公司概覽
| 股票名稱 | 云想科技控股有限公司 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02131 |
| 公司全稱 | 待提取 |
| 行業 | 廣告營銷 |
| 主營業務 | 中國領先的短視頻營銷解決方案供應商及集中於泛娛樂的線上內容服務供應商，主要透過向廣告主及廣告代理提供線上營銷解決方案（包括用戶流量獲取、廣告素材製作及廣告效果優化），以及透過花邊平臺向廣告聯盟及廣告主提供廣告位產生收入。 |
| 上市日期 | 2020-12-17 |
| 發售章程規則 | 舊規 |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 上海市徐匯區桂林路396號3號樓5樓 |
| 公司地址 (香港) | 銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.netjoy.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 機制A |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 6.98 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 1,000 股 |
| 入場費 | HK$ 6,980 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期間 | 2020-12-07 至 2020-12-10 |
| 全球發售股數 | 200,000,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 20,000,000 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 20,000手 (甲組10,000手，乙組10,000手) |
| 國際配售股數 (初始) | 180,000,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 800,000,000 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 21.7% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,396,000,000 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 0 手 | 643 | HK$ 4,488 |
| 1 手 | 1,000 | HK$ 6,980 |
| 2 手 | 2,000 | HK$ 13,960 |
| 3 手 | 3,000 | HK$ 20,940 |
| 4 手 | 4,000 | HK$ 27,920 |
| 5 手 | 5,000 | HK$ 34,900 |
| 6 手 | 6,000 | HK$ 41,880 |
| 7 手 | 7,000 | HK$ 48,860 |
| 8 手 | 8,000 | HK$ 55,840 |
| 9 手 | 9,000 | HK$ 62,820 |
| 10 手 | 10,000 | HK$ 69,800 |
| 15 手 | 15,000 | HK$ 104,700 |
| 20 手 | 20,000 | HK$ 139,600 |
| 25 手 | 25,000 | HK$ 174,500 |
| 30 手 | 30,000 | HK$ 209,400 |
| 35 手 | 35,000 | HK$ 244,300 |
| 40 手 | 40,000 | HK$ 279,200 |
| 45 手 | 45,000 | HK$ 314,100 |
| 50 手 | 50,000 | HK$ 349,000 |
| 60 手 | 60,000 | HK$ 418,800 |
| 70 手 | 70,000 | HK$ 488,600 |
| 80 手 | 80,000 | HK$ 558,400 |
| 90 手 | 90,000 | HK$ 628,200 |
| 100 手 | 100,000 | HK$ 698,000 |
| 158 手 | 158,156 | HK$ 1,103,929 |
| 200 手 | 200,000 | HK$ 1,396,000 |
| 300 手 | 300,000 | HK$ 2,094,000 |
| 400 手 | 400,000 | HK$ 2,792,000 |
| 500 手 | 500,000 | HK$ 3,490,000 |
| 600 手 | 600,000 | HK$ 4,188,000 |
| 700 手 | 700,000 | HK$ 4,886,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 800 手 | 800,000 | HK$ 5,584,000 |
| 900 手 | 900,000 | HK$ 6,282,000 |
| 1,000 手 | 1,000,000 | HK$ 6,980,000 |
| 2,000 手 | 2,000,000 | HK$ 13,960,000 |
| 3,000 手 | 3,000,000 | HK$ 20,940,000 |
| 4,000 手 | 4,000,000 | HK$ 27,920,000 |
| 5,000 手 | 5,000,000 | HK$ 34,900,000 |
| 6,000 手 | 6,000,000 | HK$ 41,880,000 |
| 7,000 手 | 7,000,000 | HK$ 48,860,000 |
| 10,000 手 | 10,000,000 | HK$ 69,800,000 |
港股通納入分析
| 26Q4常規檢討 | |
| 入通路徑 | 常規路徑 |
|---|---|
| 港股市值 | 3.6億港元 |
| 估算門檻 | 94億港元 |
| 分析結果 | 港股市值不達標，需漲 2509% |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 5,584,000,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 未披露 |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣72.9百萬元 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
財務數據
單位:
千元
人民幣
損益表
| 項目 | 2017 | 2018 | 2019 |
|---|---|---|---|
| 收益 | 235,425 | 1,186,172 | 2,313,036 |
| 銷售成本 | -185,720 | -1,077,913 | -2,153,747 |
| 毛利 | 49,705 | 108,259 | 159,289 |
| 其他收入及收益淨額 | 359 | 1,123 | 15,600 |
| 銷售及分銷開支 | -1,301 | -5,910 | -7,793 |
| 行政開支 | -5,658 | -13,525 | -41,561 |
| 經營溢利 | 35,684 | 77,625 | 85,232 |
| 財務成本淨額 | -341 | -2,712 | -6,524 |
| 應占聯營及合營公司溢利 | 42 | -304 | 381 |
| 除稅前溢利 | 35,385 | 74,609 | 79,089 |
| 所得稅開支 | -2,387 | -5,126 | -6,155 |
| 年內溢利 | 32,998 | 69,483 | 72,934 |
| 母公司擁有人應占溢利 | 32,998 | 69,483 | 72,934 |
資產負債表
| 項目 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020-06 |
|---|---|---|---|---|
| 現金及現金等價物 | 26,190 | 6,300 | 34,840 | |
| 應收賬款及票據 | 98,504 | 380,312 | 457,025 | |
| 流動資產 | 135,342 | 422,748 | 598,574 | |
| 流動負債 | 63,391 | 224,019 | 356,240 | |
| 權益總額 | 74,771 | 208,223 | 281,677 | |
| 母公司擁有人應占權益 | 74,771 | 208,223 | 281,677 | |
| 有息借款 | 0 | 27,800 | 91,547 | 80,942 |
現金流量表
| 項目 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020-06 |
|---|---|---|---|---|
| 經營活動現金淨額 | 7,097 | -113,900 | -3,968 | |
| 投資活動現金淨額 | -1,235 | -5,910 | -10,769 | |
| 物業、廠房及設備折舊 | 203 | 261 | 938 | 717 |
| 使用權資產折舊 | 610 | 674 | 3,206 | 2,274 |
| 無形資產攤銷 | 5 | 5 | 470 | 452 |
| 購置物業、廠房及設備 | -504 | -364 | -2,511 | -1,195 |
損益表
資產負債表
現金流量表
數據來源：招股書會計師報告及經審計綜合財務報表
| 首日收盤價 | HK$ 8.12 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 6.98 |
| 首日漲跌幅 | 16.33% |
| 首日成交量 | 266574000.0 |
| 首日成交額 | 2062320000.0 |
| 款項用途 | 1、約12.3%或158.6百萬港元將用于加強我們的研發能力（尤其是機器學習及AI能力）及改善我們的信息科技基建；
2、約51.9%或671.7百萬港元將用于透過提升與現有媒體合作伙伴的關系，擴大廣告主及媒體合作伙伴群以及達致多元化收入資源擴張業務；
3、約25.8%或333.7百萬港元將用作尋求上下游行業參與者的策略投資與收購機會；
4、約10.0%或129.3百萬港元將用作營運資金及一般企業用途。 |
承銷團
獨家保薦人 (1)
海通海通國際資本有限公司 CE ADQ859
整體協調人 (1)
海通海通國際證券有限公司 CE AAF806
聯席賬簿管理人 (7)
聯席牽頭經辦人 (9)
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Affin Hwang Asset Management Berhad | 155,011,840 HKD | — | 11.10% | — | 6 個月 | 2021-06-17 |
| 2 | Green Better Limited | 23,250,380 HKD | — | 1.67% | — | 6 個月 | 2021-06-17 |
| 3 | SensePower Management Limited | 15,495,600 HKD | — | 1.11% | — | 6 個月 | 2021-06-17 |
| 4 | 匯豐環球投資管理(香港)有限公司 | 38,752,960 HKD | — | 2.78% | — | 6 個月 | 2021-06-17 |
| 5 | 上海紫竹小苗股權投資基金有限公司 | 30,998,180 HKD | — | 2.22% | — | 6 個月 | 2021-06-17 |
| 6 | 太平洋資產管理有限責任公司 | 38,752,960 HKD | — | 2.78% | — | 6 個月 | 2021-06-17 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 | 徐佳慶 | — |
| 公司秘書 | 彭婷、梁瑞冰 | — |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 最終控股股東王晨先生、徐佳慶先生及覃渺渺先生作爲一致行動人，透過各自家族信託持有本公司約41.58%股份（緊隨全球發售完成後，假設超額配股權未獲行使）；戴先生持股約8.39%；客齊集持股約9.74%；吳通控股持股約7.52%。 |
|---|
