IPO時間線 原始事實
券商截止申購
2026-09-04
上午截止
港交所截止招股
2026-09-04
中午12:00截止
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下午
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2026-09-08
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-09-08
夜晚
上市日 (T)
2026-09-09
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 優地機器人 |
|---|---|
| 股票代碼 | 03231 |
| 公司全稱 | 優地機器人（無錫）股份有限公司 |
| 行業 | 機器人科技 |
| 主營業務 | 我們是一家以技術驅動的公司，在機器人及自動化領域透過商用服務機器人產品、機器人模組及相關服務（包括RaaS及租賃安排）商業化，並在新一代信息技術領域透過行業應用AI視覺模型解決方案商業化。 |
| 上市日期 | 2026-09-09 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 18C特專科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國江蘇省無錫市無錫經濟開發區高浪東路999-8號B2棟6層7-11軸 |
| 公司地址 (香港) | 香港德輔道中188號金龍中心19樓 |
| 註冊地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | uditech.com.cn |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 18C特專科技 |
|---|---|
| 發售價 | 待提取 |
| 招股價區間 | HK$ 14.45 - 19.55 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 3,910 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-08-31 至 2026-09-04 |
| 全球發售股數 | 45,000,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 2,250,000 股 (5.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 11,250手 (5,625手, 5,625手) |
| 國際配售股數 (初始) | 42,750,000 股 (95.0%) |
| 發行比例 | ~5.0% |
| 發行後總股本 | 416,368,421 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | — |
| 基石佔比 | 3.1% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 879,750,000 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 3,910 |
| 2 手 | 400 | HK$ 7,820 |
| 3 手 | 600 | HK$ 11,730 |
| 4 手 | 800 | HK$ 15,640 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 19,550 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 23,460 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 27,370 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 31,280 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 35,190 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 39,100 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 58,650 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 78,200 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 97,750 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 117,300 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 136,850 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 156,400 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 175,950 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 195,500 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 391,000 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 586,500 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 782,000 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 977,500 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,173,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,368,500 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 1,564,000 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 1,759,500 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 1,955,000 |
| 750 手 | 150,000 | HK$ 2,932,500 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 3,910,000 |
| 1,250 手 | 250,000 | HK$ 4,887,500 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 5,865,000 |
| 1,750 手 | 350,000 | HK$ 6,842,500 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 7,820,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 9,775,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 11,730,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 13,685,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 15,640,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 17,595,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 19,550,000 |
| 5,625 手 | 1,125,000 | HK$ 21,993,750 |
入通分析
| 港股流通值 | 105億港元 |
|---|
| 26Q3快速檢討 | |
| 入通路徑 | 季度快速納入 |
|---|---|
| 估算門檻 | 193億港元 流通市值差 45% |
| 分析結果 | 市值不達標（流通市值差 45%） |
| 26Q4常規檢討 | |
| 入通路徑 | 小型股常規路徑 |
|---|---|
| 估算門檻 | 96億港元 |
| 分析結果 | 預計2027年3月8日入通 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 6,016,523,683 - 8,140,002,630 |
|---|---|
| H股市值 (按發售價) | HK$ 4,078,261,431 - 5,517,647,818 |
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣110.8百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣21.8百萬元 |
| 上市成本 | ~HK$ 79,300,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~10.4% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
財務數據
單位:
千元
人民幣
損益表
| 項目 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| 收益 | 243,803 | 267,107 | 317,707 |
| 銷售成本 | -226,893 | -228,901 | -273,435 |
| 毛利 | 16,910 | 38,206 | 44,272 |
| 其他收入及收益淨額 | 2,266 | 2,449 | 2,954 |
| 銷售及分銷開支 | -75,326 | -30,425 | -32,015 |
| 行政開支 | -27,215 | -64,824 | -45,981 |
| 財務成本淨額 | -4,066 | -3,513 | -4,152 |
| 除稅前溢利 | -251,236 | -151,444 | -110,859 |
| 所得稅開支 | 0 | 0 | 73 |
| 年內溢利 | -251,236 | -151,444 | -110,786 |
| 母公司擁有人應占溢利 | -251,236 | -151,444 | -110,786 |
資產負債表
| 項目 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| 現金及現金等價物 | 87,129 | 89,211 | 21,764 |
| 應收賬款及票據 | 41,604 | 102,546 | 125,176 |
| 存貨 | 45,695 | 46,614 | 43,599 |
| 流動資產 | 236,116 | 319,347 | 262,443 |
| 總資產 | 291,554 | 400,022 | 371,851 |
| 流動負債 | 137,114 | 235,489 | 239,176 |
| 總負債 | 143,991 | 250,801 | 250,226 |
| 權益總額 | 147,563 | 149,221 | 121,625 |
| 母公司擁有人應占權益 | 147,563 | 149,221 | 121,625 |
現金流量表
| 項目 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| 經營活動現金淨額 | -196,527 | -137,814 | -98,837 |
| 投資活動現金淨額 | 11,166 | -43,353 | -33,565 |
| 融資活動現金淨額 | 252,204 | 183,249 | 64,955 |
| 現金及現金等價物增加淨額 | 66,843 | 2,082 | -67,447 |
損益表
資產負債表
現金流量表
數據來源：招股書會計師報告及經審計綜合財務報表
首日表現
| 首日收盤價 | 加載中... |
|---|
募集資金用途
| 款項用途 | 約48.5%用於進一步提升研發能力、約30.0%用於業務擴張及戰略收購、約7.0%用於增強銷售及營銷能力、約4.5%用於償還銀行貸款、約10%用作營運資金及其他一般企業用途 |
|---|
承銷團
獨家保薦人 (1)
銀豐環球投資有限公司 CE BJB477（獨家）
聯席賬簿管理人 (14)
聯席牽頭經辦人 (14)
資本市場中介人 (1)
銀豐環球投資有限公司 CE BJB477
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
崔曾律師事務所 金杜律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 | 方達律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 銀豐環球投資有限公司 CE BJB477 |
| 收款銀行 | 中國銀行（香港）有限公司 |
| H股證券登記處 | 香港中央證券登記有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SensePower | 2,000,000 USD | 926,200 | 2.06% | 0.22% | 6 個月 | 2027-03-09 |
| 2 | CYGG | 1,000,000 USD | 463,000 | 1.03% | 0.11% | 6 個月 | 2027-03-09 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 盧鷹 |
|---|---|
| 公司秘書 | 劉薇、李菁怡 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 單一最大股東集團（盧鷹、成都優地、顧震江、劉大志、羅沛、夏舸等）約29.79%；君聯成業7.15%；拉扎斯7.05%；海南雲鋒5.70%；九江優地5.25% |
|---|
