公司概览
| 股票名称 | 叮当健康 |
|---|---|
| 股票代码 | 09886 |
| 公司全称 | 待提取 |
| 行业 | 医疗健康 |
| 主营业务 | 作为中国提供数字医疗健康到家服务的服务提供商，提供即时药品零售、在线诊疗及慢病与健康管理，通过线上平台、线下智慧药房及快药服务运营。 |
| 上市日期 | 2022-09-14 |
| 发售章程规则 | 旧规 |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国 北京市 东城区 灯市口大街 50号院1号楼 |
| 公司地址 (香港) | 香港 中环 皇后大道中99号中环中心 35楼3512单元 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.ddjkjt.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制A |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 12.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 500 股 |
| 入场费 | HK$ 6,000 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期间 | 2022-09-01 至 2022-09-06 |
| 全球发售股数 | 33,537,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 3,354,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 6,708手 (甲组3,354手，乙组3,354手) |
| 国际配售股数 (初始) | 30,183,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 1,341,472,897 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 74.1% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 402,444,000 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 500 | HK$ 6,000 |
| 2 手 | 1,000 | HK$ 12,000 |
| 3 手 | 1,500 | HK$ 18,000 |
| 4 手 | 2,000 | HK$ 24,000 |
| 5 手 | 2,500 | HK$ 30,000 |
| 6 手 | 3,000 | HK$ 36,000 |
| 7 手 | 3,500 | HK$ 42,000 |
| 8 手 | 4,000 | HK$ 48,000 |
| 9 手 | 4,500 | HK$ 54,000 |
| 10 手 | 5,000 | HK$ 60,000 |
| 12 手 | 6,000 | HK$ 72,000 |
| 14 手 | 7,000 | HK$ 84,000 |
| 16 手 | 8,000 | HK$ 96,000 |
| 18 手 | 9,000 | HK$ 108,000 |
| 20 手 | 10,000 | HK$ 120,000 |
| 30 手 | 15,000 | HK$ 180,000 |
| 40 手 | 20,000 | HK$ 240,000 |
| 50 手 | 25,000 | HK$ 300,000 |
| 60 手 | 30,000 | HK$ 360,000 |
| 70 手 | 35,000 | HK$ 420,000 |
| 80 手 | 40,000 | HK$ 480,000 |
| 90 手 | 45,000 | HK$ 540,000 |
| 100 手 | 50,000 | HK$ 600,000 |
| 120 手 | 60,000 | HK$ 720,000 |
| 140 手 | 70,000 | HK$ 840,000 |
| 160 手 | 80,000 | HK$ 960,000 |
| 180 手 | 90,000 | HK$ 1,080,000 |
| 200 手 | 100,000 | HK$ 1,200,000 |
| 400 手 | 200,000 | HK$ 2,400,000 |
| 800 手 | 400,000 | HK$ 4,800,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,000 手 | 500,000 | HK$ 6,000,000 |
| 2,000 手 | 1,000,000 | HK$ 12,000,000 |
| 3,354 手 | 1,677,000 | HK$ 20,124,000 |
港股通纳入分析
| 26Q4常规检讨 | |
| 入通路径 | 常规路径 |
|---|---|
| 港股市值 | 11亿港元 |
| 估算门槛 | 91亿港元 |
| 分析结果 | 港股市值不达标，需涨 736% |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 16,097,674,764 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损人民币1,598.97百万元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
财务数据
单位:
千元
人民币
损益表
| 项目 | 2019 | 2020 | 2021 |
|---|---|---|---|
| 收益 | 1,275,589 | 2,228,563 | 3,678,690 |
| 销售成本 | -805,635 | -1,462,370 | -2,516,379 |
| 毛利 | 469,954 | 766,193 | 1,162,311 |
| 其他收入及收益净额 | 5,145 | 16,230 | 15,905 |
| 销售及分销开支 | -278,464 | -441,310 | -834,783 |
| 行政开支 | -57,900 | -120,968 | -481,256 |
| 财务成本净额 | -5,571 | -6,061 | -17,776 |
| 应占联营及合营公司溢利 | -91 | -256 | 0 |
| 除税前溢利 | -265,696 | -900,887 | -1,581,859 |
| 所得税开支 | -8,236 | -18,793 | -17,115 |
| 年内溢利 | -273,932 | -919,680 | -1,598,974 |
| 母公司拥有人应占溢利 | -276,635 | -924,250 | -1,578,026 |
资产负债表
| 项目 | 2019 | 2020 | 2021 |
|---|---|---|---|
| 现金及现金等价物 | 144,691 | 260,574 | 1,552,994 |
| 应收账款及票据 | 87,932 | 187,584 | 279,591 |
| 存货 | 168,549 | 323,470 | 434,022 |
| 流动资产 | 445,253 | 1,093,417 | 2,267,693 |
| 总资产 | 754,177 | 1,786,146 | 2,946,159 |
| 流动负债 | 332,224 | 601,505 | 738,929 |
| 总负债 | 1,191,587 | 3,091,188 | 5,535,988 |
| 权益总额 | -437,410 | -1,305,042 | -2,589,829 |
| 母公司拥有人应占权益 | -447,062 | -1,358,415 | -2,612,247 |
现金流量表
| 项目 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021-03 | 2021 | 2022-03 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金净额 | -265,897 | -193,046 | -295,490 | |||
| 物业、厂房及设备折旧 | 12,962 | 16,782 | 20,879 | 5,425 | 21,650 | 5,146 |
| 使用权资产折旧 | 19,561 | 35,593 | 47,742 | 15,887 | 78,404 | 19,083 |
| 无形资产摊销 | 590 | 5,108 | 6,257 | 8,785 | 35,232 | 8,825 |
| 购置物业、厂房及设备 | -10,540 | -20,276 | -19,595 | -3,840 | -20,466 | -5,756 |
损益表
资产负债表
现金流量表
数据来源：招股书会计师报告及经审计综合财务报表
| 首日收盘价 | HK$ 12.0 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 12.34 |
| 首日涨跌幅 | -91.67% |
| 首日成交量 | 4346000.0 |
| 首日成交额 | 52933400.0 |
| 款项用途 | 1、約45.0%或約153.7百萬港元預期將用于業務擴張；
2、約15.0%或約51.2百萬港元用于優化我們的技術系統及運營平臺；
3、約10.0%或約34.2百萬港元用于提升我們的服務及業務；
4、約20.0%或約68.3百萬港元用于對我們經營的醫療產業價值鏈進行的潛在投資及收購或戰略合作；
5、約10.0%或約34.2百萬港元用于營運資金及其他一般公司用途。 |
承销团
联席牵头经办人 (4)
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Harvest International Premium Value (Secondary Market) Fund SPC | 78,462,000 HKD | — | 19.50% | — | 6 个月 | 2023-03-14 |
| 2 | Jumpcan International Co., Ltd. | 23,538,000 HKD | — | 5.85% | — | 6 个月 | 2023-03-14 |
| 3 | 阳光人寿保险股份有限公司 | 196,158,000 HKD | — | 48.74% | — | 6 个月 | 2023-03-14 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 杨文龙 | — |
| 公司秘书 | 王永智、林晓波 | — |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 控股股东集团（杨文龙先生、杨益斌先生、杨潇先生及相关公司）紧随全球发售完成后（假设超额配股权未获行使）合共持有约49.21%已发行股份；其他主要股东包括招银金融控股（深圳）有限公司（7.10%）及TPG Asia VII（6.18%）。 |
|---|
