IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
跨市场价格对比
| 其他上市市场 | Shanghai (SSE) |
|---|---|
| 其他市场股票代码 | 601678 |
| H股发售价 | HK$ 3.48 |
| 其他市场股价 | 加载中... |
| 参考汇率 | 加载中... |
| H股招股价相对其他市场折溢价 | 加载中... |
公司概览
| 股票名称 | 滨化股份 |
|---|---|
| 股票代码 | 06745 |
| 公司全称 | 滨化集团股份有限公司 |
| 行业 | 氯碱化工 |
| 主营业务 | 我们是一家国内的综合型化工集团，主要从事氯碱化学品、碳三碳四化学品及湿电子化学品的生产及销售。核心产品包括烧碱、环氧丙烷、MTBE、电子级氢氟酸等。 |
| 上市日期 | 2026-07-10 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国山东省滨州市滨城区黄河五路888号 |
| 公司地址 (香港) | 香港湾仔皇后大道东183号合和中心46楼 |
| 注册地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.befar.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 3.48 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 1,000 股 |
| 入场费 | HK$ 3,480 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-06-30 至 2026-07-07 |
| 全球发售股数 | 352,126,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 35,213,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 35,213手 (甲组17,606手，乙组17,607手) |
| 国际配售股数 (初始) | 316,913,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 2,408,962,276 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 30.9% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,225,398,480 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 1,000 | HK$ 3,480 |
| 2 手 | 2,000 | HK$ 6,960 |
| 3 手 | 3,000 | HK$ 10,440 |
| 4 手 | 4,000 | HK$ 13,920 |
| 5 手 | 5,000 | HK$ 17,400 |
| 6 手 | 6,000 | HK$ 20,880 |
| 7 手 | 7,000 | HK$ 24,360 |
| 8 手 | 8,000 | HK$ 27,840 |
| 9 手 | 9,000 | HK$ 31,320 |
| 10 手 | 10,000 | HK$ 34,800 |
| 15 手 | 15,000 | HK$ 52,200 |
| 20 手 | 20,000 | HK$ 69,600 |
| 25 手 | 25,000 | HK$ 87,000 |
| 30 手 | 30,000 | HK$ 104,400 |
| 35 手 | 35,000 | HK$ 121,800 |
| 40 手 | 40,000 | HK$ 139,200 |
| 45 手 | 45,000 | HK$ 156,600 |
| 50 手 | 50,000 | HK$ 174,000 |
| 60 手 | 60,000 | HK$ 208,800 |
| 70 手 | 70,000 | HK$ 243,600 |
| 80 手 | 80,000 | HK$ 278,400 |
| 90 手 | 90,000 | HK$ 313,200 |
| 100 手 | 100,000 | HK$ 348,000 |
| 200 手 | 200,000 | HK$ 696,000 |
| 300 手 | 300,000 | HK$ 1,044,000 |
| 400 手 | 400,000 | HK$ 1,392,000 |
| 500 手 | 500,000 | HK$ 1,740,000 |
| 1,000 手 | 1,000,000 | HK$ 3,480,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 1,500,000 | HK$ 5,220,000 |
| 2,000 手 | 2,000,000 | HK$ 6,960,000 |
| 2,500 手 | 2,500,000 | HK$ 8,700,000 |
| 3,000 手 | 3,000,000 | HK$ 10,440,000 |
| 4,000 手 | 4,000,000 | HK$ 13,920,000 |
| 5,000 手 | 5,000,000 | HK$ 17,400,000 |
| 6,000 手 | 6,000,000 | HK$ 20,880,000 |
| 7,000 手 | 7,000,000 | HK$ 24,360,000 |
| 8,000 手 | 8,000,000 | HK$ 27,840,000 |
| 9,000 手 | 9,000,000 | HK$ 31,320,000 |
| 10,000 手 | 10,000,000 | HK$ 34,800,000 |
| 17,606 手 | 17,606,000 | HK$ 61,268,880 |
港股通纳入分析
| 港股市值 | 8.9亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 8,383,188,720 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 未披露 |
| 盈利情况 | 盈利人民币235.5百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币1,701.6百万元 |
| 上市成本 | ~HK$ 66,700,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~5.7% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 款项用途 | 约40%用于源网荷储项目建设，约30%用于提升研发能力，约10%用于高端电子化学品生产设施建设。 |
承销团
保荐人兼整体协调人 (1)
华泰华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
联席全球协调人 (5)
联席账簿管理人 (6)
联席牵头经办人 (6)
资本市场中介人 (6)
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
君合律师事务所 北京市通商律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
金杜律师事务所 金杜律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 北京益安及華泰資本投資（有關北京益安場外掉期） | 15,000,000 HKD | 32,739,000 | 9.30% | 1.39% | 6 个月 | 2027-01-10 |
| 2 | 魯花道生及華泰資本投資（有關魯花道生場外掉期） | 6,000,000 HKD | 13,095,000 | 3.72% | 0.56% | 6 个月 | 2027-01-10 |
| 3 | Aurora SF（有關安排） | 5,900,000 HKD | 12,814,000 | 3.64% | 0.55% | 6 个月 | 2027-01-10 |
| 4 | 中國宏橋 | 7,500,000 HKD | 16,369,000 | 4.65% | 0.70% | 6 个月 | 2027-01-10 |
| 5 | Hyperion Venture | 2,900,000 HKD | 6,407,000 | 1.82% | 0.27% | 6 个月 | 2027-01-10 |
| 6 | 天圖 | 10,000,000 HKD | 21,826,000 | 6.20% | 0.93% | 6 个月 | 2027-01-10 |
| 7 | 盛威 | 2,500,000 HKD | 5,571,000 | 1.58% | 0.24% | 6 个月 | 2027-01-10 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 / 执行董事 | 于江 | Yu Jiang |
| 公司秘书 | 孙淑芳 | — |
| 非执行董事 | 宋樹華 | Song Shuhua |
| 独立非执行董事 | 郝銀平 | Hao Yinping |
| 执行董事 | 董紅波 | Dong Hongbo |
| 独立非执行董事 | 李海霞 | Li Haixia |
| 执行董事 | 任元濱 | Ren Yuanbin |
| 独立非执行董事 | 王謙 | Wang Qian |
| 执行董事 | 劉洪安 | Liu Hongan |
| 独立非执行董事 | 曹春萌 | Cao Chunmeng |
主要股东
| 主要股东及持股 | 单一最大股东集团为滨州和宜及滨州和远（作为普通合伙人），合共持有约11.26%；其他主要股东包括张忠正（2.55%）、于江（1.77%）等。 |
|---|
