赛力斯 09927招股书信息

招股信息与入通分析
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数据层级 原始事实 计算指标 模型预测 AI解读
IPO时间线 原始事实
券商截止申购
2025-10-31
上午截止
港交所截止招股
2025-10-31
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-11-03
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-11-04
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-11-04
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-11-04
夜晚
上市日 (T)
2025-11-05
首日挂牌交易
跨市场价格对比
其他上市市场 Shanghai (SSE) — 赛力斯
其他市场股票代码601127
H股发售价HK$ 131.50
其他市场股价加载中...
参考汇率加载中...
H股招股价相对其他市场折溢价加载中...
公司概览
股票名称赛力斯
股票代码09927
公司全称赛力斯集团股份有限公司
行业新能源汽车
主营业务赛力斯是以新能源汽车为核心业务的技术科技型企业，业务涵盖新能源汽车及核心三电等产品的研发、制造、销售及服务。
上市日期2025-11-05
发售章程规则新规 (2025年8月后)
上市规则章节待提取
同股不同权否
公司地址 (中国内地)重庆市 沙坪坝区 五云湖路7号
公司地址 (香港)香港 铜锣湾 希慎道33号 利园一期 19楼1922室
注册地待提取
上市方式待提取
上市板块主板
公司网站seres.cn
股份过户登记处卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
过户处联系方式(852)2980 1333
A股/美股二次上市是 (A股)
发售信息
发售机制 机制B
发售价HK$ 131.50 / 股
招股价区间仅确定发售价，无区间
每手股数100 股
入场费HK$ 13,150
面值RMB 1.0 / 股
招股期间2025-10-27 至 2025-10-31
全球发售股数108,619,000 股
香港公开发售股数 (初始)10,020,000 股 (10.0%)
公开发售手数 (初始)100,200手 (50,100手, 50,100手)
国际配售股数 (初始)90,180,000 股 (90.0%)
发行比例~6.27%
发行后总股本1,733,566,086 股
绿鞋 (超额配股权)是
稳定价格操作人 (绿鞋)中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
基石占比35.5%
回拨档位机制B-无回补
保留重新分配权力否
全球发售募资总额HK$ 14,283,398,500
申购档位

最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。

甲组
申购手数申购股数申请金额 (HKD)
1 手 100 HK$ 13,150
2 手 200 HK$ 26,300
3 手 300 HK$ 39,450
4 手 400 HK$ 52,600
5 手 500 HK$ 65,750
6 手 600 HK$ 78,900
7 手 700 HK$ 92,050
8 手 800 HK$ 105,200
9 手 900 HK$ 118,350
10 手 1,000 HK$ 131,500
15 手 1,500 HK$ 197,250
20 手 2,000 HK$ 263,000
25 手 2,500 HK$ 328,750
30 手 3,000 HK$ 394,500
35 手 3,500 HK$ 460,250
40 手 4,000 HK$ 526,000
45 手 4,500 HK$ 591,750
50 手 5,000 HK$ 657,500
60 手 6,000 HK$ 789,000
70 手 7,000 HK$ 920,500
80 手 8,000 HK$ 1,052,000
90 手 9,000 HK$ 1,183,500
100 手 10,000 HK$ 1,315,000
200 手 20,000 HK$ 2,630,000
300 手 30,000 HK$ 3,945,000
乙组
申购手数申购股数申请金额 (HKD)
400 手 40,000 HK$ 5,260,000
500 手 50,000 HK$ 6,575,000
600 手 60,000 HK$ 7,890,000
700 手 70,000 HK$ 9,205,000
800 手 80,000 HK$ 10,520,000
900 手 90,000 HK$ 11,835,000
1,000 手 100,000 HK$ 13,150,000
2,000 手 200,000 HK$ 26,300,000
3,000 手 300,000 HK$ 39,450,000
4,000 手 400,000 HK$ 52,600,000
5,000 手 500,000 HK$ 65,750,000
6,000 手 600,000 HK$ 78,900,000
7,000 手 700,000 HK$ 92,050,000
8,000 手 800,000 HK$ 105,200,000
9,000 手 900,000 HK$ 118,350,000
10,000 手 1,000,000 HK$ 131,500,000
20,000 手 2,000,000 HK$ 263,000,000
30,000 手 3,000,000 HK$ 394,500,000
40,000 手 4,000,000 HK$ 526,000,000
50,100 手 5,010,000 HK$ 658,815,000
入通分析
港股流通值 98亿港元
分析结果 已纳入港股通 (both, shenzhen, shanghai)
估值与财务
发行后市值 (按发售价)HK$ 13,150,000,000
H股市值 (按发售价)HK$ 14,283,398,500
上市前估值 (最后一轮融资)未披露
市盈率不适用（公司处于盈利状态，但未提供市盈率信息）
盈利情况盈利约人民币59亿元（2024年归母净利润）
期末现金结余人民币21,664,886千元
上市成本~HK$ 251,400,000
上市成本占募资比例~1.9%
首次公开发售前投资总额待提取
首日表现
首日收盘价HK$ 131.5
首日开盘价HK$ 128.9
首日涨跌幅-48.59%
首日成交量18589500.0
首日成交额2378800000.0
募集资金用途
款项用途1、約70.0%或9,047.4百萬港元將用于研發投入； 2、約20.0%或2,585.0百萬港元將用于多元化新營銷渠道投入、海外銷售及充電網絡服務，以提升全球品牌知名度； 3、約10.0%或1,292.5百萬港元將用作營運資金及一般公司用途。
承销团
联席保荐人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
保荐人兼整体协调人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
联席全球协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459 华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
联席账簿管理人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459 华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
联席牵头经办人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459 华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
资本市场中介人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459 华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
穩定價格操作人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
服务提供商
角色机构
本公司法律顾问 达维律师事务所
金杜律师事务所
保荐人/包销商法律顾问 科律香港律师事务所
北京市海问律师事务所
核数师兼申报会计师 德勤•关黄陈方会计师行
行业顾问 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司
合规顾问 浤博资本有限公司 CE BPB716
基石投资者
#投资者名称投资金额认购股份占发售股份%占总股本%锁定期预计解禁
1 重庆产业母基金 2,176,752,285 HKD 16,553,200 16.52% 0.95% 6 个月 2026-05-05
2 林园基金及华泰资本投资（与华泰背对背总回报掉期及林园总回报掉期有关） 50,000,000 USD 2,954,100 2.95% 0.17% 6 个月 2026-05-05
3 广发基金管理 30,000,000 USD 1,772,400 1.77% 0.10% 6 个月 2026-05-05
4 广发基金香港 6,300,000 USD 372,200 0.37% 0.02% 6 个月 2026-05-05
5 New China Asset Management 30,000,000 USD 1,772,400 1.77% 0.10% 6 个月 2026-05-05
6 Bess Broadway 30,000,000 USD 1,772,400 1.77% 0.10% 6 个月 2026-05-05
7 Sanhua (Hong Kong) 30,000,000 USD 1,772,400 1.77% 0.10% 6 个月 2026-05-05
8 中升 30,000,000 USD 1,772,400 1.77% 0.10% 6 个月 2026-05-05
9 Zhink International 30,000,000 USD 1,772,400 1.77% 0.10% 6 个月 2026-05-05
10 Gold Wings 30,000,000 USD 1,772,400 1.77% 0.10% 6 个月 2026-05-05
11 达安投资 30,000,000 USD 1,772,400 1.77% 0.10% 6 个月 2026-05-05
12 Hichain Logistics HK 26,000,000 USD 1,536,100 1.53% 0.09% 6 个月 2026-05-05
13 施罗德 — — — — 6 个月 2026-05-05
14 Mirae Securities — — — — 6 个月 2026-05-05
15 New Alternative — — — — 6 个月 2026-05-05
16 中邮理财 — — — — 6 个月 2026-05-05
17 Skyler International — — — — 6 个月 2026-05-05
18 星宇香港 — — — — 6 个月 2026-05-05
19 中国美东 — — — — 6 个月 2026-05-05
20 Ghisallo Fund — — — — 6 个月 2026-05-05
21 Jump Trading — — — — 6 个月 2026-05-05
22 Jain Global Master Fund Ltd — — — — 6 个月 2026-05-05
23 China Alpha Fund — — — — 6 个月 2026-05-05
董事及管理层
董事会主席张正萍
公司秘书申薇
执行董事 (4)
#姓名英文名类别
1 张正萍 — 执行董事
2 尹先知 — 执行董事
3 申薇 — 执行董事
4 张正源 — 执行董事
非执行董事 (4)
#姓名英文名类别
1 张克邦 — 非执行董事
2 尤峥 — 非执行董事
3 李玮 — 非执行董事
4 周昌玲 — 非执行董事
独立非执行董事 (5)
#姓名英文名类别
1 李开国 — 独立非执行董事
2 张国林 — 独立非执行董事
3 景旭峰 — 独立非执行董事
4 黎明 — 独立非执行董事
5 魏明德 — 独立非执行董事
主要股东
主要股东及持股控股股东为小康控股，持股约42.25%（紧随全球发售完成后，假设发售量调整权及超额配股权未获行使）。其他主要股东包括渝安工业（持股约20.40%）、东风汽车（持股约11.79%）及张兴海（持股约11.79%）。
AI AI 市场洞察 AI解读 deepseek-v4-pro · AI生成
!
底层数据未通过质量校验，AI解读已降级，仅供参考。

市场情绪

赛力斯认购热度极高，超额认购132.68倍，有效申请达20.23万份，显示出市场对新能源汽车龙头的强烈追捧。整体获配比例约28.63%，在如此高倍数下仍属偏高水平，或因分配向甲组倾斜所致。最终发售价定为131.5港元，未提及价格区间，但结合超额倍数看可能接近上限。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）

申购档位分析

甲尾（申购300手）期望中签0.765手，高于乙头（申购400手）的0.7201手，呈现甲尾优势的异常模式，与常规预期相悖。这可能源于回拨机制缺位或分配策略偏重小额申购，导致乙组资金效率相对偏低。跨档比较时，甲尾的投入产出比更优，但需注意甲尾实际成本可能因券商手续费而异。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。券商手续费结构各异，实际成本可能不同。数据可能存在来源文件的错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）

申购人群画像

内地投资者参与比例高达80.3%，显著高于香港本地及其他地区，凸显内地资金对赛力斯IPO的高度关注与深度渗透。申购人群以男性为主（62.5%），平均年龄41.3岁，呈现中年男性主导的特征，与科技制造类新股画像相符。地区分布未披露，但内地高占比通常暗示广东等邻近地区活跃度较高。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。数据可能存在来源文件的错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）

AI生成内容，仅供信息参考，不构成投资建议。请以官方文件为准。
// 关于本页 //

本页展示 赛力斯（09927）的招股信息：发行价区间、募资规模、基石投资者、绿鞋机制、甲乙组初始分配与承销团。对符合条件的新股，页面还提供入通分析，判断其纳入港股通的路径与预计时间；对 A 股 / 美股二次上市（俗称「二婚股」）的股票，额外展示另一市场的股价、汇率与 H 股折溢价对比。数据解析自港交所招股章程及相关公告。

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