IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
跨市场价格对比
| 其他上市市场 | Shanghai (SSE) — 龙旗科技 |
|---|---|
| 其他市场股票代码 | 603341 |
| H股发售价 | HK$ 31.00 |
| 其他市场股价 | 加载中... |
| 参考汇率 | 加载中... |
| H股招股价相对其他市场折溢价 | 加载中... |
公司概览
| 股票名称 | 龙旗科技 |
|---|---|
| 股票代码 | 09611 |
| 公司全称 | 上海龙旗科技股份有限公司 |
| 行业 | 消费电子 |
| 主营业务 | 我们是全球领先的智能产品和服务提供商，为全球知名智能产品品牌商和领先的科技企业提供解决方案－包括产品研究、设计、制造及支持。 |
| 上市日期 | 2026-01-22 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国 上海市 徐汇区 漕宝路401号 1号楼1楼 |
| 公司地址 (香港) | 香港 湾仔 皇后大道东183号 合和中心46楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.longcheer.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 31.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 3,100 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-01-14 至 2026-01-19 |
| 全球发售股数 | 52,259,100 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 5,226,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 52,260手 (甲组26,130手，乙组26,130手) |
| 国际配售股数 (初始) | 47,033,100 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 522,590,644 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 花旗花旗环球金融亚洲有限公司 CE AAA137 |
| 基石占比 | 23.7% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,620,032,100 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 3,100 |
| 2 手 | 200 | HK$ 6,200 |
| 3 手 | 300 | HK$ 9,300 |
| 4 手 | 400 | HK$ 12,400 |
| 5 手 | 500 | HK$ 15,500 |
| 6 手 | 600 | HK$ 18,600 |
| 7 手 | 700 | HK$ 21,700 |
| 8 手 | 800 | HK$ 24,800 |
| 9 手 | 900 | HK$ 27,900 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 31,000 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 62,000 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 93,000 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 124,000 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 155,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 186,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 217,000 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 248,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 279,000 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 310,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 620,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 930,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,240,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,550,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 1,860,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,170,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 2,480,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 2,790,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 3,100,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 6,200,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 9,300,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 12,400,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 15,500,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 18,600,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 21,700,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 24,800,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 27,900,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 31,000,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 46,500,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 62,000,000 |
| 26,130 手 | 2,613,000 | HK$ 81,003,000 |
港股通纳入分析
| 港股市值 | 12亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 16,200,309,964 |
|---|---|
| H股市值 (按发售价) | HK$ 1,620,032,100 |
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 约25.4倍（按发售价31港元及2024年每股盈利计算） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币493.4百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币37,400,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | HK$ 32.1 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 35.0 |
| 首日涨跌幅 | 3.55% |
| 首日成交量 | 24635500.0 |
| 首日成交额 | 836580000.0 |
| 款项用途 | 1、約40%或608.3百萬港元將用于擴大境內外的整體產能，從而增強自有生產能力；
2、約20%或304.1百萬港元將用于支持持續的研發工作，特別是加強在關鍵領域的自主研發和創新能力；
3、約10%或152.1百萬港元將用于加強在境內外的市場營銷及客戶拓展工作；
4、約20%或304.1百萬港元將用于支持在全球的戰略性投資或并購；
5、約10%或152.1百萬港元將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
承销团
整体协调人 (4)
联席全球协调人 (5)
联席账簿管理人 (8)
联席牵头经办人 (8)
资本市场中介人 (10)
穩定價格操作人 (1)
花旗花旗环球金融亚洲有限公司 CE AAA137
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
凯易律师事务所 北京德恒律师事务所 Dentons Link Legal Vietthink Law Firm 霍金路伟律师行 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
史密夫斐尔律师事务所 北京市竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 国泰君安国泰君安融资有限公司 CE AGS488 |
| 收款银行 | 中国银行（香港）有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Qualcomm | 8,000,000 USD | 2,010,613 | 3.85% | 0.38% | 6 个月 | 2026-07-22 |
| 2 | 江西国控 | 15,500,000 USD | 3,896,700 | 4.00% | 7.46% | 6 个月 | 2026-07-22 |
| 3 | OmniVision HK | 10,000,000 USD | 2,513,200 | 4.81% | 0.48% | 6 个月 | 2026-07-22 |
| 4 | 香港裕同 | 10,000,000 USD | 2,513,200 | 4.81% | 0.48% | 6 个月 | 2026-07-22 |
| 5 | 青岛观澜及国泰君安证券投资（香港）有限公司（与观澜场外掉期有关） | 8,000,000 USD | 2,010,613 | 3.85% | 0.38% | 6 个月 | 2026-07-22 |
| 6 | Endless Growth | 5,000,000 USD | 1,256,600 | 2.40% | 0.24% | 6 个月 | 2026-07-22 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 / 执行董事 | 杜军红 | Mr. Du Junhong |
| 公司秘书 | 周良梁 | — |
| 独立非执行董事 | 沈建新 | SHEN Jianxin |
| 执行董事 | 葛振纲 | GE Zhengang |
| 独立非执行董事 | 杨川 | YANG Chuan |
| 执行董事 | 关亚东 | GUAN Yadong |
| 独立非执行董事 | 牛双霞 | NIU Shuangxia |
| 执行董事 | 覃艳玲 | QIN Yanling |
主要股东
| 主要股东及持股 | 杜先生通过受控法团权益持有A股141,638,563股（占30.11%），订约方权益37,415,450股（占7.96%），库存股权益1,229,937股（占0.26%）；上海芯禾通过受控法团权益持有A股95,793,544股（占20.37%）；昆山龙旗实益持有A股95,793,544股（占20.37%）；澄迈旗禾实益持有A股45,845,019股（占9.75%）；葛先生实益持有A股21,443,635股（占4.56%），受控法团权益111,765,359股（占23.76%），订约方权益45,845,019股（占9.75%），库存股权益1,229,937股（占0.26%）。 |
|---|
AI
AI 市场洞察
AI解读
deepseek-v4-pro · AI生成
市场情绪
超额认购倍数高达1149.76倍，市场申购热情极为炽热，最终定价31.0港元，中签率低至近乎不可得，凸显供不应求的白热化竞争格局。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购档位分析
甲尾（申请100,000手）期望中签仅0.026手，而乙头（申请200,000手）期望中签达0.1074手，乙头中签量大幅高于甲尾，呈现罕见的倒挂现象，可能反映机构或大额申购者在分配中享有优势，但需考虑各档位资金成本与券商手续费差异。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购人群画像
本次数据未提供申购人地区、性别或年龄分布（内地与香港参与率均为0%），人口画像特征暂无法分析，建议待完整披露后重新审视。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
