IPO时间线 原始事实
券商截止申购
2026-05-08
上午截止
港交所截止招股
2026-05-08
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-05-11
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-05-12
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-05-12
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-05-12
夜晚
上市日 (T)
2026-05-13
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 英派药业 |
|---|---|
| 股票代码 | 07630 |
| 公司全称 | 南京英派药业股份有限公司 |
| 行业 | 生物医药 |
| 主营业务 | 我们是一家处于商业化阶段的生物技术公司，致力于在全球范围内推进基于合成致死机制的精准抗癌疗法，打造创新疗法，以满足癌症患者未被满足的医疗需求。 |
| 上市日期 | 2026-05-13 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18A生物科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国江苏省南京市高新技术产业开发区星火路10号 |
| 公司地址 (香港) | 香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | impacttherapeutics.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 20.10 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 4,020 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-05-05 至 2026-05-08 |
| 全球发售股数 | 41,977,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 4,197,800 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 20,989手 (10,494手, 10,495手) |
| 国际配售股数 (初始) | 37,779,200 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~15.2% |
| 发行后总股本 | 276,165,130 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 50.1% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 843,737,700 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 4,020 |
| 2 手 | 400 | HK$ 8,040 |
| 3 手 | 600 | HK$ 12,060 |
| 4 手 | 800 | HK$ 16,080 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 20,100 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 24,120 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 28,140 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 32,160 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 36,180 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 40,200 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 60,300 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 80,400 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 100,500 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 120,600 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 140,700 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 160,800 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 180,900 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 201,000 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 402,000 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 603,000 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 804,000 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,005,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,206,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,407,000 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 1,608,000 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 1,809,000 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 2,010,000 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 4,020,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 6,030,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 8,040,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 10,050,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 12,060,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 14,070,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 16,080,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 18,090,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 20,100,000 |
| 6,250 手 | 1,250,000 | HK$ 25,125,000 |
| 7,500 手 | 1,500,000 | HK$ 30,150,000 |
| 8,750 手 | 1,750,000 | HK$ 35,175,000 |
| 10,494 手 | 2,098,800 | HK$ 42,185,880 |
入通分析
| 港股流通值 | 107亿港元 |
|---|
| 26Q2常规检讨 | |
| 入通路径 | 18A 生物科技 |
|---|---|
| 估算门槛 | 105亿港元 |
| 分析结果 | 预计2026年9月7日入通 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 5,550,919,113 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损人民币295.9百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币230,100,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 89,900,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~10.3% |
| 首次公开发售前投资总额 | 约人民币15亿元 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 41.86 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 35.5 |
| 首日涨跌幅 | 108.26% |
| 首日成交量 | 15135000.0 |
| 首日成交额 | 544227000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約51%或398.37百萬港元將用于為核心產品塞納帕利正在進行及計劃中的臨床開發、監管批準以及商業化提供資金； 2、約31%或242.15百萬港元將用于為關鍵產品IMP1734及IMP9064正在進行的臨床開發提供資金； 3、約8%或62.49百萬港元將用于為其他管線資產、IMP1707、IMP7068、IMP22、IMP25、IMP08、IMP13及IMP10的研發活動提供資金； 4、約8%或62.49百萬港元將用于為研發平臺的開發及擴大藥物管線提供資金； 5、約2%或15.62百萬港元將用于營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承销团
保荐人兼整体协调人 (1)
高盛（亚洲）有限责任公司 CE ACC536
联席账簿管理人 (4)
联席牵头经办人 (4)
资本市场中介人 (4)
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
科律香港律师事务所 君合律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
Kirkland & Ellis 天元律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 浤博资本有限公司 CE BPB716 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
| H股证券登记处 | 香港中央证券登记有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BPV及华泰资本投资（就华泰背对背TRS及华泰客户TRS而言） | 12,250,000 USD | 4,626,000 | 11.02% | 1.68% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 2 | 腾讯控股(3) | 9,990,000 USD | 3,771,800 | 8.99% | 1.37% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 3 | 黄河 | 8,000,000 USD | 3,020,000 | 7.19% | 1.09% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 4 | Prosper High | 1,990,000 USD | 751,800 | 1.79% | 0.27% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 5 | LAV实体(3) | 5,000,000 USD | 1,887,600 | 4.50% | 0.68% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 6 | LAV Star | 2,500,000 USD | 943,800 | 2.25% | 0.34% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 7 | LAV Star Opportunities | 2,500,000 USD | 943,800 | 2.25% | 0.34% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 8 | 睿远 | 5,000,000 USD | 1,887,200 | 4.50% | 0.68% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 9 | GSC Fund 1 | 1,450,000 USD | 547,400 | 1.30% | 0.20% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 10 | Vision Fund 1 | 2,550,000 USD | 962,600 | 2.29% | 0.35% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 11 | Horizon Fund 1 | 500,000 USD | 188,600 | 0.45% | 0.07% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 12 | Horizon Next Fund | 500,000 USD | 188,600 | 0.45% | 0.07% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 13 | First Quarter Moon OFC —Phecda Fund | 2,500,000 USD | 943,800 | 2.25% | 0.34% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 14 | WWHCP(3) | 1,000,000 USD | 377,400 | 0.90% | 0.14% | 6 个月 | 2026-11-13 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 徐聪 |
|---|---|
| 公司秘书 | 韩一凡 |
执行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 蔡遂雄 | — | 执行董事 |
| 2 | 田野 | — | 执行董事 |
| 3 | 马宁 | — | 执行董事 |
非执行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 徐聪 | — | 非执行董事 |
| 2 | Qiang Xu | 非执行董事 | |
| 3 | 刘涛 | — | 非执行董事 |
独立非执行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 郭明 | — | 独立非执行董事 |
| 2 | 萧志雄 | — | 独立非执行董事 |
| 3 | 邵黎明 | — | 独立非执行董事 |
主要股东
| 主要股东及持股 | 施毅博士透过LAV实体持有38,470,660股H股（13.93%）；上海礼曜投资管理有限公司及陈飞博士透过上海礼瀚等实体持有32,563,765股H股（11.79%）；Decheng IMPACT Limited持有23,559,685股H股（8.53%）；腾讯控股有限公司持有19,365,333股H股（7.01%）。 |
|---|
AI
AI 市场洞察
AI解读
deepseek-v4-pro · AI生成
市场情绪
英派药业认购热度极高，超额认购2282.4倍，显示市场对生物医药板块的强烈追捧。中签率仅8.46%，远低于港股IPO平均水平，一手中签难度极大。最终发售价定于20.1港元，结合超额倍数，反映出定价相对保守，为二级市场留有一定想象空间。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购档位分析
甲尾每手期望中签0.49手，乙头期望中签0.63手，乙头资金效率明显优于甲尾，未出现甲尾倒挂的异常。但考虑乙组500万港元的高门槛，小额申购者的绝对获配量仍有限。档位分布整体符合顶格回拨后的正态稀释规律，无明显结构性扭曲。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。券商手续费结构各异，实际成本可能不同。）
申购人群画像
内地申购者占比56.1%，处于近年生物科技板块的中高水平，反映内地资金对未盈利生物医药标的的跨境参与热情。男性占比59.8%，略高于女性，符合生物医药领域投资者性别分布常态。香港本地参与度41.8%，显示本地投资者亦保持较高兴趣。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
