975 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 214,770 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 250,565 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 286,360 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 322,155 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 357,950 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 429,540 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 501,130 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 572,720 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 644,310 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 715,900 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 1,431,800 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 2,147,700 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 2,863,600 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 3,579,500 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 4,295,400 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 700 手 | 70,000 | HK$ 5,011,300 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 5,727,200 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 6,443,100 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 7,159,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 14,318,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 21,477,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 28,636,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 35,795,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 71,590,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 107,385,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 143,180,000 |
| 25,000 手 | 2,500,000 | HK$ 178,975,000 |
| 30,000 手 | 3,000,000 | HK$ 214,770,000 |
| 40,000 手 | 4,000,000 | HK$ 286,360,000 |
| 50,000 手 | 5,000,000 | HK$ 357,950,000 |
| 75,000 手 | 7,500,000 | HK$ 536,925,000 |
| 100,000 手 | 10,000,000 | HK$ 715,900,000 |
| 125,000 手 | 12,500,000 | HK$ 894,875,000 |
| 150,000 手 | 15,000,000 | HK$ 1,073,850,000 |
| 174,495 手 | 17,449,500 | HK$ 1,249,209,705 |
入通分析
| 港股流通值 | 4265亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both, shenzhen, shanghai) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 187,851,494,213 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币481.4百万美元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 514,300,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~2.06% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 120.6 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 111.5 |
| 首日涨跌幅 | 68.46% |
| 首日成交量 | 97866300.0 |
| 首日成交额 | 11211500000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約33.4%（即8,182.3百萬港元）預期將用于支付收購哈薩克斯坦Raygorodok金礦的代價； 2、約50.1%（即12,250.0百萬港元）預期將于未來五年內用于現有礦山的升級及建設項目，以全面提升產能； 3、約6.5%（即1,590.5百萬港元）預期將于未來五年內用于運營的所有礦山的勘探活動，以充分實現我們的增長潛力； 4、約10%（即2,447.0百萬港元）預期將用作一般公司用途。 |
|---|
承销团
联席账簿管理人 (4)
联席牵头经办人 (6)
穩定價格操作人 (1)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Arc Avenue Asset Management Pte. Ltd. | 77,925,715 HKD | — | 0.31% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 2 | Baillie Gifford Overseas Limited | 467,561,449 HKD | — | 1.87% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 3 | BlackRock Funds | 935,122,898 HKD | — | 3.74% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 4 | CPE River Investment Limited | 311,702,860 HKD | — | 1.25% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 5 | Dao Yi Capital Limited | 389,628,575 HKD | — | 1.56% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 6 | Fidelity International | 623,412,879 HKD | — | 2.50% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 7 | GIC Private Limited | 1,168,900,043 HKD | — | 4.68% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 8 | Hillhouse Funds | 1,168,900,043 HKD | — | 4.68% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 9 | IDG Breyer Capital Fund L.P. | 155,851,430 HKD | — | 0.62% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 10 | Millennium Capital Management (Singapore) Pte. Ltd. | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 11 | New Golden Future Limited | 389,628,575 HKD | — | 1.56% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 12 | Oaktree Funds | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 13 | Perseverance Asset Management International (Singapore) Pte. Ltd. | 413,009,869 HKD | — | 1.65% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 14 | UBS Asset Management (Singapore) Ltd. | 389,628,575 HKD | — | 1.56% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 15 | 大湾区共同家园投资有限公司 | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 16 | 富国资产管理(香港)有限公司 | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 17 | 高亚投资有限公司 | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 18 | 广发国际资产管理有限公司 | 389,628,575 HKD | — | 1.56% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 19 | 汇添富基金管理股份有限公司 | 389,628,575 HKD | — | 1.56% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 20 | 加皇环球资产管理(亚洲)有限公司 | 389,628,575 HKD | — | 1.56% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 21 | 景林资产管理香港有限公司 | 194,495,712 HKD | — | 0.78% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 22 | 景顺投资管理有限公司 | 311,702,860 HKD | — | 1.25% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 23 | 上海高毅及中信证券国际资本管理有限公司 | 366,254,440 HKD | — | 1.47% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 24 | 上海景林及中信证券国际资本管理有限公司 | 428,917,167 HKD | — | 1.72% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 25 | 施罗德 | 935,122,898 HKD | — | 3.74% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 26 | 斯派柯国际有限公司 | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 27 | 太平洋资产管理有限责任公司 | 467,561,449 HKD | — | 1.87% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 28 | 泰康人寿保险有限责任公司 | 467,561,449 HKD | — | 1.87% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 29 | 未来资产金融集团 | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 林泓富 |
|---|---|
| 公司秘书 | 黄晓虹 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 控股股东紫金矿业通过金山香港及紫金西北持有本公司100%股权。紧随全球发售完成后（假设超额配股权未获行使），紫金矿业将持有本公司约86.70%的股份。 |
|---|
AI
AI 市场洞察
AI解读
deepseek-v4-pro · AI生成
市场情绪
超额认购240.74倍，申购热度极高，市场对矿业资源新股情绪积极。最终一手中签率仅56.63%，且发售价71.59港元处于相对高位，反映机构与散户定价信心充足。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购档位分析
甲尾（申请60,000股）期望中签仅0.784手，乙头（申请70,000股）却稳中1手，出现甲尾期望略低于乙头的罕见倒挂。资金效率上，乙头以多出约17%的资金获取更高且确定的中签手数，性价比优于甲尾，但券商手续费结构各异，实际成本可能不同。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购人群画像
本次发行暂未披露申购人地区或性别等人口画像细节，无法分析中国内地参与度或年龄分布。数据缺失可能源于统计口径或延迟发布，请以港交所官方文件为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
