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夜晚
上市日 (T)
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 希音－Ｗ |
|---|---|
| 股票代碼 | 00625 |
| 公司全稱 | 希音國際控股有限公司 |
| 行業 | 消費零售 |
| 主營業務 | 全球線上時尚和生活方式公司，提供服裝、鞋類、配飾、美妝、家居等產品，透過自有品牌及商城模式銷售，運用大規模自動化小單快返模式運營。 |
| 上市日期 | 2026-09-01 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 8A不同投票權 |
| 同股不同權 | 是 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國廣州番禺區萬惠二路四海城5棟 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔皇后大道東183號合和中心46樓 |
| 註冊地 | 開曼羣島 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.sheingroup.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 48.56 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 4,856 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期間 | 2026-08-24 至 2026-08-27 |
| 全球發售股數 | 279,992,500 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 27,999,300 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 279,993手 (甲組139,996手，乙組139,997手) |
| 國際配售股數 (初始) | 251,993,200 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 4,246,202,609 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 高盛亞洲高盛（亞洲）有限責任公司 CE ACC536 |
| 基石佔比 | 22.2% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 13,596,435,800 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 4,856 |
| 2 手 | 200 | HK$ 9,712 |
| 3 手 | 300 | HK$ 14,568 |
| 4 手 | 400 | HK$ 19,424 |
| 5 手 | 500 | HK$ 24,280 |
| 6 手 | 600 | HK$ 29,136 |
| 7 手 | 700 | HK$ 33,992 |
| 8 手 | 800 | HK$ 38,848 |
| 9 手 | 900 | HK$ 43,704 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 48,560 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 97,120 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 145,680 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 194,240 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 242,800 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 291,360 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 339,920 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 388,480 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 437,040 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 485,600 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 971,200 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,456,800 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,942,400 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 2,428,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 4,856,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 150,000 | HK$ 7,284,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 9,712,000 |
| 2,500 手 | 250,000 | HK$ 12,140,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 24,280,000 |
| 7,500 手 | 750,000 | HK$ 36,420,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 48,560,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 72,840,000 |
| 17,500 手 | 1,750,000 | HK$ 84,980,000 |
| 22,500 手 | 2,250,000 | HK$ 109,260,000 |
| 30,000 手 | 3,000,000 | HK$ 145,680,000 |
| 139,996 手 | 13,999,600 | HK$ 679,820,576 |
港股通納入分析
| 入通路徑 | 同股不同權 (WVR) |
|---|---|
| 估算門檻 | 200億港元 |
| 分析結果 | 港股市值達標，預計2027年6月7日入通（上市滿6個月+20個交易日後可申請納入） |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 206,195,598,693 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 未披露 |
| 盈利情況 | 盈利約20.64億美元 |
| 期末現金結餘 | 美元4,481百萬元 |
| 上市成本 | ~HK$ 470,600,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~3.5% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
| 首日收盤價 | 加載中... |
|---|---|
| 款項用途 | 約40%用於提升技術能力，約40%用於提高品牌知名度和增強全球佈局，約10%用於加強企業責任，約10%用於一般企業用途 |
承銷團
聯席保薦人 (3)
保薦人兼整體協調人 (1)
高盛亞洲高盛（亞洲）有限責任公司 CE ACC536（獨家）
整體協調人 (5)
聯席全球協調人 (5)
聯席賬簿管理人 (8)
聯席牽頭經辦人 (8)
資本市場中介人 (8)
穩定價格操作人 (1)
高盛亞洲高盛（亞洲）有限責任公司 CE ACC536
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
世達國際律師事務所及聯屬公司 金杜律師事務所 邁普達律師事務所（香港）有限法律責任合夥 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
瑞生國際律師事務所有限法律責任合夥 海問律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 德勤•關黃陳方會計師行 |
| 行業顧問 | 灼識行業諮詢有限公司 |
| 收款銀行 |
滙豐香港上海滙豐銀行有限公司 CE AAA523 中信銀行（國際）有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Boyu | 15,000,000,000 USD | 24,244,000 | 8.70% | 0.60% | 6 個月 | 2027-03-01 |
| 2 | Tiger Global | 5,300,000,000 USD | 8,566,200 | 3.10% | 0.20% | 6 個月 | 2027-03-01 |
| 3 | General Atlantic | 5,000,000,000 USD | 8,081,300 | 2.90% | 0.20% | 6 個月 | 2027-03-01 |
| 4 | 騰訊 | 5,000,000,000 USD | 8,081,300 | 2.90% | 0.20% | 6 個月 | 2027-03-01 |
| 5 | 景林 | 3,000,000,000 USD | 4,848,800 | 1.70% | 0.10% | 6 個月 | 2027-03-01 |
| 6 | 泰康人壽 | 3,000,000,000 USD | 4,848,800 | 1.70% | 0.10% | 6 個月 | 2027-03-01 |
| 7 | UBS AM Singapore | 2,000,000,000 USD | 3,232,500 | 1.20% | 0.10% | 6 個月 | 2027-03-01 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 / 執行董事 | 許仰天 | Yangtian Xu |
| 公司秘書 | 郭恩廷 | — |
| 獨立非執行董事 | 李廷斌 | Denny Ting Bun Lee |
| 執行董事 | 苗苗 | Miao Miao |
| 獨立非執行董事 | 蔡洪濱 | Hongbin Cai |
| 執行董事 | 顧曉慶 | Xiaoqing Gu |
| 獨立非執行董事 | 林明彥 | Ming Yan Lim |
| 執行董事 | 任曉慶 | Xiaoqing Ren |
主要股東
| 主要股東及持股 | 許仰天先生持有56.44% A類股份及17.21% B類股份；苗苗女士、顧曉慶女士、任曉慶先生各持有14.52% A類股份；IDG實體持有10.87% B類股份；Sequoia Capital持有7.97% B類股份等。 |
|---|
