公司概览
| 股票名称 | 艾德韦宣集团控股有限公司 |
|---|---|
| 股票代码 | 09919 |
| 公司全称 | 待提取 |
| 行业 | 整合营销 |
| 主营业务 | 我们是领先并快速增长的整合营销解决方案提供商，专注于提供体验营销、数字营销与品牌推广以及公共关系服务，主要于上海及北京营运，覆盖大中华；并开拓体育与娱乐IP发展领域。 |
| 上市日期 | 2020-01-16 |
| 发售章程规则 | 旧规 |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 上海市徐汇区柳州路399号甲8楼 |
| 公司地址 (香港) | 香港干诺道西70-72号金佑商业大厦11楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | activation-gp.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制A |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 2.02 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 2,000 股 |
| 入场费 | HK$ 4,040 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期间 | 2019-12-31 至 2020-01-09 |
| 全球发售股数 | 200,000,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 20,000,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 10,000手 (甲组5,000手，乙组5,000手) |
| 国际配售股数 (初始) | 180,000,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 800,000,000 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 无基石投资者 |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 404,000,000 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 2,000 | HK$ 4,040 |
| 2 手 | 4,000 | HK$ 8,080 |
| 3 手 | 6,000 | HK$ 12,120 |
| 4 手 | 8,000 | HK$ 16,160 |
| 5 手 | 10,000 | HK$ 20,200 |
| 6 手 | 12,000 | HK$ 24,240 |
| 7 手 | 14,000 | HK$ 28,280 |
| 8 手 | 16,000 | HK$ 32,320 |
| 9 手 | 18,000 | HK$ 36,360 |
| 10 手 | 20,000 | HK$ 40,400 |
| 15 手 | 30,000 | HK$ 60,600 |
| 20 手 | 40,000 | HK$ 80,800 |
| 25 手 | 50,000 | HK$ 101,000 |
| 30 手 | 60,000 | HK$ 121,200 |
| 35 手 | 70,000 | HK$ 141,400 |
| 40 手 | 80,000 | HK$ 161,600 |
| 45 手 | 90,000 | HK$ 181,800 |
| 50 手 | 100,000 | HK$ 202,000 |
| 100 手 | 200,000 | HK$ 404,000 |
| 150 手 | 300,000 | HK$ 606,000 |
| 200 手 | 400,000 | HK$ 808,000 |
| 250 手 | 500,000 | HK$ 1,010,000 |
| 300 手 | 600,000 | HK$ 1,212,000 |
| 350 手 | 700,000 | HK$ 1,414,000 |
| 400 手 | 800,000 | HK$ 1,616,000 |
| 450 手 | 900,000 | HK$ 1,818,000 |
| 500 手 | 1,000,000 | HK$ 2,020,000 |
| 750 手 | 1,500,000 | HK$ 3,030,000 |
| 1,000 手 | 2,000,000 | HK$ 4,040,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,250 手 | 2,500,000 | HK$ 5,050,000 |
| 1,500 手 | 3,000,000 | HK$ 6,060,000 |
| 1,750 手 | 3,500,000 | HK$ 7,070,000 |
| 2,000 手 | 4,000,000 | HK$ 8,080,000 |
| 2,250 手 | 4,500,000 | HK$ 9,090,000 |
| 2,500 手 | 5,000,000 | HK$ 10,100,000 |
| 3,000 手 | 6,000,000 | HK$ 12,120,000 |
| 3,500 手 | 7,000,000 | HK$ 14,140,000 |
| 4,000 手 | 8,000,000 | HK$ 16,160,000 |
| 5,000 手 | 10,000,000 | HK$ 20,200,000 |
港股通纳入分析
| 26Q4常规检讨 | |
| 入通路径 | 常规路径 |
|---|---|
| 港股市值 | 6.1亿港元 |
| 估算门槛 | 94亿港元 |
| 分析结果 | 港股市值不达标，需涨 1448% |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 1,620,000,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 未披露 |
| 盈利情况 | 盈利约人民币43.5百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币88.4百万元 |
| 上市成本 | ~HK$ 49,900,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~12.35% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
财务数据
单位:
千元
人民币
损益表
| 项目 | 2016 | 2017 | 2018 |
|---|---|---|---|
| 收益 | 361,814 | 492,466 | 684,335 |
| 销售成本 | -226,662 | -343,171 | -511,929 |
| 毛利 | 135,152 | 149,295 | 172,406 |
| 其他收入及收益净额 | 6,942 | 4,911 | 6,831 |
| 销售及分销开支 | -55,389 | -58,237 | -66,197 |
| 行政开支 | -34,129 | -39,782 | -42,550 |
| 财务成本净额 | -982 | -678 | -968 |
| 应占联营及合营公司溢利 | 16 | -602 | -1,378 |
| 除税前溢利 | 52,662 | 42,466 | 65,260 |
| 所得税开支 | -14,173 | -17,007 | -21,743 |
| 年内溢利 | 38,489 | 25,459 | 43,517 |
| 母公司拥有人应占溢利 | 32,452 | 20,961 | 37,114 |
资产负债表
| 项目 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019-06 |
|---|---|---|---|---|
| 现金及现金等价物 | 72,631 | 70,811 | 88,397 | |
| 应收账款及票据 | 103,935 | 189,392 | 258,647 | |
| 流动资产 | 215,772 | 307,517 | 373,486 | |
| 总资产 | 238,584 | 340,940 | 405,114 | |
| 流动负债 | 107,222 | 193,681 | 252,868 | |
| 总负债 | 116,478 | 202,061 | 262,512 | |
| 权益总额 | 122,106 | 138,879 | 142,602 | |
| 母公司拥有人应占权益 | 104,067 | 116,926 | 121,126 | |
| 有息借款 | 2,999 | 0 | 19,000 | 9,000 |
现金流量表
| 项目 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019-06 |
|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金净额 | 32,002 | 24,440 | 58,397 | |
| 投资活动现金净额 | -1,390 | -14,111 | -4,891 | |
| 融资活动现金净额 | -5,998 | -6,488 | -38,738 | |
| 现金及现金等价物增加净额 | 24,614 | 3,841 | 14,768 | |
| 物业、厂房及设备折旧 | 1,039 | 974 | 853 | 438 |
| 使用权资产折旧 | 1,319 | 2,777 | 2,921 | 1,076 |
| 无形资产摊销 | 93 | 96 | 117 | 59 |
| 购置物业、厂房及设备 | -1,407 | -559 | -1,071 | -460 |
损益表
资产负债表
现金流量表
数据来源：招股书会计师报告及经审计综合财务报表
| 首日收盘价 | HK$ 1.57 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 1.8 |
| 首日涨跌幅 | -22.28% |
| 首日成交量 | 165250000.0 |
| 首日成交额 | 296015000.0 |
| 款项用途 | 1、約55.9%或約192.8百萬港元預期將用于發展及擴大我們的現有整合營銷解決方案及IP發展業務；
2、約34.2%或約118.0百萬港元)預期將用作策略投資基金的現金儲備，以尋求為本集團帶來策略利益的合適合作或投資機會；
3、約9.9%或約34.2百萬港元)將用于營運資金的一般補充及其他一般企業用途。 |
承销团
独家保荐人 (1)
东兴东兴证券(香港)有限公司 CE BBY779
联席账簿管理人 (7)
联席牵头经办人 (10)
基石投资者
本股票无基石投资者。
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 刘锦耀、伍宝星 | — |
| 公司秘书 | 杜晓舟、苏淑仪 | — |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 紧随全球发售及资本化发行完成后，主要股东包括卓明远达（21.18%）、极光动力（19.30%）、艾特投资（14.71%）、艾德众信（7.63%）、艾特联合（5.37%）等；刘先生及伍先生透过一致行动人士协议构成控股股东。 |
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