IPO時間線 原始事實
券商截止申購
2025-10-17
上午截止
港交所截止招股
2025-10-17
中午12:00截止
券商公佈中籤 (T-2)
2025-10-20
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-10-21
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-10-21
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-10-21
夜晚
上市日 (T)
2025-10-22
首日掛牌交易
跨市場價格對比
| 其他上市市場 | Shenzhen (SZSE) — 广和通 |
|---|---|
| 其他市場股票代碼 | 300638 |
| H股發售價 | HK$ 21.50 |
| 其他市場股價 | 加載中... |
| 參考匯率 | 加載中... |
| H股招股價相對其他市場折溢價 | 加載中... |
公司概覽
| 股票名稱 | 广和通 |
|---|---|
| 股票代碼 | 00638 |
| 公司全稱 | 深圳市廣和通無線股份有限公司 |
| 行業 | 無線通信模組 |
| 主營業務 | 我們是領先的無線通信模組提供商。我們的模組產品包括(i)數傳模組、(ii)智能模組及(iii) AI模組。同時，我們以模組產品爲基礎，結合我們對下游應用場景的理解，向客戶提供定製化解決方案，包括(i)端側AI解決方案、(ii)機器人解決方案及(iii)其他解決方案。 |
| 上市日期 | 2025-10-22 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 廣東省 深圳市南山區 西麗街道西麗社區打石一路 深圳國際創新谷6棟 A座1101 |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 皇后大道東248號 大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | fibocom.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 21.50 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 4,300 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-10-14 至 2025-10-17 |
| 全球發售股數 | 135,080,200 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 13,508,020 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 67,540手 (33,770手, 33,770手) |
| 國際配售股數 (初始) | 121,572,180 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~15.0% |
| 發行後總股本 | 900,533,742 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 中信证券（香港）有限公司 CE AAK249 |
| 基石佔比 | 43.0% |
| 回撥檔位 | 機制B-無回補 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 2,904,224,300 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 4,300 |
| 2 手 | 400 | HK$ 8,600 |
| 3 手 | 600 | HK$ 12,900 |
| 4 手 | 800 | HK$ 17,200 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 21,500 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 25,800 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 30,100 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 34,400 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 38,700 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 43,000 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 64,500 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 86,000 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 107,500 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 129,000 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 150,500 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 172,000 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 193,500 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 215,000 |
| 75 手 | 15,000 | HK$ 322,500 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 430,000 |
| 125 手 | 25,000 | HK$ 537,500 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 645,000 |
| 175 手 | 35,000 | HK$ 752,500 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 860,000 |
| 225 手 | 45,000 | HK$ 967,500 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,075,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,290,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,505,000 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 1,720,000 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 1,935,000 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 2,150,000 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 4,300,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 6,450,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 8,600,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 10,750,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 12,900,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 15,050,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 17,200,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 19,350,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 21,500,000 |
| 10,000 手 | 2,000,000 | HK$ 43,000,000 |
| 15,000 手 | 3,000,000 | HK$ 64,500,000 |
| 20,000 手 | 4,000,000 | HK$ 86,000,000 |
| 25,000 手 | 5,000,000 | HK$ 107,500,000 |
| 33,770 手 | 6,754,000 | HK$ 145,211,000 |
入通分析
| 港股流通值 | 19億港元 |
|---|---|
| 分析結果 | 已納入港股通 (both, shenzhen, shanghai) |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 19,361,475,453 |
|---|---|
| H股市值 (按發售價) | HK$ 2,904,224,300 |
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於盈利狀態，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣423.2百萬元 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 18.98 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 21.5 |
| 首日漲跌幅 | -11.72% |
| 首日成交量 | 31770800.0 |
| 首日成交額 | 645676000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約55.0%（或1,479.2百萬港元）預期將分配作研發用途，主要包括與AI技術及機器人技術相關的技術創新及產品開發； 2、約15.0%（或403.4百萬港元）預期將于未來五年分配用于在中國深圳建設制造設施，主要用于生產(i)模塊產品及(ii)作為解決方案一部分的終端產品； 3、約10.0%（或268.9百萬港元）預期將分配用于償還若干計息銀行借款； 4、約10.0%（或268.9百萬港元）預期將分配用于戰略投資及╱或收購； 5、約10.0%（或268.9百萬港元）預期將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
承銷團
獨家保薦人 (1)
中信证券（香港）有限公司 CE AAK249
聯席賬簿管理人 (6)
聯席牽頭經辦人 (6)
穩定價格操作人 (1)
中信证券（香港）有限公司 CE AAK249
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Dream’ee (Hong Kong) Open-ended Fund Company | 39,998,600 HKD | — | 1.38% | — | 6 個月 | 2026-04-22 |
| 2 | RUIHUA (INTERNATIONAL) INVESTMENT LIMITED | 100,164,200 HKD | — | 3.45% | — | 6 個月 | 2026-04-22 |
| 3 | 廣發國際資產管理有限公司 | 56,033,300 HKD | — | 1.93% | — | 6 個月 | 2026-04-22 |
| 4 | 廣發基金管理有限公司 | 99,618,100 HKD | — | 3.43% | — | 6 個月 | 2026-04-22 |
| 5 | 國泰君安證券投資(香港)有限公司 | 65,716,900 HKD | — | 2.26% | — | 6 個月 | 2026-04-22 |
| 6 | 太平洋資產管理有限責任公司 | 124,523,700 HKD | — | 4.29% | — | 6 個月 | 2026-04-22 |
| 7 | 香港勤道贛通有限公司 | 538,914,700 HKD | — | 18.56% | — | 6 個月 | 2026-04-22 |
| 8 | 張曉雷 | 116,740,700 HKD | — | 4.02% | — | 6 個月 | 2026-04-22 |
| 9 | 智度投資(香港)有限公司 | 77,000,100 HKD | — | 2.65% | — | 6 個月 | 2026-04-22 |
| 10 | 中國太保投資管理(香港)有限公司 | 31,127,700 HKD | — | 1.07% | — | 6 個月 | 2026-04-22 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 張天瑜 |
|---|---|
| 公司秘書 | 陳仕江 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 張天瑜先生直接持有281,512,495股A股（佔已發行股本總額約36.78%），並被視爲於2,627,960股庫存股中擁有權益（佔0.34%）。應凌鵬先生直接持有25,526,106股A股（佔3.33%），並通過廣和創虹持有19,281,816股A股（佔2.52%）。 |
|---|
AI
AI 市場洞察
AI解讀
deepseek-v4-pro · AI生成
市場情緒
广和通超额认购倍数高达550.99倍，引发市场热烈追捧，共计191,156份有效申请。但整体中签率极低，尤其甲组分配极为紧张，体现打新热度与供需失衡。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申購檔位分析
甲尾（申购200,000股）期望中签仅0.1141手，而乙头（申购300,000股）期望中签达0.921手，甲尾中签量反而不及乙头十分之一，出现罕见的倒挂现象。这种分配显著偏向大资金，反映机制B下回拨规则与阶梯费率可能造成的效率差异，小额申购者资金使用效率远低于大额档位。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。券商手续费结构各异，实际成本可能不同。）
申購人群畫像
本次申购人口统计数据（内地占比、性别分布等）均为零或缺失，无法分析具体画像。可能因登记处（卓佳）尚未披露或系统未录入所致，建议以交易所后续公告为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。数据可能存在来源文件的错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）
