兆易创新 03986香港交易所新股招股書資訊

287.8006.01%( -18.400 )
11月13日 · 收市數據，非即時 · 香港交易所
上市日期: 2026-01-13 · 過戶處: 卓佳
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IPO時間線 原始事實

券商截止申購
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公佈中籤 (T-2)
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
下午
港交所公佈配發 (T-1)
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日掛牌交易

跨市場價格對比

其他上市市場 Shanghai (SSE) — 兆易创新
其他市場股票代碼603986
H股發售價HK$ 162.00
其他市場股價加載中...
參考匯率加載中...
H股招股價相對其他市場折溢價加載中...

公司概覽

股票名稱兆易创新
股票代碼03986
公司全稱兆易創新科技集團股份有限公司
行業半導體
主營業務我們是一家多元芯片的集成電路設計公司，爲客戶提供包括Flash、利基型DRAM、MCU、模擬芯片及傳感器芯片等多樣化芯片產品，可用於消費電子、汽車、工業應用（如工業自動化、儲能及電池管理）、PC及服務器、物聯網、網絡通信等領域，滿足客戶各種需求，以及包括相應算法、軟件在內的一整套系統及解決方案。
上市日期2026-01-13
發售章程規則新規 (2025年8月後)
上市規則章節待提取
同股不同權否
公司地址 (中國內地)中國 北京市 海淀區 豐豪東路9號院 8號樓1至5層101室
公司地址 (香港)香港 銅鑼灣 希慎道33號 利園一期 19樓1915室
註冊地待提取
上市方式待提取
上市板塊主板
公司網站www.gigadevice.com
股份過戶登記處卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
過戶處聯繫方式(852)2980 1333
A股/美股二次上市是 (A股)

發售信息

發售機制 機制B
發售價HK$ 162.00 / 股
招股價區間僅確定發售價，無區間
每手股數100 股
入場費HK$ 16,200
面值RMB 1.0 / 股
招股期間2025-12-31 至 2026-01-08
全球發售股數28,915,800 股
香港公開發售股數 (初始)2,891,600 股 (10.0%)
公開發售手數 (初始)28,916手 (甲組14,458手，乙組14,458手)
國際配售股數 (初始)26,024,200 股 (90.0%)
發行比例~4.15%
發行後總股本696,765,151 股
綠鞋 (超額配股權)是
穩定價格操作人 (綠鞋)中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
基石佔比54.7%
回撥檔位機制B-無回補
保留重新分配權力否
全球發售募資總額HK$ 4,684,359,600

申購檔位

最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。

甲組
申購手數申購股數申請金額 (HKD)
1 手 100 HK$ 16,200
2 手 200 HK$ 32,400
3 手 300 HK$ 48,600
4 手 400 HK$ 64,800
5 手 500 HK$ 81,000
6 手 600 HK$ 97,200
7 手 700 HK$ 113,400
8 手 800 HK$ 129,600
9 手 900 HK$ 145,800
10 手 1,000 HK$ 162,000
15 手 1,500 HK$ 243,000
20 手 2,000 HK$ 324,000
25 手 2,500 HK$ 405,000
30 手 3,000 HK$ 486,000
35 手 3,500 HK$ 567,000
40 手 4,000 HK$ 648,000
45 手 4,500 HK$ 729,000
50 手 5,000 HK$ 810,000
60 手 6,000 HK$ 972,000
70 手 7,000 HK$ 1,134,000
80 手 8,000 HK$ 1,296,000
90 手 9,000 HK$ 1,458,000
100 手 10,000 HK$ 1,620,000
200 手 20,000 HK$ 3,240,000
300 手 30,000 HK$ 4,860,000
乙組
申購手數申購股數申請金額 (HKD)
400 手 40,000 HK$ 6,480,000
500 手 50,000 HK$ 8,100,000
600 手 60,000 HK$ 9,720,000
700 手 70,000 HK$ 11,340,000
800 手 80,000 HK$ 12,960,000
900 手 90,000 HK$ 14,580,000
1,000 手 100,000 HK$ 16,200,000
2,000 手 200,000 HK$ 32,400,000
3,000 手 300,000 HK$ 48,600,000
4,000 手 400,000 HK$ 64,800,000
5,000 手 500,000 HK$ 81,000,000
6,000 手 600,000 HK$ 97,200,000
7,000 手 700,000 HK$ 113,400,000
8,000 手 800,000 HK$ 129,600,000
9,000 手 900,000 HK$ 145,800,000
10,000 手 1,000,000 HK$ 162,000,000
12,000 手 1,200,000 HK$ 194,400,000
14,458 手 1,445,800 HK$ 234,219,600

港股通納入分析

港股市值 152億港元
分析結果 已納入港股通 (both)

估值與財務

發行後市值 (按發售價)HK$ 112,875,954,462
H股市值 (按發售價)HK$ 4,684,359,600
上市前估值 (最後一輪融資)未披露
市盈率約88.4倍（按發售價162港元及2024年每股盈利計算）
盈利情況盈利約人民幣1,100.9百萬元
期末現金結餘人民幣7,863,100,000元
上市成本~HK$ 70,000,000
上市成本佔募資比例~1.65%
首次公開發售前投資總額待提取
首日收盤價HK$ 222.8
首日開盤價HK$ 235.0
首日漲跌幅37.53%
首日成交量10434000.0
首日成交額2393990000.0
款項用途
1、約40.0%或1,672.3百萬港元將用于持續提升我們的研發能力； 2、約35.0%或1,463.2百萬港元將用于戰略性行業相關投資及收購； 3、約9.0%或376.3百萬港元將用于我們的全球戰略擴張及加強我們的全球影響力； 4、約6.0%或250.8百萬港元將用于提高營運效率； 5、約10.0%或418.1百萬港元將用于營運資金及其他一般企業用途。

承銷團

聯席保薦人 (2)
中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 華泰華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
保薦人兼整體協調人 (1)
華泰華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
整體協調人 (2)
中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 華泰華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
聯席全球協調人 (2)
中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 華泰華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
聯席賬簿管理人 (2)
中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 華泰華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
聯席牽頭經辦人 (2)
中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 華泰華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
資本市場中介人 (2)
中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 華泰華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
穩定價格操作人 (1)
中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894

服務提供商

角色機構
本公司法律顧問 富而德律師事務所
金杜律師事務所
DLA Piper Singapore Pte. Ltd.
保薦人/包銷商法律顧問 高偉紳律師行
中倫律師事務所
核數師兼申報會計師 畢馬威會計師事務所
行業顧問 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司
收款銀行 招商永隆銀行有限公司

基石投資者

#投資者名稱投資金額認購股份佔發售股份%佔總股本%鎖定期預計解禁
1 3W Fund 10 USD 480,300 1.66% 0.07% 6 個月 2026-07-13
2 奇點資產 20 USD 960,600 3.32% 0.14% 6 個月 2026-07-13
3 DAMSIMF 25 USD 1,200,700 4.15% 0.17% 6 個月 2026-07-13
4 New Golden Future Limited 25 USD 1,200,700 4.15% 0.17% 6 個月 2026-07-13
5 New Alternative Limited 25 USD 1,200,700 4.15% 0.17% 6 個月 2026-07-13
6 Yunfeng Capital（就景林場外掉期而言） 30 USD 1,426,500 4.93% 0.20% 6 個月 2026-07-13
7 上海景林及華泰資本投資 30 USD 1,426,500 4.93% 0.20% 6 個月 2026-07-13
8 CPE 22 USD 1,035,000 3.58% 0.15% 6 個月 2026-07-13
9 源峰基金及華泰資本投資（就源峰基金場外掉期而言） 18 USD 886,100 3.06% 0.13% 6 個月 2026-07-13
10 Wind Sabre 5 USD 240,100 0.83% 0.03% 6 個月 2026-07-13
11 GBAD基金管理 10 USD 480,300 1.66% 0.07% 6 個月 2026-07-13
12 工銀理財 10 USD 480,300 1.66% 0.07% 6 個月 2026-07-13
13 Summit Ridge 10 USD 480,300 1.66% 0.07% 6 個月 2026-07-13
14 泰康人壽 10 USD 480,300 1.66% 0.07% 6 個月 2026-07-13
15 新華資產管理 10 USD 480,300 1.66% 0.07% 6 個月 2026-07-13
16 Green Better 10 USD 480,300 1.66% 0.07% 6 個月 2026-07-13
17 天進貿易有限公司 10 USD 480,300 1.66% 0.07% 6 個月 2026-07-13
18 Metazone 20 USD 960,600 3.32% 0.14% 6 個月 2026-07-13
19 華勤通訊香港有限公司 30 USD 1,440,900 4.98% 0.21% 6 個月 2026-07-13

董事及管理層

職務中文名英文名
董事會主席 / 執行董事朱一明Mr. Zhu Yiming
公司秘書董靈燕Ms. Dong Lingyan
非執行董事文恬Wen Tian
獨立非執行董事周海涛Zhou Haitao
執行董事何卫He Wei
獨立非執行董事钱鹤Qian He
執行董事胡洪Hu Hong
獨立非執行董事杨小雯Yeung Siuman Shirley
獨立非執行董事陈洁Chen Jie
獨立非執行董事郑晓东Zheng Xiaodong

主要股東

主要股東及持股截至最後實際可行日期，本公司的主要股東包括朱一明先生（持有約6.58%的A股）、香港贏富得有限公司（持有約19.91%的A股）及其他A股股東（合計持有約77.87%的A股）。緊隨全球發售完成後（假設發售量調整權及超額配股權均未獲行使），朱一明先生持股比例約爲6.75%，香港贏富得有限公司持股比例約爲19.14%，其他A股股東持股比例約爲74.96%，H股股東持股比例約爲4.15%。
AI AI 市場洞察 AI解讀 deepseek-v4-pro · AI生成
!
以下內容由AI模型基於歷史IPO數據自動生成。不構成任何投資建議、招攬或推薦。過往申購模式和上市後表現不保證未來結果。數據可能存在不準確之處——在任何投資決策前，請務必查閲港交所官方文件和招股説明書。

市場情緒

兆易創新超額認購542.22倍，市場情緒極爲亢奮，但受機制B無回補限制，公開發售僅獲配10%股份，整體中籤率低至17.43%。最終發售價定爲162.0港元，定價區間未披露，但超高倍數下或貼近上限，反映出半導體行業的高關注度。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。）

申購檔位分析

本次未提供具體檔位分配數據，但從機制B無回補和超高倍數推斷，甲尾（A組最後一檔）的期望中籤可能略高於乙頭（B組第一檔），因回撥缺失加劇大額申購組別間的競爭。高成本檔位資金凍結成本顯著，但中籤量增幅未必成比例，需注意效率失衡。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。檔位效率比較未計入券商手續費差異，實際成本可能不同。）

申購人群畫像

申購人羣中內地投資者佔比高達73.9%，顯示跨境打新熱情持續高漲，香港本地佔比僅25.2%。男性參與度60.2%明顯高於女性，平均年齡43.4歲，反映中年男性爲半導體板塊申購主力，地域集中度雖未披露，但通常廣東佔比突出。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。）

AI生成內容，僅供信息參考，不構成投資建議。請以官方文件為準。
關於本頁

本頁展示 兆易创新（03986）的招股信息：發行價區間、募資規模、基石投資者、綠鞋機制、甲乙組初始分配與承銷團。對符合條件的新股，頁面還提供入通分析，判斷其納入港股通的路徑與預計時間；對 A 股 / 美股二次上市（俗稱「二婚股」）的股票，額外展示另一市場的股價、匯率與 H 股折溢價對比。數據解析自港交所招股章程及相關公告。不熟悉新股申購流程可先讀港股打新入門。

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