公司概覽
| 股票名稱 | 明源云集团控股有限公司 |
|---|---|
| 股票代碼 | 00909 |
| 公司全稱 | 待提取 |
| 行業 | 企業服務/軟件 |
| 主營業務 | 我們專注於爲中國房地產開發商及房地產產業鏈其他產業參與者提供企業級ERP解決方案及SaaS產品。 |
| 上市日期 | 2020-09-25 |
| 發售章程規則 | 舊規 |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國深圳市南山區粵海街道高新區社區高新南四道18號創維半導體設計大廈東座501-509室 |
| 公司地址 (香港) | 香港銅鑼灣希慎道33號利園一期19樓1901室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.mingyuanyun.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 機制A |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 16.50 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 待提取 |
| 入場費 | 待提取 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期間 | 2020-09-15 至 2020-09-18 |
| 全球發售股數 | 374,204,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 37,422,000 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 待提取 |
| 國際配售股數 (初始) | 336,782,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 1,871,019,990 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 34.8% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 6,174,366,000 |
港股通納入分析
| 26Q4常規檢討 | |
| 入通路徑 | 常規路徑 |
|---|---|
| 港股市值 | 31億港元 |
| 估算門檻 | 91億港元 |
| 分析結果 | 港股市值不達標，需漲 191% |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 30,871,829,835 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 未披露 |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣231.6百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣732.2百萬元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
財務數據
單位:
千元
人民幣
損益表
| 項目 | 2017 | 2018 | 2019 |
|---|---|---|---|
| 收益 | 579,608 | 912,795 | 1,263,969 |
| 銷售成本 | -119,323 | -177,115 | -269,400 |
| 毛利 | 460,285 | 735,680 | 994,569 |
| 其他收入及收益淨額 | 62,967 | 89,085 | 87,502 |
| 銷售及分銷開支 | -194,461 | -342,242 | -441,124 |
| 行政開支 | -82,988 | -80,063 | -108,391 |
| 經營溢利 | 88,592 | 180,299 | 244,091 |
| 財務成本淨額 | -3,463 | -1,907 | -1,713 |
| 除稅前溢利 | 83,282 | 178,392 | 242,378 |
| 所得稅開支 | -10,480 | -15,358 | -10,729 |
| 年內溢利 | 72,802 | 163,034 | 231,649 |
| 母公司擁有人應占溢利 | 73,151 | 157,132 | 216,421 |
資產負債表
| 項目 | 2017 | 2018 | 2019 |
|---|---|---|---|
| 現金及現金等價物 | 50,165 | 447,922 | 732,207 |
| 應收賬款及票據 | 7,055 | 16,228 | 20,962 |
| 存貨 | 39 | 242 | 281 |
| 流動資產 | 458,415 | 549,958 | 988,488 |
| 總資產 | 643,458 | 786,742 | 1,234,688 |
| 流動負債 | 272,467 | 439,811 | 914,651 |
| 總負債 | 306,256 | 488,745 | 963,736 |
| 權益總額 | 337,202 | 297,997 | 270,952 |
| 母公司擁有人應占權益 | 347,663 | 302,556 | 266,485 |
現金流量表
| 項目 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020-03 |
|---|---|---|---|---|
| 經營活動現金淨額 | 202,788 | 284,570 | 338,872 | |
| 投資活動現金淨額 | -137,596 | 334,118 | -82,667 | |
| 融資活動現金淨額 | -34,545 | -220,931 | 28,080 | |
| 現金及現金等價物增加淨額 | 30,647 | 397,757 | 284,285 | |
| 購置物業、廠房及設備 | -10,445 | -9,107 | -16,043 | -7,182 |
損益表
資產負債表
現金流量表
數據來源：招股書會計師報告及經審計綜合財務報表
| 首日收盤價 | HK$ 30.7 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 25.8 |
| 首日漲跌幅 | 86.06% |
| 首日成交量 | 313366000.0 |
| 首日成交額 | 8350390000.0 |
| 款項用途 | 1、約30%或1,772.0百萬港元將于未來一到五年內用于進一步升級及增強現有SaaS產品的功能及特性，旨在應對更多樣化的業務場景并不斷改善SaaS產品的用戶體驗；
2、約20%或1,181.3百萬港元將于未來一到五年內用于加強尖端技術（例如AIoT、數據分析及虛擬現實）的研發工作；
3、約10%或590.7百萬港元將于未來一到三年內用于進一步升級及增強云端ERP解決方案的功能及特性；
4、約10%或590.7百萬港元將于未來一到三年內用于提高銷售及營銷能力并提升我們在中國房地產市場參與者中的品牌聲譽；
5、約20%或1,181.3百萬港元將用于選擇性地尋求戰略投資及收購，我們認為這將使我們能夠擴展現有的SaaS產品服務、提升技術能力并在選定的市場獲得客戶，以配合我們業務的有機增長及達成讓地產生態鏈更智慧的使命；
6、余下約10%或590.7百萬港元將用作營運資金及一般企業用途。 |
承銷團
聯席賬簿管理人 (6)
聯席牽頭經辦人 (6)
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BlackRock Funds | 232,501,500 HKD | — | 3.80% | — | 6 個月 | 2021-03-25 |
| 2 | Fidelity International | 232,501,500 HKD | — | 3.80% | — | 6 個月 | 2021-03-25 |
| 3 | GIC Private Limited | 387,502,500 HKD | — | 6.30% | — | 6 個月 | 2021-03-25 |
| 4 | Hillhouse Funds | 666,501,000 HKD | — | 10.80% | — | 6 個月 | 2021-03-25 |
| 5 | SCC Growth VI Holdco F, Ltd. | 232,501,500 HKD | — | 3.80% | — | 6 個月 | 2021-03-25 |
| 6 | 中國國有企業結構調整基金股份有限公司 | 387,502,500 HKD | — | 6.30% | — | 6 個月 | 2021-03-25 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 | 高宇 | — |
| 公司秘書 | 蔣科陽、司徒嘉怡 | — |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 高宇、陳曉暉及姜海洋爲控股股東，分別通過GHTongRui Investment Limited、HengXinYuan Investment Limited及LINGFAN Investment Limited持有本公司已發行股本約21.14%、15.86%及9.99%，合計約46.98%（假設超額配股權未獲行使）。 |
|---|
