IPO时间线 原始事实
券商截止申购
2026-09-04
上午截止
港交所截止招股
2026-09-04
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-09-07
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-09-08
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-09-08
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-09-08
夜晚
上市日 (T)
2026-09-09
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 优地机器人 |
|---|---|
| 股票代码 | 03231 |
| 公司全称 | 优地机器人（无锡）股份有限公司 |
| 行业 | 机器人科技 |
| 主营业务 | 我们是一家以技术驱动的公司，在机器人及自动化领域透过商用服务机器人产品、机器人模组及相关服务（包括RaaS及租赁安排）商业化，并在新一代信息技术领域透过行业应用AI视觉模型解决方案商业化。 |
| 上市日期 | 2026-09-09 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18C特专科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国江苏省无锡市无锡经济开发区高浪东路999-8号B2栋6层7-11轴 |
| 公司地址 (香港) | 香港德辅道中188号金龙中心19楼 |
| 注册地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | uditech.com.cn |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 18C特专科技 |
|---|---|
| 发售价 | 待提取 |
| 招股价区间 | HK$ 14.45 - 19.55 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 3,910 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-08-31 至 2026-09-04 |
| 全球发售股数 | 45,000,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 2,250,000 股 (5.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 11,250手 (5,625手, 5,625手) |
| 国际配售股数 (初始) | 42,750,000 股 (95.0%) |
| 发行比例 | ~5.0% |
| 发行后总股本 | 416,368,421 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 3.1% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 879,750,000 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 3,910 |
| 2 手 | 400 | HK$ 7,820 |
| 3 手 | 600 | HK$ 11,730 |
| 4 手 | 800 | HK$ 15,640 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 19,550 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 23,460 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 27,370 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 31,280 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 35,190 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 39,100 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 58,650 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 78,200 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 97,750 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 117,300 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 136,850 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 156,400 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 175,950 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 195,500 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 391,000 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 586,500 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 782,000 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 977,500 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,173,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,368,500 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 1,564,000 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 1,759,500 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 1,955,000 |
| 750 手 | 150,000 | HK$ 2,932,500 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 3,910,000 |
| 1,250 手 | 250,000 | HK$ 4,887,500 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 5,865,000 |
| 1,750 手 | 350,000 | HK$ 6,842,500 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 7,820,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 9,775,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 11,730,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 13,685,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 15,640,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 17,595,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 19,550,000 |
| 5,625 手 | 1,125,000 | HK$ 21,993,750 |
入通分析
| 港股流通值 | 105亿港元 |
|---|
| 26Q3快速检讨 | |
| 入通路径 | 季度快速纳入 |
|---|---|
| 估算门槛 | 191亿港元 流通市值差 45% |
| 分析结果 | 市值不达标（流通市值差 45%） |
| 26Q4常规检讨 | |
| 入通路径 | 小型股常规路径 |
|---|---|
| 估算门槛 | 95亿港元 |
| 分析结果 | 预计2027年3月8日入通 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 6,016,523,683 - 8,140,002,630 |
|---|---|
| H股市值 (按发售价) | HK$ 4,078,261,431 - 5,517,647,818 |
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损人民币110.8百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币21.8百万元 |
| 上市成本 | ~HK$ 79,300,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~10.4% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
财务数据
单位:
千元
人民币
损益表
| 项目 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| 收益 | 243,803 | 267,107 | 317,707 |
| 销售成本 | -226,893 | -228,901 | -273,435 |
| 毛利 | 16,910 | 38,206 | 44,272 |
| 其他收入及收益净额 | 2,266 | 2,449 | 2,954 |
| 销售及分销开支 | -75,326 | -30,425 | -32,015 |
| 行政开支 | -27,215 | -64,824 | -45,981 |
| 财务成本净额 | -4,066 | -3,513 | -4,152 |
| 除税前溢利 | -251,236 | -151,444 | -110,859 |
| 所得税开支 | 0 | 0 | 73 |
| 年内溢利 | -251,236 | -151,444 | -110,786 |
| 母公司拥有人应占溢利 | -251,236 | -151,444 | -110,786 |
资产负债表
| 项目 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| 现金及现金等价物 | 87,129 | 89,211 | 21,764 |
| 应收账款及票据 | 41,604 | 102,546 | 125,176 |
| 存货 | 45,695 | 46,614 | 43,599 |
| 流动资产 | 236,116 | 319,347 | 262,443 |
| 总资产 | 291,554 | 400,022 | 371,851 |
| 流动负债 | 137,114 | 235,489 | 239,176 |
| 总负债 | 143,991 | 250,801 | 250,226 |
| 权益总额 | 147,563 | 149,221 | 121,625 |
| 母公司拥有人应占权益 | 147,563 | 149,221 | 121,625 |
现金流量表
| 项目 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| 经营活动现金净额 | -196,527 | -137,814 | -98,837 |
| 投资活动现金净额 | 11,166 | -43,353 | -33,565 |
| 融资活动现金净额 | 252,204 | 183,249 | 64,955 |
| 现金及现金等价物增加净额 | 66,843 | 2,082 | -67,447 |
损益表
资产负债表
现金流量表
数据来源：招股书会计师报告及经审计综合财务报表
首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|
募集资金用途
| 款项用途 | 约48.5%用于进一步提升研发能力、约30.0%用于业务扩张及战略收购、约7.0%用于增强销售及营销能力、约4.5%用于偿还银行贷款、约10%用作营运资金及其他一般企业用途 |
|---|
承销团
独家保荐人 (1)
银丰环球投资有限公司 CE BJB477(独家)
联席账簿管理人 (14)
联席牵头经办人 (14)
资本市场中介人 (1)
银丰环球投资有限公司 CE BJB477
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
崔曾律师事务所 金杜律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 | 方达律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 银丰环球投资有限公司 CE BJB477 |
| 收款银行 | 中国银行（香港）有限公司 |
| H股证券登记处 | 香港中央证券登记有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SensePower | 2,000,000 USD | 926,200 | 2.06% | 0.22% | 6 个月 | 2027-03-09 |
| 2 | CYGG | 1,000,000 USD | 463,000 | 1.03% | 0.11% | 6 个月 | 2027-03-09 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 卢鹰 |
|---|---|
| 公司秘书 | 刘薇、李菁怡 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 单一最大股东集团（卢鹰、成都优地、顾震江、刘大志、罗沛、夏舸等）约29.79%；君联成业7.15%；拉扎斯7.05%；海南云锋5.70%；九江优地5.25% |
|---|
