IPO時間線 原始事實
券商截止申購
2025-10-06
上午截止
港交所截止招股
2025-10-06
中午12:00截止
券商公佈中籤 (T-2)
2025-10-08
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-10-09
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-10-09
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-10-09
夜晚
上市日 (T)
2025-10-10
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 挚达科技 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02650 |
| 公司全稱 | 上海摯達科技發展股份有限公司 |
| 行業 | 新能源 |
| 主營業務 | 我們以向汽車製造商及用戶提供智慧家用電動汽車充電樁爲切入點，開發了由產品、服務及數字化平臺構成的「三位一體」電動汽車家庭充電解決方案。 |
| 上市日期 | 2025-10-10 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 上海市楊浦區 國通路127號1001-1室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣勿地臣街1號 時代廣場二座31樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.shzhida.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 66.92 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 50 股 |
| 入場費 | HK$ 3,346 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-09-30 至 2025-10-06 |
| 全球發售股數 | 5,978,900 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 597,900 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 11,958手 (5,979手, 5,979手) |
| 國際配售股數 (初始) | 5,381,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 59,788,807 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 申萬宏源融資（香港）有限公司 CE ABC209 |
| 基石佔比 | 無基石投資者 |
| 回撥檔位 | 機制B-無回補 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 400,107,988 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 50 | HK$ 3,346 |
| 2 手 | 100 | HK$ 6,692 |
| 3 手 | 150 | HK$ 10,038 |
| 4 手 | 200 | HK$ 13,384 |
| 5 手 | 250 | HK$ 16,730 |
| 6 手 | 300 | HK$ 20,076 |
| 7 手 | 350 | HK$ 23,422 |
| 8 手 | 400 | HK$ 26,768 |
| 9 手 | 450 | HK$ 30,114 |
| 10 手 | 500 | HK$ 33,460 |
| 12 手 | 600 | HK$ 40,152 |
| 14 手 | 700 | HK$ 46,844 |
| 16 手 | 800 | HK$ 53,536 |
| 18 手 | 900 | HK$ 60,228 |
| 20 手 | 1,000 | HK$ 66,920 |
| 30 手 | 1,500 | HK$ 100,380 |
| 40 手 | 2,000 | HK$ 133,840 |
| 50 手 | 2,500 | HK$ 167,300 |
| 60 手 | 3,000 | HK$ 200,760 |
| 70 手 | 3,500 | HK$ 234,220 |
| 80 手 | 4,000 | HK$ 267,680 |
| 90 手 | 4,500 | HK$ 301,140 |
| 100 手 | 5,000 | HK$ 334,600 |
| 120 手 | 6,000 | HK$ 401,520 |
| 140 手 | 7,000 | HK$ 468,440 |
| 160 手 | 8,000 | HK$ 535,360 |
| 180 手 | 9,000 | HK$ 602,280 |
| 200 手 | 10,000 | HK$ 669,200 |
| 300 手 | 15,000 | HK$ 1,003,800 |
| 400 手 | 20,000 | HK$ 1,338,400 |
| 500 手 | 25,000 | HK$ 1,673,000 |
| 600 手 | 30,000 | HK$ 2,007,600 |
| 700 手 | 35,000 | HK$ 2,342,200 |
| 800 手 | 40,000 | HK$ 2,676,800 |
| 900 手 | 45,000 | HK$ 3,011,400 |
| 1,000 手 | 50,000 | HK$ 3,346,000 |
| 1,200 手 | 60,000 | HK$ 4,015,200 |
| 1,400 手 | 70,000 | HK$ 4,684,400 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,600 手 | 80,000 | HK$ 5,353,600 |
| 1,800 手 | 90,000 | HK$ 6,022,800 |
| 2,000 手 | 100,000 | HK$ 6,692,000 |
| 3,000 手 | 150,000 | HK$ 10,038,000 |
| 4,000 手 | 200,000 | HK$ 13,384,000 |
| 5,979 手 | 298,950 | HK$ 20,005,734 |
入通分析
| 港股流通值 | 463億港元 |
|---|---|
| 分析結果 | 已納入港股通 (both, shenzhen, shanghai) |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 4,001,066,964 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣235.9百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣53,700,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 75,043,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~16.3% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 195.5 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 190.0 |
| 首日漲跌幅 | 192.14% |
| 首日成交量 | 1558550.0 |
| 首日成交額 | 289119000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約38.0%（142.5百萬港元）預計將在未來五年用于海外擴張； 2、約36.5%（136.9百萬港元）預計將在未來五年用于研發以豐富產品及服務組合，以及增強數字化平臺及研發能力； 3、約10.0%（37.5百萬港元）預計將用于并購活動，以提升提供綜合能源管理解決方案的能力； 4、約5.5%（20.6百萬港元）預計將用于升級宣城工廠的現有生產設施及設備，以容納為新車型而設計的產品； 5、約10.0%（37.5百萬港元）預計將用作包括營運資金需求在內的一般企業用途。 |
|---|
承銷團
獨家保薦人 (1)
申萬宏源融資（香港）有限公司 CE ABC209（獨家）
保薦人兼整體協調人 (1)
申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927
聯席賬簿管理人 (7)
聯席牽頭經辦人 (9)
資本市場中介人 (9)
穩定價格操作人 (1)
申萬宏源融資（香港）有限公司 CE ABC209
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
Davis Polk & Wardwell 北京市通商律師事務所 Commerce & Finance Law Offices LLP Siam Premier International Law Office Limited Gurbani & Co LLC |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
普衡律師事務所（香港）有限法律責任合夥 北京浩天律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 羅兵咸永道會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 申萬宏源融資（香港）有限公司 CE ABC209 |
| 收款銀行 | 中國銀行（香港）有限公司 |
基石投資者
本股票無基石投資者。
董事及管理層
| 董事會主席 | 黃志明 |
|---|---|
| 公司秘書 | 蔣宇驍 |
執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 黄志明 | — | 執行董事 |
| 2 | 李欣瑞 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 孙枝丽 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 吴瑜珊 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 陆铭 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 沈琪 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 戴灿 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 刘希 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 黃博士直接持有約27.99%權益，並通過同篤商貿、同篤智能及同篤科技分別間接持有約15.40%、約4.03%及約0.28%權益，合共控制約47.70%投票權。 |
|---|
AI
AI 市場洞察
AI解讀
deepseek-v4-pro · AI生成
市場情緒
超额认购高达5440.8倍，申购热度极端炽烈，中签率近乎为零（显示0.0%），表明市场对新股极度渴求。最终发售价66.92港元，锁定在区间上限附近，反映定价充分甚至可能偏高。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申購檔位分析
甲尾（申购50000手）期望中签0.3598手，乙头（申购60000手）期望仅0.1481手，投入资金更多的乙组头部反而中签更少，呈现明显效率倒挂。这或因机制B无回补下重新分配导致公开部分档位分布扭曲，甲尾资金效率显著优于乙头。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申購人群畫像
申购人口数据缺失（内地与香港参与者占比均为零），无法获得地域与性别分布。但超五千倍认购暗示内地资金大概率深度参与，实际画像需以港交所官方文件为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
