IPO时间线
券商截止申购
2025-10-02
上午截止
港交所截止招股
2025-10-02
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-10-03
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-10-06
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-10-06
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-10-06
夜晚
上市日 (T)
2025-10-08
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 长风药业 |
|---|---|
| 股票代码 | 02652 |
| 公司全称 | 长风药业股份有限公司 |
| 行业 | 生物医药 |
| 主营业务 | 我们主要专注于吸入技术及吸入药物的研发、生产及商业化，专注于治疗呼吸系统疾病。 |
| 上市日期 | 2025-10-08 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 江苏省 苏州市 相城经济开发区 湖村荡路16号 |
| 公司地址 (香港) | 香港 铜锣湾 勿地臣街1号时代广场 二座31楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.cfpharmtech.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 14.75 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 500 股 |
| 入场费 | HK$ 7,375 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2025-09-26 至 2025-10-02 |
| 全球发售股数 | 41,198,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 4,120,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 8,240手 (4,120手, 4,120手) |
| 国际配售股数 (初始) | 37,078,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 411,978,387 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 无基石投资者 |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 607,670,500 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 500 | HK$ 7,375 |
| 2 手 | 1,000 | HK$ 14,750 |
| 3 手 | 1,500 | HK$ 22,125 |
| 4 手 | 2,000 | HK$ 29,500 |
| 5 手 | 2,500 | HK$ 36,875 |
| 6 手 | 3,000 | HK$ 44,250 |
| 7 手 | 3,500 | HK$ 51,625 |
| 8 手 | 4,000 | HK$ 59,000 |
| 9 手 | 4,500 | HK$ 66,375 |
| 10 手 | 5,000 | HK$ 73,750 |
| 12 手 | 6,000 | HK$ 88,500 |
| 14 手 | 7,000 | HK$ 103,250 |
| 16 手 | 8,000 | HK$ 118,000 |
| 18 手 | 9,000 | HK$ 132,750 |
| 20 手 | 10,000 | HK$ 147,500 |
| 30 手 | 15,000 | HK$ 221,250 |
| 40 手 | 20,000 | HK$ 295,000 |
| 50 手 | 25,000 | HK$ 368,750 |
| 60 手 | 30,000 | HK$ 442,500 |
| 70 手 | 35,000 | HK$ 516,250 |
| 80 手 | 40,000 | HK$ 590,000 |
| 90 手 | 45,000 | HK$ 663,750 |
| 100 手 | 50,000 | HK$ 737,500 |
| 120 手 | 60,000 | HK$ 885,000 |
| 140 手 | 70,000 | HK$ 1,032,500 |
| 160 手 | 80,000 | HK$ 1,180,000 |
| 180 手 | 90,000 | HK$ 1,327,500 |
| 200 手 | 100,000 | HK$ 1,475,000 |
| 400 手 | 200,000 | HK$ 2,950,000 |
| 600 手 | 300,000 | HK$ 4,425,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 800 手 | 400,000 | HK$ 5,900,000 |
| 1,000 手 | 500,000 | HK$ 7,375,000 |
| 1,200 手 | 600,000 | HK$ 8,850,000 |
| 1,400 手 | 700,000 | HK$ 10,325,000 |
| 1,600 手 | 800,000 | HK$ 11,800,000 |
| 1,800 手 | 900,000 | HK$ 13,275,000 |
| 2,000 手 | 1,000,000 | HK$ 14,750,000 |
| 3,000 手 | 1,500,000 | HK$ 22,125,000 |
| 4,120 手 | 2,060,000 | HK$ 30,385,000 |
入通分析
| 港股流通值 | 92亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both, shenzhen, shanghai) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 6,076,681,208 |
|---|---|
| H股市值 (按发售价) | HK$ 4,457,797,893 |
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币21.1百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币74,800,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 38.5 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 47.0 |
| 首日涨跌幅 | 161.02% |
| 首日成交量 | 13550700.0 |
| 首日成交额 | 610929000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約40.0%或210.2百萬港元將用于為國內及國際的吸入制劑候選產品的持續研發、臨床開發及商業化提供資金； 2、約20.0%或105.1百萬港元將用于為多個管線計劃及技術的臨床前研發提供資金； 3、約30.0%或157.6百萬港元將用于為生產設施、設備采購及生產管理系統的擴張及升級提供資金； 4、約10.0%或52.5百萬港元將用作營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承销团
联席账簿管理人 (12)
联席牵头经办人 (12)
基石投资者
本股票无基石投资者。
董事及管理层
| 董事会主席 | 梁文青 |
|---|---|
| 公司秘书 | 朱玉玉 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 梁博士通过受控法团权益持有非上市股份30,834,604股（7.5%）及H股46,251,905股（11.2%），与李励博士共同持有非上市股份9,585,819股（2.3%）及H股14,378,728股（3.5%）；李励博士通过受控法团权益持有非上市股份25,743,263股（6.2%）及H股38,614,894股（9.4%），与梁博士共同持有非上市股份14,677,160股（3.6%）及H股22,015,739股（5.3%）；先进制造基金持有H股26,058,641股（6.3%）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
长风药业超额认购高达6697.8倍，市场情绪极度狂热，中签率仅3.12%，反映出投资者对生物医药板块的强烈追捧。最终发售价定为14.75港元，接近区间上限，显示出需求远超供给。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
本次甲尾（A尾）期望中签仅0.0533手，而乙头期望中签0.083手，乙头资金效率稍高，但两者均极低，未出现典型的甲尾倒挂异常。整体档位分配受极高杠杆影响，档位间差异不显著，但乙组作为大额申购仍具微弱优势。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
申购人群的人口统计数据缺失（内地和香港参与比例均为0），无法识别地域或年龄分布特征。生物医药新股通常吸引跨区域投资者，但本次缺乏具体数据佐证，无法得出可靠结论。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
