跨市場價格對比
| 其他上市市場 | Shanghai (SSE) |
|---|---|
| 其他市場股票代碼 | 600233 |
| H股發售價 | HK$ 218.00 |
| 其他市場股價 | 加載中... |
| 參考匯率 | 加載中... |
| H股招股價相對其他市場折溢價 | 加載中... |
公司概覽
| 股票名稱 | 中通快递( 开曼) 有限公司 - SW |
|---|---|
| 股票代碼 | 02057 |
| 公司全稱 | 待提取 |
| 行業 | 物流運輸 |
| 主營業務 | 本公司爲中國領先的快遞公司，透過全國性網絡提供快遞服務及其他增值物流服務。公司運營關鍵幹線運輸及分揀網絡，由網絡合作夥伴經營攬件及末端派送網點，覆蓋中國99.2%以上的城市和縣區。 |
| 上市日期 | 2020-09-29 |
| 發售章程規則 | 舊規 |
| 上市規則章節 | 19C第二上市 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 上海市青浦區華志路1685號1棟 |
| 公司地址 (香港) | 香港軒尼詩道245-251號守時商業大廈11樓A室之A1室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | zto.investorroom.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (NYSE) |
發售信息
| 發售機制 | 機制A |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 218.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 50 股 |
| 入場費 | HK$ 10,900 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期間 | 2020-09-17 至 2020-09-22 |
| 全球發售股數 | 45,000,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 2,250,000 股 (5.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 45,000手 (甲組22,500手，乙組22,500手) |
| 國際配售股數 (初始) | 42,750,000 股 (95.0%) |
| 發行比例 | ~5.0% |
| 發行後總股本 | 848,551,115 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 無基石投資者 |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 9,810,000,000 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 50 | HK$ 10,900 |
| 2 手 | 100 | HK$ 21,800 |
| 3 手 | 150 | HK$ 32,700 |
| 4 手 | 200 | HK$ 43,600 |
| 5 手 | 250 | HK$ 54,500 |
| 6 手 | 300 | HK$ 65,400 |
| 7 手 | 350 | HK$ 76,300 |
| 8 手 | 400 | HK$ 87,200 |
| 9 手 | 450 | HK$ 98,100 |
| 10 手 | 500 | HK$ 109,000 |
| 12 手 | 600 | HK$ 130,800 |
| 14 手 | 700 | HK$ 152,600 |
| 16 手 | 800 | HK$ 174,400 |
| 18 手 | 900 | HK$ 196,200 |
| 20 手 | 1,000 | HK$ 218,000 |
| 30 手 | 1,500 | HK$ 327,000 |
| 40 手 | 2,000 | HK$ 436,000 |
| 50 手 | 2,500 | HK$ 545,000 |
| 60 手 | 3,000 | HK$ 654,000 |
| 70 手 | 3,500 | HK$ 763,000 |
| 80 手 | 4,000 | HK$ 872,000 |
| 90 手 | 4,500 | HK$ 981,000 |
| 100 手 | 5,000 | HK$ 1,090,000 |
| 120 手 | 6,000 | HK$ 1,308,000 |
| 140 手 | 7,000 | HK$ 1,526,000 |
| 160 手 | 8,000 | HK$ 1,744,000 |
| 180 手 | 9,000 | HK$ 1,962,000 |
| 200 手 | 10,000 | HK$ 2,180,000 |
| 400 手 | 20,000 | HK$ 4,360,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 600 手 | 30,000 | HK$ 6,540,000 |
| 800 手 | 40,000 | HK$ 8,720,000 |
| 1,000 手 | 50,000 | HK$ 10,900,000 |
| 1,200 手 | 60,000 | HK$ 13,080,000 |
| 1,400 手 | 70,000 | HK$ 15,260,000 |
| 1,600 手 | 80,000 | HK$ 17,440,000 |
| 2,000 手 | 100,000 | HK$ 21,800,000 |
| 3,000 手 | 150,000 | HK$ 32,700,000 |
| 4,000 手 | 200,000 | HK$ 43,600,000 |
| 5,000 手 | 250,000 | HK$ 54,500,000 |
| 10,000 手 | 500,000 | HK$ 109,000,000 |
| 15,000 手 | 750,000 | HK$ 163,500,000 |
| 22,500 手 | 1,125,000 | HK$ 245,250,000 |
港股通納入分析
| 港股市值 | 959億港元 |
|---|---|
| 分析結果 | 已納入港股通 (both) |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 184,984,143,070 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 未披露 |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣56.7億元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣5,270.2百萬元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
財務數據
單位:
千元
人民幣
損益表
| 項目 | 2017 | 2018 | 2019 |
|---|---|---|---|
| 收益 | 13,060,073 | 17,604,451 | 22,109,946 |
| 銷售成本 | -8,714,489 | -12,239,568 | -15,488,778 |
| 毛利 | 4,345,584 | 5,364,883 | 6,621,168 |
| 其他收入及收益淨額 | 183,368 | 178,057 | 387,890 |
| 行政開支 | -780,517 | -1,210,717 | -1,546,227 |
| 經營溢利 | 3,748,435 | 4,332,223 | 5,462,831 |
| 應占聯營及合營公司溢利 | -15,682 | -19,386 | -7,556 |
| 除稅前溢利 | 3,820,943 | 5,336,431 | 6,757,118 |
| 所得稅開支 | -646,361 | -929,133 | -1,078,295 |
| 年內溢利 | 3,158,900 | 4,387,912 | 5,671,267 |
| 母公司擁有人應占溢利 | 3,159,663 | 4,383,025 | 5,674,145 |
資產負債表
| 項目 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020-06 |
|---|---|---|---|---|
| 現金及現金等價物 | 5,425,024 | 4,622,554 | 5,270,204 | |
| 應收賬款及票據 | 287,835 | 596,995 | 675,567 | |
| 存貨 | 34,231 | 43,813 | 43,845 | |
| 流動資產 | 12,377,846 | 21,234,067 | 20,098,257 | |
| 總資產 | 25,827,638 | 39,682,857 | 45,890,502 | |
| 流動負債 | 4,146,014 | 5,141,465 | 6,680,947 | |
| 總負債 | 4,386,321 | 5,413,308 | 7,487,105 | |
| 權益總額 | 21,441,317 | 34,269,549 | 38,403,397 | |
| 母公司擁有人應占權益 | 21,435,313 | 34,217,238 | 38,302,604 | |
| 有息借款 | 250,000 | 0 | 0 | 1,690,000 |
現金流量表
| 項目 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020-06 |
|---|---|---|---|---|
| 經營活動現金淨額 | 3,630,684 | 4,404,051 | 6,304,186 | |
| 投資活動現金淨額 | -8,294,547 | -12,872,633 | -3,664,213 | |
| 融資活動現金淨額 | -1,061,558 | 7,666,112 | -1,992,323 | |
| 現金及現金等價物增加淨額 | -5,725,421 | -802,470 | 647,650 | |
| 物業、廠房及設備折舊 | 560,366 | 853,718 | 1,264,566 | 834,256 |
| 購置物業、廠房及設備 | -2,572,242 | -3,323,822 | -4,635,685 | -2,615,452 |
損益表
資產負債表
現金流量表
數據來源：招股書會計師報告及經審計綜合財務報表
| 首日收盤價 | HK$ 238.0 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 244.0 |
| 首日漲跌幅 | 9.17% |
| 首日成交量 | 4253370.0 |
| 首日成交額 | 1010200000.0 |
| 款項用途 | 1、約50%（假設超額配股權未獲行使，約4,837.26百萬港元）用于基礎設施及產能發展；
2、約25%（假設超額配股權未獲行使，約2,418.63百萬港元）用于賦能我們的網絡合作伙伴及加強網絡穩定性；
3、約15%（假設超額配股權未獲行使，約1,451.18百萬港元）用于投資物流生態圈；
4、約10%（假設超額配股權未獲行使，約967.45百萬港元）用于一般公司用途。 |
承銷團
獨家保薦人 (1)
高盛亞洲高盛（亞洲）有限責任公司 CE ACC536
整體協調人 (1)
高盛亞洲高盛（亞洲）有限責任公司 CE ACC536
聯席賬簿管理人 (4)
聯席牽頭經辦人 (9)
基石投資者
本股票無基石投資者。
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 | 賴梅松 | — |
| 公司秘書 | 待提取 | — |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | Zto Lms Holding Limited持股26.7%及投票權78.2%；阿里巴巴集團控股有限公司持股8.7%；Zto Ljf Holding Limited持股8.5%；Zto Wjl Holding Limited持股6.4%。 |
|---|
