IPO时间线 原始事实
券商截止申购
2026-04-14
上午截止
港交所截止招股
2026-04-14
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-04-15
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-04-16
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-04-16
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-04-16
夜晚
上市日 (T)
2026-04-17
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 长光辰芯 |
|---|---|
| 股票代码 | 03277 |
| 公司全称 | 长春长光辰芯微电子股份有限公司 |
| 行业 | 半导体 |
| 主营业务 | 我们是CMOS图像传感器提供商，专注于CIS的研发，提供九大产品系列，适用于工业成像、科学成像、专业影像和医疗成像等领域，以无晶圆厂模式营运。 |
| 上市日期 | 2026-04-17 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 吉林省长春市经济技术开发区自由大路7691号光电信息产业园一期1号、5号办公楼 |
| 公司地址 (香港) | 湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | gpixel.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 39.88 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 3,988 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-04-09 至 2026-04-14 |
| 全球发售股数 | 65,294,200 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 6,529,500 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 65,295手 (32,647手, 32,648手) |
| 国际配售股数 (初始) | 58,764,700 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~15.0% |
| 发行后总股本 | 435,294,200 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 中信证券（香港）有限公司 CE AAK249 |
| 基石占比 | 49.9% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 2,603,932,696 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 3,988 |
| 2 手 | 200 | HK$ 7,976 |
| 3 手 | 300 | HK$ 11,964 |
| 4 手 | 400 | HK$ 15,952 |
| 5 手 | 500 | HK$ 19,940 |
| 6 手 | 600 | HK$ 23,928 |
| 7 手 | 700 | HK$ 27,916 |
| 8 手 | 800 | HK$ 31,904 |
| 9 手 | 900 | HK$ 35,892 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 39,880 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 59,820 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 79,760 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 99,700 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 119,640 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 139,580 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 159,520 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 179,460 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 199,400 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 239,280 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 279,160 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 319,040 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 358,920 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 398,800 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 797,600 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,196,400 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,595,200 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,994,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 2,392,800 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,791,600 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 3,190,400 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 3,589,200 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 3,988,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 7,976,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 11,964,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 15,952,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 19,940,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 23,928,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 27,916,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 31,904,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 35,892,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 39,880,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 79,760,000 |
| 32,647 手 | 3,264,700 | HK$ 130,196,236 |
入通分析
| 港股流通值 | 272亿港元 |
|---|
| 26Q2常规检讨 | |
| 入通路径 | 大中型股纳入 |
|---|---|
| 估算门槛 | 194亿港元 |
| 分析结果 | 预计2026年9月7日入通 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 17,359,500,000 |
|---|---|
| H股市值 (按发售价) | HK$ 11,610,603,380 |
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 约44.3倍（按发售价39.88港元及2025年每股盈利计算） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币293.1百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币166,700,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 100,400,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~3.9% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 70.0 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 72.0 |
| 首日涨跌幅 | 75.53% |
| 首日成交量 | 28022900.0 |
| 首日成交额 | 2010050000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約55.0%，或1,377.0百萬港元，預計將用于增加我們的研發投資； 2、約21.0%，或525.8百萬港元，預計將用于建立一個先進的CMOS圖像傳感器研發中心； 3、約4.0%，或100.1百萬港元，預計用于擴展我們的封裝及測試生產線； 4、約10.0%，或250.4百萬港元，預計用于通過戰略性地域擴張，增強我們的海外運營； 5、約10.0%，或250.4百萬港元，預計用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承销团
穩定價格操作人 (1)
中信证券（香港）有限公司 CE AAK249
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
嘉源律师事务所 嘉源律师事务所 大江桥律师事务所 金杜律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 国泰君安融资有限公司 CE AGS488 |
| 收款银行 | 中信银行（国际）有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 3W Funds | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 2 | Arc Avenue Asset Management Pte. Ltd. | 78,320,332 HKD | — | 3.01% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 3 | Boyu Capital Opportunities Master Fund | 78,320,332 HKD | — | 3.01% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 4 | China Orient Multi-Strategy Master Fund | 13,559,200 HKD | — | 0.52% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 5 | Cithara Global Multi-Strategy SPC — Disruptive Innovation Investment Fund SP | 15,660,876 HKD | — | 0.60% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 6 | CPE Peepal Investment Limited | 117,482,492 HKD | — | 4.51% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 7 | HHLR Advisors, Ltd. | 117,482,492 HKD | — | 4.51% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 8 | Perseverance Asset Management International (Singapore) Pte. Ltd. | 78,320,332 HKD | — | 3.01% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 9 | Source Code Super Holdings Co. | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 10 | UBS Asset Management (Singapore) Ltd. | 117,482,492 HKD | — | 4.51% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 11 | WT Asset Management Limited | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 12 | Yield Royal Investment Holding (Singapore) PTE. LTD. | 58,739,252 HKD | — | 2.26% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 13 | 富国基金管理有限公司 | 52,163,040 HKD | — | 2.00% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 14 | 富国资产管理(香港)有限公司 | 26,157,292 HKD | — | 1.00% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 15 | 工银理财有限责任公司 | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 16 | 广发国际资产管理有限公司 | 31,325,740 HKD | — | 1.20% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 17 | 广发基金管理有限公司 | 46,990,604 HKD | — | 1.80% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 18 | 华夏基金(香港)有限公司 | 15,660,876 HKD | — | 0.60% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 19 | 惠理基金管理香港有限公司 | 15,656,888 HKD | — | 0.60% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 20 | 景林资产管理香港有限公司 | 33,973,772 HKD | — | 1.30% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 21 | 宁远资本有限公司 | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 22 | 盘京港景投资基金 | 15,660,876 HKD | — | 0.60% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 23 | 上海景林资产管理有限公司 | 44,346,560 HKD | — | 1.70% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 24 | 未来资产证券(香港)有限公司 | 78,320,332 HKD | — | 3.01% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 25 | 易方达基金管理有限公司 | 23,489,320 HKD | — | 0.90% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 26 | 招商证券投资管理(香港)有限公司 | 7,828,444 HKD | — | 0.30% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 27 | 钟鼎资本八期投资有限公司 | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 王欣洋 |
|---|---|
| 公司秘书 | 张艳霞 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 控股股东王博士（王欣洋）及张博士（张艳霞）合计持有约49.53%股份（全球发售前），通过杭州祺芯、珠海云辰、珠海旭辰等实体持股。奥普光电持股25.56%，凌云光持股10.22%。 |
|---|
AI
AI 市场洞察
AI解读
deepseek-v4-pro · AI生成
市场情绪
市场情绪极度火爆，超额认购高达1138.21倍，最终一手中签率仅17.08%，反映出投资者对半导体热点的强烈追捧。发售价定于39.88港元，申购竞争异常激烈。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购档位分析
甲尾申购1000手期望获得0.96手，而乙头申购2000手期望获得1.00手，甲尾期望中签略低于乙头，存在资金效率倒挂。大额申购档位的中签率并未体现应有的规模优势，建议关注不同档位的实际边际收益。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。券商手续费结构各异，实际成本可能不同。数据可能存在错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）
申购人群画像
内地投资者参与度突出，占比达67.5%，显示内地资金对该半导体标的的强烈偏好。申购人以中年男性为主（平均年龄43岁，男性58.5%），整体画像偏向具备一定投资经验与风险承受能力的群体。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
