新荷花 02206香港交易所新股招股书信息

40.200 - 50.550
招股价 · 11月11日上市
上市日期: 2026-11-11 · 过户处: 卓佳
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数据层级 原始事实 计算指标 模型预测 AI解读

IPO时间线 原始事实

券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易

公司概览

股票名称新荷花
股票代码02206
公司全称四川新荷花中药饮片股份有限公司
行业医疗健康
主营业务我们是中国大型中药饮片产品供应商，提供超过770种及4,900个品种的中药饮片产品，涵盖毒性饮片及普通饮片，主要服务医院及医疗机构、医疗贸易公司、药店及制药公司，并透过金方草堂、金方云及金色荷花等数字平台拓展健康产品及服务。
上市日期2026-11-11
上市状态待上市
发售章程规则新规 (2025年8月后)
上市规则章节待提取
同股不同权否
公司地址 (中国内地)四川省成都市高新技术产业开发区合瑞南路8号
公司地址 (香港)铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼
注册地中国
上市方式全球发售
上市板块主板
公司网站xinhehua.com
股份过户登记处卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
过户处联系方式卓佳证券登记有限公司，香港金钟道89号力宝中心1座31楼3101-3103室
A股/美股二次上市否

发售信息

发售机制 机制B
发售价待提取
招股价区间HK$ 40.20 - 50.55
每手股数50 股
入场费HK$ 2,528
面值RMB 1.0 / 股
招股期间2026-10-30 至 2026-11-06
全球发售股数6,517,300 股
香港公开发售股数 (初始)651,750 股 (10.0%)
公开发售手数 (初始)13,035手 (甲组6,517手，乙组6,518手)
国际配售股数 (初始)5,865,550 股 (90.0%)
发行比例~10.0%
发行后总股本65,172,741 股
绿鞋 (超额配股权)否
稳定价格操作人 (绿鞋)—
基石占比无基石投资者
回拨档位待提取
保留重新分配权力是
全球发售募资总额HK$ 329,449,515

申购档位

最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。

甲组
申购手数申购股数申请金额 (HKD)
1 手 50 HK$ 2,528
2 手 100 HK$ 5,055
3 手 150 HK$ 7,582
4 手 200 HK$ 10,110
5 手 250 HK$ 12,638
6 手 300 HK$ 15,165
7 手 350 HK$ 17,692
8 手 400 HK$ 20,220
9 手 450 HK$ 22,748
10 手 500 HK$ 25,275
15 手 750 HK$ 37,912
20 手 1,000 HK$ 50,550
25 手 1,250 HK$ 63,188
30 手 1,500 HK$ 75,825
35 手 1,750 HK$ 88,462
40 手 2,000 HK$ 101,100
45 手 2,250 HK$ 113,738
50 手 2,500 HK$ 126,375
60 手 3,000 HK$ 151,650
70 手 3,500 HK$ 176,925
80 手 4,000 HK$ 202,200
90 手 4,500 HK$ 227,475
100 手 5,000 HK$ 252,750
150 手 7,500 HK$ 379,125
200 手 10,000 HK$ 505,500
250 手 12,500 HK$ 631,875
300 手 15,000 HK$ 758,250
350 手 17,500 HK$ 884,625
400 手 20,000 HK$ 1,011,000
450 手 22,500 HK$ 1,137,375
500 手 25,000 HK$ 1,263,750
600 手 30,000 HK$ 1,516,500
700 手 35,000 HK$ 1,769,250
800 手 40,000 HK$ 2,022,000
900 手 45,000 HK$ 2,274,750
1,000 手 50,000 HK$ 2,527,500
1,250 手 62,500 HK$ 3,159,375
1,500 手 75,000 HK$ 3,791,250
乙组
申购手数申购股数申请金额 (HKD)
2,000 手 100,000 HK$ 5,055,000
2,500 手 125,000 HK$ 6,318,750
3,000 手 150,000 HK$ 7,582,500
3,500 手 175,000 HK$ 8,846,250
4,000 手 200,000 HK$ 10,110,000
4,500 手 225,000 HK$ 11,373,750
5,000 手 250,000 HK$ 12,637,500
6,000 手 300,000 HK$ 15,165,000

港股通纳入分析

26Q4常规检讨
入通路径 常规路径
港股市值 33亿港元
估算门槛 94亿港元 市值差 65%
分析结果 市值不达标（市值差 65%）
* 招股中，按发行价上限估算

估值与财务

发行后市值 (按发售价)HK$ 2,619,944,188 - 3,294,482,057
上市前估值 (最后一轮融资)未披露
市盈率未披露
盈利情况盈利约人民币106.4百万元
期末现金结余人民币181,377千元
上市成本~HK$ 66,100,000
上市成本占募资比例~22.3%
首次公开发售前投资总额待提取

财务数据

单位: 千元 人民币
损益表
项目 202320242025
收益 1,145,5711,249,4021,334,707
销售成本 -933,553-1,036,329-1,081,546
毛利 212,018213,073253,161
其他收入及收益净额 4,6927,5068,664
销售及分销开支 -52,389-50,464-66,992
行政开支 -34,036-46,318-61,923
财务成本净额 5,9315,7868,138
应占联营及合营公司溢利 4600
除税前溢利 104,63690,316107,494
所得税开支 -662-1,204-1,053
年内溢利 103,97489,112106,441
母公司拥有人应占溢利 103,93589,122106,455
资产负债表
项目 202320242025
现金及现金等价物 137,198144,310181,377
应收账款及票据 503,803557,937613,535
存货 218,531242,956246,163
流动资产 932,4701,048,0331,106,237
总资产 1,099,1101,232,0871,327,068
流动负债 627,589765,299680,967
总负债 640,603778,084766,506
权益总额 458,507454,003560,562
母公司拥有人应占权益 458,507453,869560,442
现金流量表
项目 202320242025
经营活动现金净额 74,853-467154,051
投资活动现金净额 -34,517-49,457-46,177
融资活动现金净额 -53,76315,184-70,749
现金及现金等价物增加净额 5,0937,01837,125
损益表
资产负债表
现金流量表
数据来源：招股书会计师报告及经审计综合财务报表
首日收盘价加载中...
款项用途
约33.4%用于扩大中药饮片产能及升级数字化智能生产系统；约29.0%用于销售及营销活动；约11.4%用于面向消费者业务；约10.2%用于在越南及马来西亚建立海外销售渠道；约6.0%用于战略投资及潜在收购；约10.0%用于营运资金及其他一般公司用途。

承销团

联席保荐人 (2)
广发广发融资（香港）有限公司 CE AOB163 农银农银国际融资有限公司 CE AWL249
保荐人兼整体协调人 (2)
广发广发证券（香港）经纪有限公司 CE AOB364 农银农银国际融资有限公司 CE AWL249
整体协调人 (4)
广发广发证券（香港）经纪有限公司 CE AOB364 农银农银国际融资有限公司 CE AWL249 工银工银国际证券有限公司 CE ARO299 民银民银证券有限公司 CE APU820
联席全球协调人 (7)
广发广发证券（香港）经纪有限公司 CE AOB364 农银农银国际融资有限公司 CE AWL249 工银工银国际证券有限公司 CE ARO299 民银民银证券有限公司 CE APU820 盈立盈立证券有限公司 CE BJA907 老虎老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940 中泰中泰国际证券有限公司 CE BAA855
联席账簿管理人 (9)
广发广发证券（香港）经纪有限公司 CE AOB364 农银农银国际融资有限公司 CE AWL249 工银工银国际证券有限公司 CE ARO299 民银民银证券有限公司 CE APU820 盈立盈立证券有限公司 CE BJA907 老虎老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940 中泰中泰国际证券有限公司 CE BAA855 中银中银国际亚洲有限公司 CE AET863 国投国投证券（香港）有限公司 CE AUW685
联席牵头经办人 (7)
广发广发证券（香港）经纪有限公司 CE AOB364 农银农银国际证券有限公司 CE ACX411 工银工银国际证券有限公司 CE ARO299 民银民银证券有限公司 CE APU820 盈立盈立证券有限公司 CE BJA907 老虎老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940 中泰中泰国际证券有限公司 CE BAA855
资本市场中介人 (10)
广发广发证券（香港）经纪有限公司 CE AOB364 农银农银国际融资有限公司 CE AWL249 农银农银国际证券有限公司 CE ACX411 工银工银国际证券有限公司 CE ARO299 民银民银证券有限公司 CE APU820 盈立盈立证券有限公司 CE BJA907 老虎老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940 中泰中泰国际证券有限公司 CE BAA855 中银中银国际亚洲有限公司 CE AET863 国投国投证券（香港）有限公司 CE AUW685

服务提供商

角色机构
本公司法律顾问 凯易律师事务所
竞天公诚律师事务所
保荐人/包销商法律顾问 美迈斯律师事务所
通商律师事务所
核数师兼申报会计师 安永会计师事务所
行业顾问 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司
合规顾问 第一上海第一上海融资有限公司 CE AES612
收款银行 招商永隆银行有限公司

基石投资者

本股票无基石投资者。

董事及管理层

职务中文名英文名
董事会主席 / 执行董事江云Jiang Yun
公司秘书兰泽伦、潘健希Lan Zelun and Poon Kin Hei
非执行董事赖智填—
独立非执行董事万建波—
执行董事冯斌—
独立非执行董事陈建萍—
执行董事江尔成—
独立非执行董事刘建华—
执行董事罗玉金—
执行董事兰泽伦—

主要股东

主要股东及持股江云先生直接持股28.4%并透过国嘉投资持有14.0%，合共控制42.4%投票权；江尔成先生持股16.3%；成都川商投朋锦泰荷企业管理中心（有限合伙）持股6.9%。
关于本页

本页展示 新荷花（02206）的招股信息：发行价区间、募资规模、基石投资者、绿鞋机制、甲乙组初始分配与承销团。对符合条件的新股，页面还提供入通分析，判断其纳入港股通的路径与预计时间；对 A 股 / 美股二次上市（俗称「二婚股」）的股票，额外展示另一市场的股价、汇率与 H 股折溢价对比。数据解析自港交所招股章程及相关公告。不熟悉新股申购流程可先读港股打新入门。

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