IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 优地机器人 |
|---|---|
| 股票代码 | 03231 |
| 公司全称 | 优地机器人（无锡）股份有限公司 |
| 行业 | 机器人科技 |
| 主营业务 | 我们是一家以技术驱动的公司，在机器人及自动化领域透过商用服务机器人产品、机器人模组及相关服务（包括RaaS及租赁安排）商业化，并在新一代信息技术领域透过行业应用AI视觉模型解决方案商业化。 |
| 上市日期 | 2026-09-09 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18C特专科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国江苏省无锡市无锡经济开发区高浪东路999-8号B2栋6层7-11轴 |
| 公司地址 (香港) | 香港德辅道中188号金龙中心19楼 |
| 注册地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | uditech.com.cn |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 18C特专科技 |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 14.45 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 2,890 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-08-31 至 2026-09-04 |
| 全球发售股数 | 45,000,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 2,250,000 股 (5.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 11,250手 (甲组5,625手，乙组5,625手) |
| 国际配售股数 (初始) | 42,750,000 股 (95.0%) |
| 发行比例 | ~5.0% |
| 发行后总股本 | 416,368,421 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 3.1% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 650,250,000 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 2,890 |
| 2 手 | 400 | HK$ 5,780 |
| 3 手 | 600 | HK$ 8,670 |
| 4 手 | 800 | HK$ 11,560 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 14,450 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 17,340 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 20,230 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 23,120 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 26,010 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 28,900 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 43,350 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 57,800 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 72,250 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 86,700 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 101,150 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 115,600 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 130,050 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 144,500 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 289,000 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 433,500 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 578,000 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 722,500 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 867,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,011,500 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 1,156,000 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 1,300,500 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 1,445,000 |
| 750 手 | 150,000 | HK$ 2,167,500 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 2,890,000 |
| 1,250 手 | 250,000 | HK$ 3,612,500 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 4,335,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,750 手 | 350,000 | HK$ 5,057,500 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 5,780,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 7,225,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 8,670,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 10,115,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 11,560,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 13,005,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 14,450,000 |
| 5,625 手 | 1,125,000 | HK$ 16,256,250 |
港股通纳入分析
| 26Q4常规检讨 | |
| 入通路径 | 常规路径 |
|---|---|
| 港股市值 | 98亿港元 |
| 估算门槛 | 94亿港元 |
| 分析结果 | 港股市值达标，预计2027年3月8日入通 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 6,016,523,683 |
|---|---|
| H股市值 (按发售价) | HK$ 4,078,261,431 |
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损人民币110.8百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币21.8百万元 |
| 上市成本 | ~HK$ 79,300,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~10.4% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
财务数据
单位:
千元
人民币
损益表
| 项目 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| 收益 | 243,803 | 267,107 | 317,707 |
| 销售成本 | -226,893 | -228,901 | -273,435 |
| 毛利 | 16,910 | 38,206 | 44,272 |
| 其他收入及收益净额 | 2,266 | 2,449 | 2,954 |
| 销售及分销开支 | -75,326 | -30,425 | -32,015 |
| 行政开支 | -27,215 | -64,824 | -45,981 |
| 财务成本净额 | -4,066 | -3,513 | -4,152 |
| 除税前溢利 | -251,236 | -151,444 | -110,859 |
| 所得税开支 | 0 | 0 | 73 |
| 年内溢利 | -251,236 | -151,444 | -110,786 |
| 母公司拥有人应占溢利 | -251,236 | -151,444 | -110,786 |
资产负债表
| 项目 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026-03 |
|---|---|---|---|---|
| 现金及现金等价物 | 87,129 | 89,211 | 21,764 | |
| 应收账款及票据 | 41,604 | 102,546 | 125,176 | |
| 存货 | 45,695 | 46,614 | 43,599 | |
| 流动资产 | 236,116 | 319,347 | 262,443 | |
| 总资产 | 291,554 | 400,022 | 371,851 | |
| 流动负债 | 137,114 | 235,489 | 239,176 | |
| 总负债 | 143,991 | 250,801 | 250,226 | |
| 权益总额 | 147,563 | 149,221 | 121,625 | |
| 母公司拥有人应占权益 | 147,563 | 149,221 | 121,625 | |
| 有息借款 | 54,531 | 76,658 | 115,231 | 193,613 |
现金流量表
| 项目 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026-03 |
|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金净额 | -196,527 | -137,814 | -98,837 | |
| 投资活动现金净额 | 11,166 | -43,353 | -33,565 | |
| 融资活动现金净额 | 252,204 | 183,249 | 64,955 | |
| 现金及现金等价物增加净额 | 66,843 | 2,082 | -67,447 | |
| 物业、厂房及设备折旧 | 13,965 | 21,291 | 19,728 | 6,696 |
| 使用权资产折旧 | 5,014 | 5,403 | 5,833 | 1,908 |
| 无形资产摊销 | 284 | 126 | 327 | 147 |
| 购置物业、厂房及设备 | -11,108 | -17,325 | -28,553 | -2,951 |
损益表
资产负债表
现金流量表
数据来源：招股书会计师报告及经审计综合财务报表
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 款项用途 | 约48.5%用于进一步提升研发能力、约30.0%用于业务扩张及战略收购、约7.0%用于增强销售及营销能力、约4.5%用于偿还银行贷款、约10%用作营运资金及其他一般企业用途 |
承销团
独家保荐人 (1)
方达律师事务所 CE BJB477(独家)现名 银丰环球投资有限公司
联席账簿管理人 (14)
光银光银国际资本有限公司 CE BGH296
民银民银证券有限公司 CE APU820
国投国投证券（香港）有限公司 CE AUW685
国信国信证券（香港）经纪有限公司 CE AUI491
粤商粤商国际证券有限公司 CE BEZ371
中和金控中和金控有限公司 CE AFB361
利弗莫尔利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
盈立盈立证券有限公司 CE BJA907
中泰中泰国际证券有限公司 CE BAA855
德林德林证券（香港）有限公司 CE AZN279
仁和仁和资本有限公司 CE BOP761
越秀越秀证券有限公司 CE ABQ722
金洛金洛证券有限公司 CE BOK354
结好结好证券有限公司 CE AAA847
联席牵头经办人 (14)
光银光银国际资本有限公司 CE BGH296
民银民银证券有限公司 CE APU820
国投国投证券（香港）有限公司 CE AUW685
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中泰中泰国际证券有限公司 CE BAA855
德林德林证券（香港）有限公司 CE AZN279
仁和仁和资本有限公司 CE BOP761
越秀越秀证券有限公司 CE ABQ722
金洛金洛证券有限公司 CE BOK354
结好结好证券有限公司 CE AAA847
资本市场中介人 (1)
银丰银丰环球投资有限公司 CE BJB477
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
崔曾律师事务所 金杜律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 | 方达律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 银丰银丰环球投资有限公司 CE BJB477 |
| 收款银行 | 中国银行（香港）有限公司 |
| H股证券登记处 | 香港中央证券登记有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SensePower | 2,000,000 USD | 926,200 | 2.06% | 0.22% | 6 个月 | 2027-03-09 |
| 2 | CYGG | 1,000,000 USD | 463,000 | 1.03% | 0.11% | 6 个月 | 2027-03-09 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 卢鹰 | — |
| 公司秘书 | 刘薇、李菁怡 | — |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 单一最大股东集团（卢鹰、成都优地、顾震江、刘大志、罗沛、夏舸等）约29.79%；君联成业7.15%；拉扎斯7.05%；海南云锋5.70%；九江优地5.25% |
|---|
