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公司概覽
| 股票名稱 | 奇瑞汽车 |
|---|---|
| 股票代碼 | 09973 |
| 公司全稱 | 奇瑞汽車股份有限公司 |
| 行業 | 汽車及出行 |
| 主營業務 | 我們是一家乘用車公司，總部位於中國蕪湖。我們設計、開發、製造和銷售多樣化且不斷擴展的乘用車產品組合，包括燃油車和新能源汽車，滿足國內外市場用戶的不同及不斷變化的需求和喜好。 |
| 上市日期 | 2025-09-25 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 安徽省蕪湖市 經濟技術開發區 長春路8號 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 勿地臣街1號 時代廣場 2座31樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | chery-auto.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 30.75 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 3,075 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-09-17 至 2025-09-22 |
| 全球發售股數 | 297,397,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 29,739,700 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 297,397手 (甲組148,698手，乙組148,699手) |
| 國際配售股數 (初始) | 267,657,300 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~5.16% |
| 發行後總股本 | 5,767,228,633 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 |
| 基石佔比 | 50.0% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 9,144,957,750 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 3,075 |
| 2 手 | 200 | HK$ 6,150 |
| 3 手 | 300 | HK$ 9,225 |
| 4 手 | 400 | HK$ 12,300 |
| 5 手 | 500 | HK$ 15,375 |
| 6 手 | 600 | HK$ 18,450 |
| 7 手 | 700 | HK$ 21,525 |
| 8 手 | 800 | HK$ 24,600 |
| 9 手 | 900 | HK$ 27,675 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 30,750 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 61,500 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 92,250 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 123,000 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 153,750 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 184,500 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 215,250 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 246,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 276,750 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 307,500 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 615,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 922,500 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,230,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,537,500 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 1,845,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,152,500 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 2,460,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 2,767,500 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 3,075,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 6,150,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 9,225,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 12,300,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 15,375,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 18,450,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 21,525,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 24,600,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 27,675,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 30,750,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 61,500,000 |
| 30,000 手 | 3,000,000 | HK$ 92,250,000 |
| 40,000 手 | 4,000,000 | HK$ 123,000,000 |
| 50,000 手 | 5,000,000 | HK$ 153,750,000 |
| 100,000 手 | 10,000,000 | HK$ 307,500,000 |
| 148,698 手 | 14,869,800 | HK$ 457,246,350 |
港股通納入分析
| 港股市值 | 616億港元 |
|---|---|
| 分析結果 | 已納入港股通 (both) |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 177,342,280,464 |
|---|---|
| H股市值 (按發售價) | HK$ 71,136,929,275 |
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於盈利狀態，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣14,334百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣22,362,000,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 258,000,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~3.0% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
| 首日收盤價 | HK$ 31.92 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 34.2 |
| 首日漲跌幅 | 3.80% |
| 首日成交量 | 78268500.0 |
| 首日成交額 | 2599510000.0 |
| 款項用途 | 1、約35.0%或2,954.4百萬港元將于未來一至三年用于研發不同車型和版本的乘用車，以進一步擴大產品組合；
2、約25.0%或2,110.3百萬港元將用于未來一至三年下一代汽車及先進技術的研發以提高核心技術能力；
3、約20.0%或1,688.2百萬港元將用于未來一至四年拓展海外市場及執行全球化策略；
4、約10.0%或844.1百萬港元，將用于未來一至四年提升位于安徽蕪湖的生產設施；
5、約10.0%或844.1百萬港元將用于營運資金及一般企業用途。 |
承銷團
整體協調人 (4)
聯席全球協調人 (4)
聯席賬簿管理人 (8)
聯席牽頭經辦人 (8)
資本市場中介人 (9)
穩定價格操作人 (1)
中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
貝克•麥堅時律師事務所 競天公誠律師事務所 中倫律師事務所 霍金路偉律師行 美國普盈律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
年利達律師事務所 海問律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 收款銀行 |
中國銀行（香港）有限公司 中國工商銀行（亞洲）有限公司 中國建設銀行（亞洲）股份有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | JSC International Investment Fund SPC（代表ShanRui SP） | 1,480,000,000 HKD | 48,130,000 | 16.18% | 0.83% | 6 個月 | 2026-03-25 |
| 2 | HHLRA | 60,000,000 USD | 15,199,300 | 5.11% | 0.26% | 6 個月 | 2026-03-25 |
| 3 | 上海景林及CICC Financial Trading Limited（就景林場外掉期交易而言） | 55,000,000 USD | 13,932,700 | 4.68% | 0.24% | 6 個月 | 2026-03-25 |
| 4 | 香港景林 | 5,000,000 USD | 1,266,600 | 0.43% | 0.02% | 6 個月 | 2026-03-25 |
| 5 | 黃山建投 | 41,000,000 USD | 10,386,200 | 3.49% | 0.18% | 6 個月 | 2026-03-25 |
| 6 | 晶匯瑞盈 | 41,000,000 USD | 10,386,200 | 3.49% | 0.18% | 6 個月 | 2026-03-25 |
| 7 | Horizon Together | 40,000,000 USD | 10,132,800 | 3.41% | 0.18% | 6 個月 | 2026-03-25 |
| 8 | 大家人壽 | 33,000,000 USD | 8,359,600 | 2.81% | 0.14% | 6 個月 | 2026-03-25 |
| 9 | Martis Fund | 33,000,000 USD | 8,359,600 | 2.81% | 0.14% | 6 個月 | 2026-03-25 |
| 10 | 國軒香港 | 29,000,000 USD | 7,346,300 | 2.47% | 0.13% | 6 個月 | 2026-03-25 |
| 11 | 合肥建匯 | 20,000,000 USD | 5,066,400 | 1.70% | 0.09% | 6 個月 | 2026-03-25 |
| 12 | 中郵理財 | 20,000,000 USD | 5,066,400 | 1.70% | 0.09% | 6 個月 | 2026-03-25 |
| 13 | 星宇香港 | 20,000,000 USD | 5,066,400 | 1.70% | 0.09% | 6 個月 | 2026-03-25 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 | 尹同躍 | Mr. Yin Tongyue |
| 公司秘書 | 詹妮 | Ms. Zhan Ni |
| 執行董事 | 尹同跃 | Yin Tongyue |
| 非執行董事 | 王来春 | Wang Laichun |
| 獨立非執行董事 | 商文江 | Shang Wenjiang |
| 執行董事 | 张国忠 | Zhang Guozhong |
| 非執行董事 | 李晶 | Li Jing |
| 獨立非執行董事 | 杨棉之 | Yang Mianzhi |
| 非執行董事 | 王津华 | Wang Jinhua |
| 獨立非執行董事 | 叶盛基 | Ye Shengji |
| 非執行董事 | 王孝伟 | Wang Xiaowei |
| 獨立非執行董事 | 路风 | Lu Feng |
| 非執行董事 | 鲍思语 | Bao Siyu |
| 獨立非執行董事 | 杨善林 | Yang Shanlin |
| 非執行董事 | 尹祥领 | Yin Xiangling |
| 獨立非執行董事 | 黎汝雄 | Lai Ni Hium Frank |
| 非執行董事 | 胡敬源 | Hu Jingyuan |
| 獨立非執行董事 | 伍运飞 | Wu Yunfei |
| 獨立非執行董事 | 徐晖 | Xu Hui |
| 獨立非執行董事 | 蔡长锋 | Cai Changfeng |
主要股東
| 主要股東及持股 | 蕪湖投資控股（16.28%）、尹董事長（10.47%）、王來嬌女士（15.96%）、王來喜先生（15.96%）、立訊投資（香港）有限公司（15.96%）、瑞創（7.28%）、安徽信用擔保（4.73%）、安徽投資控股（2.46%）、青島五道口（1.62%）、寧波問鼎（2.99%）、青島鑫誠（2.68%）、珠海尚順（2.12%）等（持股比例爲緊隨全球發售完成及內資非上市股份轉爲H股後，假設超額配股權未獲行使）。 |
|---|
AI
AI 市場洞察
AI解讀
deepseek-v4-pro · AI生成
市場情緒
奇瑞汽車公開認購超額308.18倍，市場熱度極高。最終中籤率33.05%，遠低於近年港股IPO平均中籤水平，反映散戶搶籌激烈。最終發售價30.75港元，貼近區間上限，發行方充分捕捉了市場熱情。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。）
申購檔位分析
甲尾（A組末檔）與乙頭（B組首檔）期望中籤均爲1手，但乙頭所需資金是甲尾的兩倍（200,000港元對100,000港元），資金效率相差懸殊。這種結構通常暗示大戶打新熱情被散戶擠佔，甲組競爭異常激烈，乙組分母較小反而導致中籤量未等比例提升。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不同券商手續費結構各異，實際成本可能不同。不構成投資建議。）
申購人群畫像
提供的人口統計數據顯示中國內地參與率和香港參與率均爲0，數據可能存在缺失或尚未披露。從近200,000份有效申請和高超額倍數看，散戶參與基數龐大，但無法區分地域和年齡結構，難以判斷主力人羣特徵。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。數據可能以港交所官方文件爲準，不構成投資建議。）
