IPO時間線 原始事實
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下午
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夜晚
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夜晚
上市日 (T)
首日掛牌交易
跨市場價格對比
| 其他上市市場 | Shenzhen (SZSE) — 广合科技 |
|---|---|
| 其他市場股票代碼 | 001389 |
| H股發售價 | HK$ 71.88 |
| 其他市場股價 | 加載中... |
| 參考匯率 | 加載中... |
| H股招股價相對其他市場折溢價 | 加載中... |
公司概覽
| 股票名稱 | 广合科技 |
|---|---|
| 股票代碼 | 01989 |
| 公司全稱 | 廣州廣合科技股份有限公司 |
| 行業 | 工業製造 |
| 主營業務 | 我們主要從事研發、生產及銷售應用於算力服務器及其他算力場景的定製化印刷電路板（「PCB」）。 |
| 上市日期 | 2026-03-20 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 廣州保稅區 保盈南路22號 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 希慎道33號 利園一期 19樓1928室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | delton.com.cn |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 71.88 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 7,188 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-03-12 至 2026-03-17 |
| 全球發售股數 | 46,000,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 4,600,000 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 46,000手 (甲組23,000手，乙組23,000手) |
| 國際配售股數 (初始) | 41,400,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~9.74% |
| 發行後總股本 | 472,446,482 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | — |
| 基石佔比 | 45.0% |
| 回撥檔位 | 機制B-無回補 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 3,306,480,000 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 7,188 |
| 2 手 | 200 | HK$ 14,376 |
| 3 手 | 300 | HK$ 21,564 |
| 4 手 | 400 | HK$ 28,752 |
| 5 手 | 500 | HK$ 35,940 |
| 6 手 | 600 | HK$ 43,128 |
| 7 手 | 700 | HK$ 50,316 |
| 8 手 | 800 | HK$ 57,504 |
| 9 手 | 900 | HK$ 64,692 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 71,880 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 107,820 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 143,760 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 179,700 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 215,640 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 251,580 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 287,520 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 323,460 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 359,400 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 431,280 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 503,160 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 575,040 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 646,920 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 718,800 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 1,437,600 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 2,156,400 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 2,875,200 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 3,594,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 4,312,800 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 700 手 | 70,000 | HK$ 5,031,600 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 5,750,400 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 6,469,200 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 7,188,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 14,376,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 21,564,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 28,752,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 35,940,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 43,128,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 50,316,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 57,504,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 64,692,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 71,880,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 107,820,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 143,760,000 |
| 23,000 手 | 2,300,000 | HK$ 165,324,000 |
港股通納入分析
| 港股市值 | 49億港元 |
|---|---|
| 分析結果 | 已納入港股通 (both) |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 33,959,453,126 |
|---|---|
| H股市值 (按發售價) | HK$ 3,306,480,000 |
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於盈利狀態，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣676.1百萬元 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
| 首日收盤價 | HK$ 0.92 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 0.88 |
| 首日漲跌幅 | 33.33% |
| 首日成交量 | 392276000.0 |
| 首日成交額 | 354517000.0 |
| 款項用途 | 1、約19.7%或625.8百萬港元（相當于約人民幣552.8百萬元）預計將用于購置及安裝先進的生產設備，以及優化專注于算力場景PCB的泰國基地二期的生產工藝及產品質量，進而提升生產能力；
2、約52.1%或1,655.1百萬港元（相當于約人民幣1,461.9百萬元）預期將用于擴建及升級在廣州基地的生產設施，尤其是HDIPCB的產能；
3、約10.0%或317.5百萬港元（相當于約人民幣280.5百萬元）預期將用于提升在開發材料技術、改良生產工藝及產品開發方面的研發能力；
4、約8.2%或259.3百萬港元（相當于約人民幣229.1百萬元）預期將用于尋求與業務互補及符合發展策略的戰略合作伙伴關系、投資或收購項目；
5、約10.0%或317.5百萬港元（相當于約人民幣280.5百萬元）預期將用作營運資金及一般企業用途。 |
承銷團
整體協調人 (5)
聯席賬簿管理人 (5)
聯席牽頭經辦人 (5)
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CPE Funds | 124,359,588 HKD | — | 3.76% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 2 | Eastspring Investments (Singapore) Limited | 117,322,536 HKD | — | 3.55% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 3 | MY Asian Opportunities Master Fund, L.P. | 78,212,628 HKD | — | 2.37% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 4 | UBS Asset Management (Singapore) Ltd. | 234,652,260 HKD | — | 7.10% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 5 | 霸菱資產管理(亞洲)有限公司 | 78,212,628 HKD | — | 2.37% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 6 | 大家人壽保險股份有限公司 | 78,212,628 HKD | — | 2.37% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 7 | 大灣區共同家園投資有限公司 | 117,315,348 HKD | — | 3.55% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 8 | 工銀理財有限責任公司 | 78,212,628 HKD | — | 2.37% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 9 | 國泰君安證券投資(香港)有限公司 | 110,285,484 HKD | — | 3.34% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 10 | 惠理基金管理香港有限公司 | 234,652,260 HKD | — | 7.10% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 11 | 景林資產管理香港有限公司 | 228,233,376 HKD | — | 6.90% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 12 | 上海景林及中信證券國際資本管理有限公司 | 6,411,696 HKD | — | 0.19% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 | 肖紅星 | — |
| 公司秘書 | 曾楊清 | — |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 肖先生通過臻蘊投資、廣生投資、廣財投資合計持有228,808,321股A股，佔全部已發行股本約53.65%（全球發售完成後約48.43%）。劉女士爲肖先生配偶，被視爲擁有相同權益。曾紅女士通過廣諧投資持有43,249,099股A股，佔全部已發行股本約10.14%（全球發售完成後約9.15%）。 |
|---|
AI
AI 市場洞察
AI解讀
deepseek-v4-pro · AI生成
市場情緒
廣合科技錄得1070.72倍超額認購，市場情緒極度狂熱，中籤率低至接近0%，幾乎一手中籤。發售價定於71.88港元，貼近招股區間上限，顯示需求強烈。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。）
申購檔位分析
甲尾預期獲配0.46手，乙頭預期0.56手，乙頭期望略高但差距輕微，整體因極低中籤率導致各檔位分配均十分匱乏。小額申購幾乎無望，資金效率普遍偏低，且券商手續費結構各異，實際成本可能進一步侵蝕期望收益。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。）
申購人群畫像
內地參與者佔比達70.5%，主導認購人羣，反映南下資金對該工業製造股的濃厚興趣；男性佔60.8%，平均年齡42.3歲，顯示投資羣體偏向成熟男性。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。）
