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夜晚
上市日 (T)
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 優地機器人 |
|---|---|
| 股票代碼 | 03231 |
| 公司全稱 | 優地機器人（無錫）股份有限公司 |
| 行業 | 機器人科技 |
| 主營業務 | 我們是一家以技術驅動的公司，在機器人及自動化領域透過商用服務機器人產品、機器人模組及相關服務（包括RaaS及租賃安排）商業化，並在新一代信息技術領域透過行業應用AI視覺模型解決方案商業化。 |
| 上市日期 | 2026-09-09 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 18C特專科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國江蘇省無錫市無錫經濟開發區高浪東路999-8號B2棟6層7-11軸 |
| 公司地址 (香港) | 香港德輔道中188號金龍中心19樓 |
| 註冊地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | uditech.com.cn |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 18C特專科技 |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 14.45 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 2,890 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-08-31 至 2026-09-04 |
| 全球發售股數 | 45,000,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 2,250,000 股 (5.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 11,250手 (甲組5,625手，乙組5,625手) |
| 國際配售股數 (初始) | 42,750,000 股 (95.0%) |
| 發行比例 | ~5.0% |
| 發行後總股本 | 416,368,421 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | — |
| 基石佔比 | 3.1% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 650,250,000 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 2,890 |
| 2 手 | 400 | HK$ 5,780 |
| 3 手 | 600 | HK$ 8,670 |
| 4 手 | 800 | HK$ 11,560 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 14,450 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 17,340 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 20,230 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 23,120 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 26,010 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 28,900 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 43,350 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 57,800 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 72,250 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 86,700 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 101,150 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 115,600 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 130,050 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 144,500 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 289,000 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 433,500 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 578,000 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 722,500 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 867,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,011,500 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 1,156,000 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 1,300,500 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 1,445,000 |
| 750 手 | 150,000 | HK$ 2,167,500 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 2,890,000 |
| 1,250 手 | 250,000 | HK$ 3,612,500 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 4,335,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,750 手 | 350,000 | HK$ 5,057,500 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 5,780,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 7,225,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 8,670,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 10,115,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 11,560,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 13,005,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 14,450,000 |
| 5,625 手 | 1,125,000 | HK$ 16,256,250 |
港股通納入分析
| 26Q4常規檢討 | |
| 入通路徑 | 常規路徑 |
|---|---|
| 港股市值 | 98億港元 |
| 估算門檻 | 94億港元 |
| 分析結果 | 港股市值達標，預計2027年3月8日入通 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 6,016,523,683 |
|---|---|
| H股市值 (按發售價) | HK$ 4,078,261,431 |
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣110.8百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣21.8百萬元 |
| 上市成本 | ~HK$ 79,300,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~10.4% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
財務數據
單位:
千元
人民幣
損益表
| 項目 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| 收益 | 243,803 | 267,107 | 317,707 |
| 銷售成本 | -226,893 | -228,901 | -273,435 |
| 毛利 | 16,910 | 38,206 | 44,272 |
| 其他收入及收益淨額 | 2,266 | 2,449 | 2,954 |
| 銷售及分銷開支 | -75,326 | -30,425 | -32,015 |
| 行政開支 | -27,215 | -64,824 | -45,981 |
| 財務成本淨額 | -4,066 | -3,513 | -4,152 |
| 除稅前溢利 | -251,236 | -151,444 | -110,859 |
| 所得稅開支 | 0 | 0 | 73 |
| 年內溢利 | -251,236 | -151,444 | -110,786 |
| 母公司擁有人應占溢利 | -251,236 | -151,444 | -110,786 |
資產負債表
| 項目 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026-03 |
|---|---|---|---|---|
| 現金及現金等價物 | 87,129 | 89,211 | 21,764 | |
| 應收賬款及票據 | 41,604 | 102,546 | 125,176 | |
| 存貨 | 45,695 | 46,614 | 43,599 | |
| 流動資產 | 236,116 | 319,347 | 262,443 | |
| 總資產 | 291,554 | 400,022 | 371,851 | |
| 流動負債 | 137,114 | 235,489 | 239,176 | |
| 總負債 | 143,991 | 250,801 | 250,226 | |
| 權益總額 | 147,563 | 149,221 | 121,625 | |
| 母公司擁有人應占權益 | 147,563 | 149,221 | 121,625 | |
| 有息借款 | 54,531 | 76,658 | 115,231 | 193,613 |
現金流量表
| 項目 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026-03 |
|---|---|---|---|---|
| 經營活動現金淨額 | -196,527 | -137,814 | -98,837 | |
| 投資活動現金淨額 | 11,166 | -43,353 | -33,565 | |
| 融資活動現金淨額 | 252,204 | 183,249 | 64,955 | |
| 現金及現金等價物增加淨額 | 66,843 | 2,082 | -67,447 | |
| 物業、廠房及設備折舊 | 13,965 | 21,291 | 19,728 | 6,696 |
| 使用權資產折舊 | 5,014 | 5,403 | 5,833 | 1,908 |
| 無形資產攤銷 | 284 | 126 | 327 | 147 |
| 購置物業、廠房及設備 | -11,108 | -17,325 | -28,553 | -2,951 |
損益表
資產負債表
現金流量表
數據來源：招股書會計師報告及經審計綜合財務報表
| 首日收盤價 | 加載中... |
|---|---|
| 款項用途 | 約48.5%用於進一步提升研發能力、約30.0%用於業務擴張及戰略收購、約7.0%用於增強銷售及營銷能力、約4.5%用於償還銀行貸款、約10%用作營運資金及其他一般企業用途 |
承銷團
獨家保薦人 (1)
方達律師事務所 CE BJB477（獨家）現名 銀豐環球投資有限公司
聯席賬簿管理人 (14)
光銀光銀國際資本有限公司 CE BGH296
民銀民銀證券有限公司 CE APU820
國投國投證券（香港）有限公司 CE AUW685
國信國信證券（香港）經紀有限公司 CE AUI491
粵商粵商國際證券有限公司 CE BEZ371
中和金控中和金控有限公司 CE AFB361
利弗莫爾利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
盈立盈立證券有限公司 CE BJA907
中泰中泰國際證券有限公司 CE BAA855
德林德林證券（香港）有限公司 CE AZN279
仁和仁和資本有限公司 CE BOP761
越秀越秀証券有限公司 CE ABQ722
金洛金洛證券有限公司 CE BOK354
結好結好證券有限公司 CE AAA847
聯席牽頭經辦人 (14)
光銀光銀國際資本有限公司 CE BGH296
民銀民銀證券有限公司 CE APU820
國投國投證券（香港）有限公司 CE AUW685
國信國信證券（香港）經紀有限公司 CE AUI491
粵商粵商國際證券有限公司 CE BEZ371
中和金控中和金控有限公司 CE AFB361
利弗莫爾利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
盈立盈立證券有限公司 CE BJA907
中泰中泰國際證券有限公司 CE BAA855
德林德林證券（香港）有限公司 CE AZN279
仁和仁和資本有限公司 CE BOP761
越秀越秀証券有限公司 CE ABQ722
金洛金洛證券有限公司 CE BOK354
結好結好證券有限公司 CE AAA847
資本市場中介人 (1)
銀豐銀豐環球投資有限公司 CE BJB477
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
崔曾律師事務所 金杜律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 | 方達律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 銀豐銀豐環球投資有限公司 CE BJB477 |
| 收款銀行 | 中国银行（香港）有限公司現名 中國銀行（香港）有限公司 |
| H股證券登記處 | 香港中央證券登記有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SensePower | 2,000,000 USD | 926,200 | 2.06% | 0.22% | 6 個月 | 2027-03-09 |
| 2 | CYGG | 1,000,000 USD | 463,000 | 1.03% | 0.11% | 6 個月 | 2027-03-09 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 | 盧鷹 | — |
| 公司秘書 | 劉薇、李菁怡 | — |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 單一最大股東集團（盧鷹、成都優地、顧震江、劉大志、羅沛、夏舸等）約29.79%；君聯成業7.15%；拉扎斯7.05%；海南雲鋒5.70%；九江優地5.25% |
|---|
