IPO时间线
券商截止申购
2026-01-29
上午截止
港交所截止招股
2026-01-29
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-01-30
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-02-02
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-02-02
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-02-02
夜晚
上市日 (T)
2026-02-03
首日挂牌交易
跨市场价格对比
| 其他上市市场 | Shanghai (SSE) — 东鹏饮料 |
|---|---|
| 其他市场股票代码 | 605499 |
| H股发售价 | HK$ 248.00 |
| 其他市场股价 | 加载中... |
| 参考汇率 | 加载中... |
| H股招股价相对其他市场折溢价 | 加载中... |
公司概览
| 股票名称 | 东鹏饮料 |
|---|---|
| 股票代码 | 09980 |
| 公司全称 | 东鹏饮料（集团）股份有限公司 |
| 行业 | 非酒精饮料 |
| 主营业务 | 我们是中国第一的功能饮料企业，收入增速在全球前20大上市软饮企业中位列第一。根据弗若斯特沙利文报告，按销量计，我们在中国功能饮料市场自2021年起连续4年排名第一，市场份额从2021年的15.0%增长到2024年的26.3%。按零售额计，我们是2024年第二大功能饮料公司，市场份额为23.0%，领先地位持续夯实。历经30余年深耕，我们持续为消费者提供高质价比的饮料产品，成功塑造了备受消费者喜爱、拥有国民级影响力的「东鹏」品牌。我们夯实功能饮料行业领导地位的同时，也持续进行产品创新迭代、拓展多元化的品类布局，为公司长期发展奠定基础。 |
| 上市日期 | 2026-02-03 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国 广东省 深圳市 南山区 桃源街道 珠光北路142号 众冠红花岭工业西区 3栋1楼 |
| 公司地址 (香港) | 香港 湾仔 皇后大道东248号 大新金融中心40楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | szeastroc.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 248.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 24,800 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-01-26 至 2026-01-29 |
| 全球发售股数 | 40,889,900 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 4,089,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 40,890手 (20,445手, 20,445手) |
| 国际配售股数 (初始) | 36,800,900 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 560,902,900 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809 |
| 基石占比 | 4715991.8% |
| 回拨档位 | 机制B：无回补机制 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 10,140,695,200 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 24,800 |
| 2 手 | 200 | HK$ 49,600 |
| 3 手 | 300 | HK$ 74,400 |
| 4 手 | 400 | HK$ 99,200 |
| 5 手 | 500 | HK$ 124,000 |
| 6 手 | 600 | HK$ 148,800 |
| 7 手 | 700 | HK$ 173,600 |
| 8 手 | 800 | HK$ 198,400 |
| 9 手 | 900 | HK$ 223,200 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 248,000 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 372,000 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 496,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 620,000 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 744,000 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 868,000 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 992,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 1,116,000 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 1,240,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 1,488,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 1,736,000 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 1,984,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 2,232,000 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 2,480,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 4,960,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 300 手 | 30,000 | HK$ 7,440,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 9,920,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 12,400,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 14,880,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 17,360,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 19,840,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 22,320,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 24,800,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 49,600,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 74,400,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 99,200,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 124,000,000 |
| 7,500 手 | 750,000 | HK$ 186,000,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 248,000,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 372,000,000 |
| 20,445 手 | 2,044,500 | HK$ 507,036,000 |
入通分析
| 港股流通值 | 111亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both, shenzhen, shanghai) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 139,103,919,200 |
|---|---|
| H股市值 (按发售价) | HK$ 10,140,695,200 |
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 约30.8倍（按发售价248港元及2024年每股盈利计算） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币3,326.4百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币860,300,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | ~1.4% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 251.8 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 248.0 |
| 首日涨跌幅 | 1.53% |
| 首日成交量 | 5536840.0 |
| 首日成交额 | 1377050000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約36.0%或3,597.9百萬港元將用于未來三到五年內完善產能布局和推進供應鏈升級，在滿足公司高速增長的需求的同時，不斷提升生產及供貨效率、鞏固成本優勢； 2、約15.0%或1,499.1百萬港元將用于未來三到五年內加強品牌建設和消費者互動，持續增強品牌影響力； 3、約11.0%或1,099.4百萬港元將用于未來三到五年內持續推進全國化戰略，拓展、深耕和精細化運營渠道網絡； 4、約12.0%或1,199.4百萬港元將用于未來三到五年內拓展海外市場業務，探索潛在投資及并購機會； 5、約10.0%或999.4百萬港元將用于未來三到五年內加強各個業務環節的數字化建設； 6、約6.0%或599.7百萬港元將用于未來三到五年內增強產品開發能力，持續實現產品品類拓展； 7、約10.0%或999.4百萬港元用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承销团
穩定價格操作人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
史密夫斐尔律师事务所 德恒律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
嘉源律师事务所 美迈斯律师事务所 嘉源律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤•关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 新百利融资有限公司 CE BAU754 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Al-Rayyan Holding LLC | 150,000,000 USD | 1,169 | 4715900.00% | 11.50% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 2 | 太白投资有限公司(3) | 56,000,000 USD | 1,760,600 | 4.30% | 0.30% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 3 | True Light Investments H Pte. Ltd.(3) | 14,000,000 USD | 440,100 | 1.10% | 0.10% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 4 | BlackRock基金（定义见下文） | 60,000,000 USD | 1,886,300 | 4.60% | 0.30% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 5 | UBS Asset Management(Singapore) Ltd | 50,000,000 USD | 1,571,900 | 3.80% | 0.30% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 6 | Huang River Investment Limited | 50,000,000 USD | 1,571,900 | 3.80% | 0.30% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 7 | HSG Growth VII Holdco,Ltd | 40,000,000 USD | 1,257,500 | 3.10% | 0.20% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 8 | JPMorgan Asset Management(Asia Pacific) Limited | 30,000,000 USD | 943,100 | 2.30% | 0.20% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 9 | Azure Skylines Limited | 30,000,000 USD | 943,100 | 2.30% | 0.20% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 10 | 泰康人寿保险有限责任公司 | 30,000,000 USD | 943,100 | 2.30% | 0.20% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 11 | Pacific Century Pines Investments 1 Limited | 30,000,000 USD | 943,100 | 2.30% | 0.20% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 12 | FMR参与基金（定义见下文） | 20,000,000 USD | 628,700 | 1.50% | 0.10% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 13 | Velmar Company Limited | 20,000,000 USD | 628,700 | 1.50% | 0.10% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 14 | 保银资产管理有限公司 | 20,000,000 USD | 628,700 | 1.50% | 0.10% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 15 | Amazing Mountain Limited | 20,000,000 USD | 628,700 | 1.50% | 0.10% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 16 | Great China Motivation Fund Phase II L.P | 20,000,000 USD | 1 | 55.94% | 62.00% | 6 个月 | 2026-08-03 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 林木勤 |
|---|---|
| 公司秘书 | 张磊 |
执行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 林木勤 | — | 执行董事 |
| 2 | 林木港 | — | 执行董事 |
| 3 | 卢义富 | — | 执行董事 |
| 4 | 蒋薇薇 | — | 执行董事 |
| 5 | 张磊 | — | 执行董事 |
| 6 | 林戴吉 | — | 执行董事 |
独立非执行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 赵亚利 | — | 独立非执行董事 |
| 2 | 游晓 | — | 独立非执行董事 |
| 3 | 李洪斌 | — | 独立非执行董事 |
| 4 | 戴国良 | — | 独立非执行董事 |
主要股东
| 主要股东及持股 | 林木勤先生直接持有A股258,657,634股（占49.74%），并通过东鹏远道、东鹏致远、东鹏致诚间接持有2,171,145股A股（合计约0.42%），合计持股约50.16%。林木港先生持有27,151,626股A股（5.22%）。林戴钦先生持有27,151,626股A股（5.22%）。鲲鹏投资持有26,319,204股A股（5.06%），由庄建恩先生（普通合伙人）及林煜鹏先生（有限合伙人，约54.05%权益）控制。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
东鹏饮料以248港元定价，入场门槛24,800港元，吸引57.46倍超额认购，显示市场对消费龙头股的热情。中签率30.16%相对较高，主因公开发售初始占比100%且未触发回拨，一手获配情况较为乐观。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
本次配发结果未提供分档申购人数及中签明细，无法分析甲尾、乙头等档位的资金效率差异。投资者若需比较成本，须自行考虑不同券商的手续费结构及融资利率影响。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
分配数据中申购人群的地区、性别及年龄分布均未披露，无法判断内地参与度或区域集中度。该等缺失可能因发行人或过户处未上载相关统计，请以港交所官方文件为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
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