公司概覽
| 股票名稱 | 天鴿互動 |
|---|---|
| 股票代碼 | 01980 |
| 公司全稱 | 待提取 |
| 行業 | 娛樂/媒體 |
| 主營業務 | 我們爲中國最大的實時社交視頻平臺，經營八個「多對多」實時社交視頻社區（包括9158視頻社區及新浪秀）及一個「一對多」社區（即新浪秀場），主要通過銷售虛擬物品產生收益，並拓展手機遊戲業務。 |
| 上市日期 | 2014-07-09 |
| 發售章程規則 | 舊規 |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國杭州湖墅南路186號美達麗陽國際商務中心3A09室 |
| 公司地址 (香港) | 香港皇后大道中15號置地廣場告羅士打大廈8樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | tiange.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 機制A |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 5.28 / 股 |
| 招股價區間 | 待提取 |
| 每手股數 | 待提取 |
| 入場費 | 待提取 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期間 | 2014-06-25 至 2014-06-30 |
| 全球發售股數 | 304,267,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 30,428,000 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 待提取 |
| 國際配售股數 (初始) | 273,839,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 1,217,067,000 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 38.5% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,606,529,760 |
港股通納入分析
| 26Q4常規檢討 | |
| 入通路徑 | 常規路徑 |
|---|---|
| 港股市值 | 7.2億港元 |
| 估算門檻 | 91億港元 |
| 分析結果 | 港股市值不達標，需漲 1151% |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣92.6百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣171.9百萬元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 15,100,000美元 |
財務數據
單位:
千元
人民幣
損益表
| 項目 | 2011 | 2012 | 2013 |
|---|---|---|---|
| 收益 | 384,442 | 455,768 | 548,240 |
| 銷售成本 | -48,185 | -52,312 | -68,145 |
| 毛利 | 336,257 | 403,456 | 480,095 |
| 其他收入及收益淨額 | 6,429 | 30,441 | 35,399 |
| 銷售及分銷開支 | -125,414 | -169,543 | -166,665 |
| 行政開支 | -37,965 | -44,351 | -53,268 |
| 經營溢利 | 139,864 | 163,286 | 226,465 |
| 財務成本淨額 | 1,451 | -5,622 | 402 |
| 除稅前溢利 | -75,286 | -15,285 | -56,431 |
| 所得稅開支 | -5,320 | -11,948 | -36,178 |
| 年內溢利 | -80,606 | -27,233 | -92,609 |
| 母公司擁有人應占溢利 | -80,606 | -27,233 | -92,602 |
資產負債表
| 項目 | 2011 | 2012 | 2013 |
|---|---|---|---|
| 現金及現金等價物 | 174,944 | 136,637 | 171,896 |
| 應收賬款及票據 | 10,442 | 10,516 | 20,804 |
| 流動資產 | 344,032 | 505,875 | 592,501 |
| 總資產 | 388,972 | 641,280 | 844,386 |
| 流動負債 | 103,012 | 212,836 | 299,719 |
| 總負債 | 524,327 | 568,854 | 928,045 |
| 權益總額 | -135,355 | 72,426 | -83,659 |
| 母公司擁有人應占權益 | -135,355 | 72,426 | -88,556 |
| 有息借款 | 0 | 0 | 109,745 |
現金流量表
| 項目 | 2011 | 2012 | 2013 |
|---|---|---|---|
| 經營活動現金淨額 | 177,293 | 215,660 | 176,349 |
| 投資活動現金淨額 | -171,549 | -260,151 | -158,396 |
| 融資活動現金淨額 | 50,757 | 6,182 | 15,617 |
| 現金及現金等價物增加淨額 | 56,501 | -38,309 | 33,570 |
| 購置物業、廠房及設備 | -12,271 | -82,239 | -43,393 |
損益表
資產負債表
現金流量表
數據來源：招股書會計師報告及經審計綜合財務報表
| 首日收盤價 | HK$ 5.72 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 5.99 |
| 首日漲跌幅 | 8.33% |
| 首日成交量 | 160666000.0 |
| 首日成交額 | 935511000.0 |
| 款項用途 | 1、約20%（或300.5百萬港元）將用于加大研發投入，包括改善現有平臺的性能、開發新社交視頻小區、投資于技術基礎設施及提高網絡維護及安全；
2、約20%（或300.5百萬港元）將用于發展有關實時社交視頻平臺及多平臺、跨設備用戶體驗的手機業務，此舉涉及雇用手機行業的經驗人士以及加大研發投入；
3、約10%（或150.25百萬港元）將用于開發手機游戲業務，包括增加研發投入以開發本身的手機游戲、外判游戲開發及許可使用第三方游戲；
4、約20%（或300.5百萬港元）將用于擴張市場推廣及宣傳活動，包括組織更多在線及線下銷售及宣傳活動以及聘用更多銷售及市場推廣人員；
5、約20%（或300.5百萬港元）將用于在線社交視頻及手機游戲等市場的技術及補充性網絡業務的潛在收購、尋求合伙關系及使用許可機會；
6、約10%（或150.25百萬港元）將用于為營運資金及其他一般企業用途撥資。
|
承銷團
聯席賬簿管理人 (5)
聯席牽頭經辦人 (5)
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Brilliant Pegasus Investment Limited | 129,998,880 HKD | — | 8.09% | — | 6 個月 | 2015-01-09 |
| 2 | Global Prosper Investments Limited | 77,499,840 HKD | — | 4.83% | — | 6 個月 | 2015-01-09 |
| 3 | Golden Worldwide Holdings Limited | 77,499,840 HKD | — | 4.83% | — | 6 個月 | 2015-01-09 |
| 4 | 胡堅 | 38,749,920 HKD | — | 2.41% | — | 6 個月 | 2015-01-09 |
| 5 | 康健企業諮詢及投資有限公司 | 77,996,160 HKD | — | 4.85% | — | 6 個月 | 2015-01-09 |
| 6 | 李瑞傑 | 38,749,920 HKD | — | 2.41% | — | 6 個月 | 2015-01-09 |
| 7 | 奇虎360科技有限公司 | 38,749,920 HKD | — | 2.41% | — | 6 個月 | 2015-01-09 |
| 8 | 瑞軒科技股份有限公司 | 23,247,840 HKD | — | 1.45% | — | 6 個月 | 2015-01-09 |
| 9 | 西京投資管理(香港)有限公司 | 77,499,840 HKD | — | 4.83% | — | 6 個月 | 2015-01-09 |
| 10 | 新通國際教育集團有限公司 | 38,749,920 HKD | — | 2.41% | — | 6 個月 | 2015-01-09 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 | 傅政軍 | — |
| 公司秘書 | 陳適、伍秀薇 | — |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 主要股東包括傅政軍先生（透過UBS Trustees (BVI) Limited、Three-Body Holdings Ltd及Blueberry Worldwide Holdings Limited持有306,000,000股股份，約佔25.14%）、新浪香港（持有300,000,000股股份，約佔24.65%）、IDG-ACCEL China Growth Fund II L.P.及IDG-ACCEL China Investors II L.P.（合共持有200,000,000股股份，約佔16.43%）、首次公開發售前受限制股份單位受託人（持有72,800,000股股份，約佔5.98%）。 |
|---|
