IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 珞石机器人 |
|---|---|
| 股票代码 | 03752 |
| 公司全称 | 珞石（山东）机器人集团股份有限公司 |
| 行业 | 机器人科技 |
| 主营业务 | 主要制造及销售机器人产品，同时在中国内地及海外市场提供相关机器人解决方案，涵盖工业机器人、柔性协作机器人、具身智能机器人及相关机器人解决方案，致力于设计、开发、制造及商业化产品及解决方案，应用于制造业、商业服务及医疗健康等领域。 |
| 上市日期 | 2026-07-09 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 山东省济宁市邹城市中心店镇中心机电产业园华润路888号 |
| 公司地址 (香港) | 香港铜锣湾希慎道33号利园一期19楼1915室 |
| 注册地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | rokae.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 卓佳证券登记有限公司，香港金钟道89号力宝中心1座31楼3101-3103室 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 38.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 3,800 |
| 面值 | RMB 0.1 / 股 |
| 招股期间 | 2026-06-30 至 2026-07-06 |
| 全球发售股数 | 23,031,900 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 2,303,200 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 23,032手 (甲组11,516手，乙组11,516手) |
| 国际配售股数 (初始) | 20,728,700 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 261,726,190 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 |
| 基石占比 | 31.4% |
| 回拨档位 | 机制B：无回补机制 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 875,212,200 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 3,800 |
| 2 手 | 200 | HK$ 7,600 |
| 3 手 | 300 | HK$ 11,400 |
| 4 手 | 400 | HK$ 15,200 |
| 5 手 | 500 | HK$ 19,000 |
| 6 手 | 600 | HK$ 22,800 |
| 7 手 | 700 | HK$ 26,600 |
| 8 手 | 800 | HK$ 30,400 |
| 9 手 | 900 | HK$ 34,200 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 38,000 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 57,000 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 76,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 95,000 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 114,000 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 133,000 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 152,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 171,000 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 190,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 228,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 266,000 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 304,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 342,000 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 380,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 760,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,140,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,520,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,900,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 2,280,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,660,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 3,040,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 3,420,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 3,800,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 7,600,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 11,400,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 15,200,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 19,000,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 22,800,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 26,600,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 30,400,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 34,200,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 38,000,000 |
| 11,516 手 | 1,151,600 | HK$ 43,760,800 |
港股通纳入分析
| 26Q3快速检讨 | |
| 入通路径 | 季度快速纳入 |
|---|---|
| 港股市值 | 143亿港元 |
| 估算门槛 | 192亿港元 |
| 分析结果 | 港股市值不达标，需涨 34% |
| 26Q4常规检讨 | |
| 入通路径 | 常规路径 |
|---|---|
| 港股市值 | 115亿港元 |
| 估算门槛 | 95亿港元 |
| 分析结果 | 港股市值达标，预计2027年3月8日入通 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 9,945,595,220 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损约人民币179.3百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币14,801千元 |
| 上市成本 | ~HK$ 64,700,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~7.4% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 款项用途 | 约35.0%用于提升研发能力及丰富产品种类，约25.0%用于发展海外销售网络，约22.0%用于提升生产效率及产能，约8.0%用于战略投资，约10.0%用于营运资金及其他一般企业用途。 |
承销团
联席账簿管理人 (5)
联席牵头经办人 (5)
资本市场中介人 (5)
穩定價格操作人 (1)
中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
贝克•麦坚时律师事务所 上海市锦天城（北京）律师事务所 金杜律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
海问律师事务所有限法律责任合伙 海问律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤•关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | 灼识企业管理咨询（上海）有限公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 广发基金 | 5 USD | 1,031,000 | 4.48% | 0.39% | 6 个月 | 2027-01-09 |
| 2 | 华泰资本 | 6 USD | 1,237,200 | 5.37% | 0.47% | 6 个月 | 2027-01-09 |
| 3 | 金融街资本 | 100 CNY | 3,026,600 | 13.14% | 1.16% | 6 个月 | 2027-01-09 |
| 4 | Yishao Capital | 2 USD | 309,300 | 1.34% | 0.12% | 6 个月 | 2027-01-09 |
| 5 | All View Fund | 8 USD | 1,629,000 | 7.07% | 0.62% | 6 个月 | 2027-01-09 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 庹华 | — |
| 公司秘书 | 唐圣添 | — |
| 执行董事 | 庹華 | Tuo Hua |
| 非执行董事 | 喻世華 | Yu Shihua Director |
| 独立非执行董事 | 章培林 | Zhang Peilin Independent |
| 执行董事 | 唐聖添 | Tang Shengtian Executive Director |
| 独立非执行董事 | 章睿 | Zhang Rui Independent |
| 执行董事 | 王皓 | Wang Hao |
| 独立非执行董事 | 陳曼麗 | Chan Maria |
| 执行董事 | 宋斌 | Song Bin |
| 执行董事 | 張雷 | Zhang Lei Executive Director |
主要股东
| 主要股东及持股 | 庹先生（董事会主席）直接及间接持有本公司已发行股本总额约35.36%，通过自身、邹城珞石兄弟、邹城如珞兄弟及投票代理协议控制。其他主要股东包括国家制造业转型升级基金(8.82%)、潘晓峰(7.94%)、南方希望(6.34%)、华皓睿信(5.99%)、金色成长叁(5.88%)、Xiang He Fund II, L.P. (5.36%)等。 |
|---|
