IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 奇瑞汽车 |
|---|---|
| 股票代码 | 09973 |
| 公司全称 | 奇瑞汽车股份有限公司 |
| 行业 | 汽车及出行 |
| 主营业务 | 我们是一家乘用车公司，总部位于中国芜湖。我们设计、开发、制造和销售多样化且不断扩展的乘用车产品组合，包括燃油车和新能源汽车，满足国内外市场用户的不同及不断变化的需求和喜好。 |
| 上市日期 | 2025-09-25 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国 安徽省芜湖市 经济技术开发区 长春路8号 |
| 公司地址 (香港) | 香港 铜锣湾 勿地臣街1号 时代广场 2座31楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | chery-auto.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 30.75 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 3,075 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2025-09-17 至 2025-09-22 |
| 全球发售股数 | 297,397,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 29,739,700 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 297,397手 (甲组148,698手，乙组148,699手) |
| 国际配售股数 (初始) | 267,657,300 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~5.16% |
| 发行后总股本 | 5,767,228,633 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 |
| 基石占比 | 50.0% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 9,144,957,750 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 3,075 |
| 2 手 | 200 | HK$ 6,150 |
| 3 手 | 300 | HK$ 9,225 |
| 4 手 | 400 | HK$ 12,300 |
| 5 手 | 500 | HK$ 15,375 |
| 6 手 | 600 | HK$ 18,450 |
| 7 手 | 700 | HK$ 21,525 |
| 8 手 | 800 | HK$ 24,600 |
| 9 手 | 900 | HK$ 27,675 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 30,750 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 61,500 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 92,250 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 123,000 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 153,750 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 184,500 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 215,250 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 246,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 276,750 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 307,500 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 615,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 922,500 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,230,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,537,500 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 1,845,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,152,500 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 2,460,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 2,767,500 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 3,075,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 6,150,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 9,225,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 12,300,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 15,375,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 18,450,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 21,525,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 24,600,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 27,675,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 30,750,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 61,500,000 |
| 30,000 手 | 3,000,000 | HK$ 92,250,000 |
| 40,000 手 | 4,000,000 | HK$ 123,000,000 |
| 50,000 手 | 5,000,000 | HK$ 153,750,000 |
| 100,000 手 | 10,000,000 | HK$ 307,500,000 |
| 148,698 手 | 14,869,800 | HK$ 457,246,350 |
港股通纳入分析
| 港股市值 | 616亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 177,342,280,464 |
|---|---|
| H股市值 (按发售价) | HK$ 71,136,929,275 |
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于盈利状态，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币14,334百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币22,362,000,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 258,000,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~3.0% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | HK$ 31.92 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 34.2 |
| 首日涨跌幅 | 3.80% |
| 首日成交量 | 78268500.0 |
| 首日成交额 | 2599510000.0 |
| 款项用途 | 1、約35.0%或2,954.4百萬港元將于未來一至三年用于研發不同車型和版本的乘用車，以進一步擴大產品組合；
2、約25.0%或2,110.3百萬港元將用于未來一至三年下一代汽車及先進技術的研發以提高核心技術能力；
3、約20.0%或1,688.2百萬港元將用于未來一至四年拓展海外市場及執行全球化策略；
4、約10.0%或844.1百萬港元，將用于未來一至四年提升位于安徽蕪湖的生產設施；
5、約10.0%或844.1百萬港元將用于營運資金及一般企業用途。 |
承销团
整体协调人 (4)
联席全球协调人 (4)
联席账簿管理人 (8)
联席牵头经办人 (8)
资本市场中介人 (9)
穩定價格操作人 (1)
中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
贝克•麦坚时律师事务所 竞天公诚律师事务所 中伦律师事务所 霍金路伟律师行 美国普盈律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
年利达律师事务所 海问律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | JSC International Investment Fund SPC（代表ShanRui SP） | 1,480,000,000 HKD | 48,130,000 | 16.18% | 0.83% | 6 个月 | 2026-03-25 |
| 2 | HHLRA | 60,000,000 USD | 15,199,300 | 5.11% | 0.26% | 6 个月 | 2026-03-25 |
| 3 | 上海景林及CICC Financial Trading Limited（就景林场外掉期交易而言） | 55,000,000 USD | 13,932,700 | 4.68% | 0.24% | 6 个月 | 2026-03-25 |
| 4 | 香港景林 | 5,000,000 USD | 1,266,600 | 0.43% | 0.02% | 6 个月 | 2026-03-25 |
| 5 | 黄山建投 | 41,000,000 USD | 10,386,200 | 3.49% | 0.18% | 6 个月 | 2026-03-25 |
| 6 | 晶汇瑞盈 | 41,000,000 USD | 10,386,200 | 3.49% | 0.18% | 6 个月 | 2026-03-25 |
| 7 | Horizon Together | 40,000,000 USD | 10,132,800 | 3.41% | 0.18% | 6 个月 | 2026-03-25 |
| 8 | 大家人寿 | 33,000,000 USD | 8,359,600 | 2.81% | 0.14% | 6 个月 | 2026-03-25 |
| 9 | Martis Fund | 33,000,000 USD | 8,359,600 | 2.81% | 0.14% | 6 个月 | 2026-03-25 |
| 10 | 国轩香港 | 29,000,000 USD | 7,346,300 | 2.47% | 0.13% | 6 个月 | 2026-03-25 |
| 11 | 合肥建汇 | 20,000,000 USD | 5,066,400 | 1.70% | 0.09% | 6 个月 | 2026-03-25 |
| 12 | 中邮理财 | 20,000,000 USD | 5,066,400 | 1.70% | 0.09% | 6 个月 | 2026-03-25 |
| 13 | 星宇香港 | 20,000,000 USD | 5,066,400 | 1.70% | 0.09% | 6 个月 | 2026-03-25 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 / 执行董事 | 尹同跃 | Mr. Yin Tongyue |
| 公司秘书 | 詹妮 | Ms. Zhan Ni |
| 非执行董事 | 王来春 | Wang Laichun |
| 独立非执行董事 | 商文江 | Shang Wenjiang |
| 执行董事 | 张国忠 | Zhang Guozhong |
| 非执行董事 | 李晶 | Li Jing |
| 独立非执行董事 | 杨棉之 | Yang Mianzhi |
| 非执行董事 | 王津华 | Wang Jinhua |
| 独立非执行董事 | 叶盛基 | Ye Shengji |
| 非执行董事 | 王孝伟 | Wang Xiaowei |
| 独立非执行董事 | 路风 | Lu Feng |
| 非执行董事 | 鲍思语 | Bao Siyu |
| 独立非执行董事 | 杨善林 | Yang Shanlin |
| 非执行董事 | 尹祥领 | Yin Xiangling |
| 独立非执行董事 | 黎汝雄 | Lai Ni Hium Frank |
| 非执行董事 | 胡敬源 | Hu Jingyuan |
| 独立非执行董事 | 伍运飞 | Wu Yunfei |
| 独立非执行董事 | 徐晖 | Xu Hui |
| 独立非执行董事 | 蔡长锋 | Cai Changfeng |
主要股东
| 主要股东及持股 | 芜湖投资控股（16.28%）、尹董事长（10.47%）、王来娇女士（15.96%）、王来喜先生（15.96%）、立讯投资（香港）有限公司（15.96%）、瑞创（7.28%）、安徽信用担保（4.73%）、安徽投资控股（2.46%）、青岛五道口（1.62%）、宁波问鼎（2.99%）、青岛鑫诚（2.68%）、珠海尚顺（2.12%）等（持股比例为紧随全球发售完成及内资非上市股份转为H股后，假设超额配股权未获行使）。 |
|---|
AI
AI 市场洞察
AI解读
deepseek-v4-pro · AI生成
市场情绪
奇瑞汽车公开认购超额308.18倍，市场热度极高。最终中签率33.05%，远低于近年港股IPO平均中签水平，反映散户抢筹激烈。最终发售价30.75港元，贴近区间上限，发行方充分捕捉了市场热情。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购档位分析
甲尾（A组末档）与乙头（B组首档）期望中签均为1手，但乙头所需资金是甲尾的两倍（200,000港元对100,000港元），资金效率相差悬殊。这种结构通常暗示大户打新热情被散户挤占，甲组竞争异常激烈，乙组分母较小反而导致中签量未等比例提升。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不同券商手续费结构各异，实际成本可能不同。不构成投资建议。）
申购人群画像
提供的人口统计数据显示中国内地参与率和香港参与率均为0，数据可能存在缺失或尚未披露。从近200,000份有效申请和高超额倍数看，散户参与基数庞大，但无法区分地域和年龄结构，难以判断主力人群特征。（以上为AI基于历史数据生成的评论。数据可能以港交所官方文件为准，不构成投资建议。）
