公司概覽
| 股票名稱 | 康寧醫院 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02120 |
| 公司全稱 | 待提取 |
| 行業 | 醫療健康 |
| 主營業務 | 提供精神科醫療服務，包括治療和一般醫療服務及藥品銷售，運營和管理精神科醫療機構網絡 |
| 上市日期 | 2015-11-20 |
| 發售章程規則 | 舊規 |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國浙江省溫州市黃龍住宅區盛錦路 |
| 公司地址 (香港) | 待提取 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.knhosp.cn |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 機制A |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 38.70 / 股 |
| 招股價區間 | 待提取 |
| 每手股數 | 待提取 |
| 入場費 | 待提取 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 待提取 |
| 全球發售股數 | 17,600,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 1,760,000 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 待提取 |
| 國際配售股數 (初始) | 15,840,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 70,400,000 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | — |
| 基石佔比 | 9.5% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 681,120,000 |
港股通納入分析
| 26Q4常規檢討 | |
| 入通路徑 | 常規路徑 |
|---|---|
| 港股市值 | 2.7億港元 |
| 估算門檻 | 91億港元 |
| 分析結果 | 港股市值不達標，需漲 3215% |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 未披露 |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣51.2百萬元 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
財務數據
單位:
千元
人民幣
損益表
| 項目 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015-06 |
|---|---|---|---|---|
| 收益 | 170,813 | 226,363 | 296,296 | 160,743 |
| 銷售成本 | -111,673 | -139,512 | -181,313 | -95,505 |
| 毛利 | 59,140 | 86,851 | 114,983 | 65,238 |
| 其他收入及收益淨額 | 1,065 | 4,692 | 689 | 93 |
| 銷售及分銷開支 | -2,607 | -4,879 | -2,092 | -516 |
| 行政開支 | -29,076 | -34,875 | -45,611 | -26,589 |
| 經營溢利 | 28,334 | 52,063 | 67,818 | 38,113 |
| 財務成本淨額 | -10,370 | -4,487 | 749 | -1,027 |
| 除稅前溢利 | 17,964 | 47,576 | 68,567 | 37,086 |
| 所得稅開支 | -4,733 | -11,383 | -17,369 | -9,732 |
| 年內溢利 | 13,231 | 36,193 | 51,198 | 27,354 |
| 母公司擁有人應占溢利 | 13,231 | 36,193 | 51,198 | 29,130 |
資產負債表
| 項目 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015-06 |
|---|---|---|---|---|
| 現金及現金等價物 | 19,639 | 67,583 | 37,271 | 39,824 |
| 應收賬款及票據 | 52,029 | 63,145 | 84,532 | 106,592 |
| 存貨 | 7,192 | 7,302 | 7,911 | 8,391 |
| 流動資產 | 126,229 | 165,003 | 170,556 | 207,488 |
| 總資產 | 226,667 | 305,679 | 372,339 | 572,734 |
| 流動負債 | 195,037 | 69,772 | 84,405 | 106,327 |
| 總負債 | 202,601 | 96,818 | 111,249 | 220,939 |
| 權益總額 | 24,066 | 208,861 | 261,090 | 351,795 |
| 母公司擁有人應占權益 | 24,066 | 208,861 | 261,090 | 351,171 |
| 有息借款 | 121,506 | 0 | 0 | 0 |
現金流量表
| 項目 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015-06 |
|---|---|---|---|---|
| 經營活動現金淨額 | 22,608 | 37,078 | 33,328 | -14,018 |
| 投資活動現金淨額 | -39,315 | -12,885 | -60,663 | -60,982 |
| 融資活動現金淨額 | 18,007 | 23,751 | -2,977 | 77,553 |
| 現金及現金等價物增加淨額 | 1,300 | 47,944 | -30,312 | 2,553 |
| 購置物業、廠房及設備 | -34,566 | -43,696 | -60,871 | -49,279 |
損益表
資產負債表
現金流量表
數據來源：招股書會計師報告及經審計綜合財務報表
| 首日收盤價 | HK$ 49.1 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 44.0 |
| 首日漲跌幅 | 26.87% |
| 首日成交量 | 13746900.0 |
| 首日成交額 | 640369000.0 |
| 款項用途 | 1、約50%或305.6百萬港元將用于通過我們多元化的擴張模式在精神科醫療服務供不應求的地區擴張及提升我們的醫療機構網絡及包括我們現有及未來發展中的機構在內的運營能力；
2、約25%或152.8百萬港元將用于溫州康寧醫院的改造及升級項目，以擴張其運營規模及高端醫療服務能力；
3、約10%或61.1百萬港元將用于科研、教學及人員培訓用途，包括擴大我們與經挑選的國內外精神科醫療機構及大學的合作；
4、約8%或48.9百萬港元將用于發展我們的移動和在線醫療咨詢平臺并改進我們的信息科技基礎設施，而我們相信這將進一步提升我們的品牌知名度及患者覆蓋能力；
5、約7%或42.8百萬港元將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
承銷團
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Dragon Billion China Master Fund | 108,507,060 HKD | — | 4.40% | — | 6 個月 | 2016-05-20 |
| 2 | OrbiMed Funds | 139,509,630 HKD | — | 5.10% | — | 6 個月 | 2016-05-20 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 | 管偉立 | — |
| 公司秘書 | 王健、吳詠珊 | — |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 管偉立先生及王蓮月女士（配偶權益）持有約33.53%，德福基金持有約21.85%，王紅月女士持有約9.72%，北京鼎暉維鑫持有約5.45% |
|---|
