IPO时间线
券商截止申购
2026-06-25
上午截止
港交所截止招股
2026-06-25
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-06-26
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-06-29
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-06-29
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-06-29
夜晚
上市日 (T)
2026-06-30
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 鲟龙科技 |
|---|---|
| 股票代码 | 06715 |
| 公司全称 | 杭州千岛湖鲟龙科技股份有限公司 |
| 行业 | 消费/餐饮 |
| 主营业务 | 覆盖鲟鱼育种与养殖、鱼子酱加工、销售及品牌营销于一体的鱼子酱生产销售 |
| 上市日期 | 2026-06-30 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国浙江省衢州市柯城区石室乡寻龙路1号 |
| 公司地址 (香港) | 香港铜锣湾希慎道33号利园一期19楼1915室 |
| 注册地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | kalugaqueen.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 卓佳证券登记有限公司，香港金钟道89号力宝中心1座31楼3101-3103室 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 75.50 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 7,550 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-06-22 至 2026-06-25 |
| 全球发售股数 | 16,332,900 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 1,633,300 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 16,333手 (8,166手, 8,167手) |
| 国际配售股数 (初始) | 14,699,600 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 108,885,600 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 49.9% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,233,133,950 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 7,550 |
| 2 手 | 200 | HK$ 15,100 |
| 3 手 | 300 | HK$ 22,650 |
| 4 手 | 400 | HK$ 30,200 |
| 5 手 | 500 | HK$ 37,750 |
| 6 手 | 600 | HK$ 45,300 |
| 7 手 | 700 | HK$ 52,850 |
| 8 手 | 800 | HK$ 60,400 |
| 9 手 | 900 | HK$ 67,950 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 75,500 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 113,250 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 151,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 188,750 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 226,500 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 264,250 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 302,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 339,750 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 377,500 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 453,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 528,500 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 604,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 679,500 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 755,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 1,510,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 2,265,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 3,020,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 3,775,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 4,530,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 700 手 | 70,000 | HK$ 5,285,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 6,040,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 6,795,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 7,550,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 15,100,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 22,650,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 30,200,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 37,750,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 45,300,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 52,850,000 |
| 8,166 手 | 816,600 | HK$ 61,653,300 |
入通分析
| 港股流通值 | 124亿港元 |
|---|
| 26Q2常规检讨 | |
| 入通路径 | 小型股常规路径 |
|---|---|
| 估算门槛 | 105亿港元 |
| 分析结果 | 预计2026年9月7日入通 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 8,220,862,800 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 约16.3倍（按发售价75.5港元及2025年每股盈利计算） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币365.0百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币783.6百万元 |
| 上市成本 | ~HK$ 86,900,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~7.0% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|
募集资金用途
| 款项用途 | 约40%用于水产养殖及产能扩张、现有基地技术升级，约20%用于品牌营销及扩大全球销售渠道，约15%用于研发及数字化信息系统，约15%用于战略投资或收购，约10%用于营运资金及一般公司用途 |
|---|
承销团
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
史密夫斐尔凯迈律师事务所 北京市天元律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙 国浩律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 罗兵咸永道会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识企业管理咨询（上海）有限公司 |
| 合规顾问 | 绰耀资本有限公司 CE BJG062 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 中信银行（国际）有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 贝莱德基金 | 30,000,000 USD | 3,113,300 | 19.06% | 2.86% | 6 个月 | 2026-12-30 |
| 2 | 霸菱 | 10,000,000 USD | 1,037,700 | 6.35% | 0.95% | 6 个月 | 2026-12-30 |
| 3 | 泰康人寿 | 10,000,000 USD | 1,037,700 | 6.35% | 0.95% | 6 个月 | 2026-12-30 |
| 4 | 上海景林及GTINV | 7,500,000 USD | 778,300 | 4.77% | 0.71% | 6 个月 | 2026-12-30 |
| 5 | 大成投资者 | 7,000,000 USD | 726,400 | 4.45% | 0.67% | 6 个月 | 2026-12-30 |
| 6 | 工银理财 | 5,000,000 USD | 518,800 | 3.18% | 0.48% | 6 个月 | 2026-12-30 |
| 7 | Nova Kerry Inc. | 5,000,000 USD | 518,800 | 3.18% | 0.48% | 6 个月 | 2026-12-30 |
| 8 | 未来资产证券（香港） | 4,000,000 USD | 415,100 | 2.54% | 0.38% | 6 个月 | 2026-12-30 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 王斌 |
|---|---|
| 公司秘书 | 许鹏飞、张显翘 |
执行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王斌 | — | 执行董事 |
| 2 | 夏永濤 | — | 执行董事 |
| 3 | 韓磊 | — | 执行董事 |
| 4 | 王志剛 | — | 执行董事 |
非执行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 董振東 | — | 非执行董事 |
| 2 | 孔德仁 | — | 非执行董事 |
独立非执行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 孫松 | — | 独立非执行董事 |
| 2 | 范新鵬 | — | 独立非执行董事 |
| 3 | 宋秀梅 | — | 独立非执行董事 |
主要股东
| 主要股东及持股 | 王斌先生透过个人持股及受控法团合计持有约29.44%股份；淳安卡露伽人持有17.97%；陈夏鑫持有10.77%；沣石景和持有6.74% |
|---|
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
