IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
跨市场价格对比
| 其他上市市场 | Shenzhen (SZSE) — 中伟新材 |
|---|---|
| 其他市场股票代码 | 300919 |
| H股发售价 | HK$ 34.00 |
| 其他市场股价 | 加载中... |
| 参考汇率 | 加载中... |
| H股招股价相对其他市场折溢价 | 加载中... |
公司概览
| 股票名称 | 中伟新材 |
|---|---|
| 股票代码 | 02579 |
| 公司全称 | 中伟新材料股份有限公司 |
| 行业 | 新能源材料 |
| 主营业务 | 我们是一家新能源材料公司。我们主要从事于以正极活性材料前驱体(pCAM)为核心的新能源电池材料的研究及开发（研发）、生产及销售，以及新能源金属产品。 |
| 上市日期 | 2025-11-17 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 贵州省铜仁市 大龙经济开发区 2号干道及1号干道交汇处 |
| 公司地址 (香港) | 铜锣湾 希慎道33号利园一期 19楼1915室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.cngrgf.com.cn |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 34.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 6,800 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2025-11-07 至 2025-11-12 |
| 全球发售股数 | 104,225,400 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 10,422,600 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 52,113手 (甲组26,056手，乙组26,057手) |
| 国际配售股数 (初始) | 93,802,800 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 1,042,253,858 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 摩根士丹利摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291 |
| 基石占比 | 44.4% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 3,543,663,600 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 6,800 |
| 2 手 | 400 | HK$ 13,600 |
| 3 手 | 600 | HK$ 20,400 |
| 4 手 | 800 | HK$ 27,200 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 34,000 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 40,800 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 47,600 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 54,400 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 61,200 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 68,000 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 102,000 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 136,000 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 170,000 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 204,000 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 238,000 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 272,000 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 306,000 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 340,000 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 680,000 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 1,020,000 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 1,360,000 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,700,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 2,040,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 2,380,000 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 2,720,000 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 3,060,000 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 3,400,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 6,800,000 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 10,200,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 13,600,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 17,000,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 20,400,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 23,800,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 27,200,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 30,600,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 34,000,000 |
| 10,000 手 | 2,000,000 | HK$ 68,000,000 |
| 15,000 手 | 3,000,000 | HK$ 102,000,000 |
| 26,056 手 | 5,211,200 | HK$ 177,180,800 |
港股通纳入分析
| 港股市值 | 29亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 35,436,631,172 |
|---|---|
| H股市值 (按发售价) | HK$ 3,543,663,600 |
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币1,787.8百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币2,581,800,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | ~3.0% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | HK$ 33.96 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 34.0 |
| 首日涨跌幅 | -0.12% |
| 首日成交量 | 17061800.0 |
| 首日成交额 | 566905000.0 |
| 款项用途 | 1、約50.0%或1,814.0百萬港元，將用作擴大生產及供應鏈能力；
2、約40.0%或1,451.2百萬港元，將用作新能源電池材料的研發及推進數字化；
3、約10.0%或362.8百萬港元，將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
承销团
整体协调人 (5)
联席全球协调人 (5)
联席账簿管理人 (10)
联席牵头经办人 (12)
资本市场中介人 (12)
穩定價格操作人 (1)
摩根士丹利摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
富而德律师事务所 上海澄明则正律师事务所 Santoso, Martinus and Muliawan Advocates Lee & Co Asafo & Co. |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
美迈斯律师事务所 金杜律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 |
渣打银行（香港）有限公司 中国银行（香港）有限公司 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 贵州新型工业化基金 | 97,800,000 HKD | 21,160,000 | 20.30% | 2.00% | 6 个月 | 2026-05-17 |
| 2 | 宝达投资 | 27,900,000 HKD | 6,045,600 | 5.80% | 0.60% | 6 个月 | 2026-05-17 |
| 3 | 中创新航科技集团 | 19,800,000 HKD | 4,283,600 | 4.10% | 0.40% | 6 个月 | 2026-05-17 |
| 4 | 东圣先行科技及国泰君安证券投资（香港）有限公司（与东圣先行场外掉期有关） | 15,000,000 HKD | 3,245,200 | 3.10% | 0.30% | 6 个月 | 2026-05-17 |
| 5 | NR 1 SP | 15,000,000 HKD | 3,245,200 | 3.10% | 0.30% | 6 个月 | 2026-05-17 |
| 6 | 上海高毅及华泰资本投资有限公司（与高毅场外掉期有关） | 11,000,000 HKD | 2,379,800 | 2.30% | 0.20% | 6 个月 | 2026-05-17 |
| 7 | 湖南兴湘新兴产业母基金 | 10,000,000 HKD | 2,163,400 | 2.10% | 0.20% | 6 个月 | 2026-05-17 |
| 8 | 蓝思香港 | 10,000,000 HKD | 2,163,400 | 2.10% | 0.20% | 6 个月 | 2026-05-17 |
| 9 | 欣旺达财资 | 7,000,000 HKD | 1,511,400 | 1.50% | 0.10% | 6 个月 | 2026-05-17 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 / 执行董事 | 邓伟明 | Deng Weiming |
| 公司秘书 | 唐华腾 | — |
| 独立非执行董事 | 曹丰 | Cao Feng |
| 执行董事 | 邓竞 | Deng Jing |
| 独立非执行董事 | 洪源 | Hong Yuan |
| 执行董事 | 陶吴 | Tao Wu |
| 独立非执行董事 | 蒋良兴 | Jiang Liangxing |
| 执行董事 | 廖恒星 | Liao Hengxing |
| 独立非执行董事 | 黄斯颖 | Wong Sze Wing |
| 执行董事 | 李卫华 | Li Weihua |
| 执行董事 | 刘兴国 | Liu Xingguo |
主要股东
| 主要股东及持股 | 邓先生实益持有A股29,570,194股（占3.15%），并于受控制法团中拥有权益528,484,872股A股（占56.34%）。中伟控股实益持有A股481,600,000股（占51.34%）。 |
|---|
AI
AI 市场洞察
AI解读
deepseek-v4-pro · AI生成
市场情绪
中伟新材公开认购超额27.9倍，申购热度温和，最终发售价34港元，中签率高达34.27%，分配较为慷慨，反映市场追捧程度有限。相对平稳的供需格局下，一手入场费6800港元，多数申购者有较高中签机会。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购档位分析
甲尾申购10万港元期望中签仅0.962手，而乙头申购20万港元期望中签1手，甲尾资金效率未显著优于乙头，显示A组大额申购的边际中签率被压制。此类档位分布异常或与回拨机制下分配策略有关，投资者需留意各档实际名额分配差异。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。比较档位效率时请注意券商手续费结构各异，实际成本可能不同。）
申购人群画像
内地投资者参与度高达71%，显著主导申购人群，显示该股在境内市场具备较高认知度与跨境认购兴趣。男性占比68.4%，平均年龄43.1岁，持有人群以成熟男性为主，呈现理性投资画像。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
