IPO時間線 原始事實
券商截止申購
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公佈中籤 (T-2)
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
下午
港交所公佈配發 (T-1)
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日掛牌交易
跨市場價格對比
| 其他上市市場 | Shanghai (SSE) |
|---|---|
| 其他市場股票代碼 | 688249 |
| H股發售價 | HK$ 32.30 |
| 其他市場股價 | 加載中... |
| 參考匯率 | 加載中... |
| H股招股價相對其他市場折溢價 | 加載中... |
公司概覽
| 股票名稱 | 晶合集成 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02249 |
| 公司全稱 | 合肥晶合集成電路股份有限公司 |
| 行業 | 半導體 |
| 主營業務 | 12英寸純晶圓代工服務，主要提供DDIC、CIS、PMIC等集成電路晶圓代工，並快速拓展Logic IC及MCU產品，應用於消費電子、汽車電子等領域。 |
| 上市日期 | 2026-07-10 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 安徽省合肥市 新站區 合肥綜合保稅區 西淝河路88號 |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 皇后大道東248號 大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.nexchip.com.cn |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 32.30 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 3,230 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-06-30 至 2026-07-07 |
| 全球發售股數 | 216,167,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 21,616,700 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 216,167手 (甲組108,083手，乙組108,084手) |
| 國際配售股數 (初始) | 194,550,300 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 2,223,758,697 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 |
| 基石佔比 | 48.8% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 6,982,194,100 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 3,230 |
| 2 手 | 200 | HK$ 6,460 |
| 3 手 | 300 | HK$ 9,690 |
| 4 手 | 400 | HK$ 12,920 |
| 5 手 | 500 | HK$ 16,150 |
| 6 手 | 600 | HK$ 19,380 |
| 7 手 | 700 | HK$ 22,610 |
| 8 手 | 800 | HK$ 25,840 |
| 9 手 | 900 | HK$ 29,070 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 32,300 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 64,600 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 96,900 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 129,200 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 161,500 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 193,800 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 226,100 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 258,400 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 290,700 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 323,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 646,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 969,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,292,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,615,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 1,938,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,261,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 2,584,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 2,907,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 3,230,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 6,460,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 9,690,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 12,920,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 16,150,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 32,300,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 48,450,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 64,600,000 |
| 30,000 手 | 3,000,000 | HK$ 96,900,000 |
| 40,000 手 | 4,000,000 | HK$ 129,200,000 |
| 60,000 手 | 6,000,000 | HK$ 193,800,000 |
| 80,000 手 | 8,000,000 | HK$ 258,400,000 |
| 108,083 手 | 10,808,300 | HK$ 349,108,090 |
港股通納入分析
| 港股市值 | 57億港元 |
|---|---|
| 分析結果 | 已納入港股通 (both) |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 71,827,405,913 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 未披露 |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣466.5百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣2,276.6百萬元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | ~2.9% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
| 首日收盤價 | 加載中... |
|---|---|
| 款項用途 | 約53.6%用於研發及優化新一代22nm技術平臺；約23.1%用於基於AI技術的智能研發及生產；約13.3%用於在香港建立研發及銷售中心；約10.0%用於運營資金及一般企業用途。 |
承銷團
獨家保薦人 (1)
中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894（獨家）
聯席賬簿管理人 (7)
聯席牽頭經辦人 (7)
資本市場中介人 (7)
穩定價格操作人 (1)
中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
高偉紳律師行 金杜律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
史密夫斐爾凱邁律師事務所 海問律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 容誠（香港）會計師事務所有限公司 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 新百利新百利融資有限公司 CE BAU754 |
| 收款銀行 |
中國銀行（香港）有限公司 中國建設銀行（亞洲）股份有限公司 中國工商銀行（亞洲）有限公司 招商永隆銀行有限公司 中信銀行（國際）有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 集創 | 49,530,000 USD | 12,460,800 | 5.76% | 0.56% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 2 | 璞新科技 | 49,030,000 USD | 4 | 5.00% | 5.65% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 3 | 智感微電子科技香港 | 48,220,000 USD | 12,010,400 | 5.56% | 0.54% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 4 | 奇瑞汽車香港 | 42,430,000 USD | 10,569,100 | 4.89% | 0.48% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 5 | 香港歌爾泰克 | 28,930,000 USD | 7,278,900 | 3.37% | 0.33% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 6 | 泰康人壽 | 34,720,000 USD | 8,734,700 | 4.04% | 0.39% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 7 | 廣發基金 | 34,720,000 USD | 8,734,700 | 4.04% | 0.39% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 8 | 上海高毅及CICC Financial Trading Limited（就高毅場外掉期而言） | 10,610,000 USD | 2,668,900 | 1.23% | 0.12% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 9 | Perseverance Asset Management | 6,750,000 USD | 1,698,400 | 0.79% | 0.08% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 10 | 匯添富（香港） | 17,360,000 USD | 4,367,300 | 2.02% | 0.20% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 11 | NGS Super | 14,470,000 USD | 3,639,400 | 1.68% | 0.16% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 12 | HHLRA | 14,470,000 USD | 3,639,400 | 1.68% | 0.16% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 13 | WT Asset Management | 14,470,000 USD | 3,639,400 | 1.68% | 0.16% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 14 | 常春藤 | 14,470,000 USD | 3,639,400 | 1.68% | 0.16% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 15 | Verition | 13,500,000 USD | 3,396,800 | 1.57% | 0.15% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 16 | 保銀 | 13,500,000 USD | 3,396,800 | 1.57% | 0.15% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 17 | 大成國際 | 7,710,000 USD | 1,941,000 | 0.90% | 0.09% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 18 | 工銀理財 | 7,710,000 USD | 1,941,000 | 0.90% | 0.09% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 19 | 中郵理財 | 3,860,000 USD | 970,500 | 0.45% | 0.04% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 20 | 嘉實國際資產管理 | 3,860,000 USD | 97,050 | — | 0.45% | 6 個月 | 2027-01-10 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 / 執行董事 | 蔡國智 | TSAI |
| 公司秘書 | 朱才偉、葉翠媚 | — |
| 非執行董事 | 陸勤航 | LU Qinhang |
| 獨立非執行董事 | 安廣實 | QIU Wensheng |
| 執行董事 | 朱才偉 | ZHU Caiwei |
| 非執行董事 | 陳小蓓 | CHEN Xiaobei |
| 獨立非執行董事 | 藺智挺 | QIU Wensheng |
| 非執行董事 | 郭兆志 | GUO Zhaozhi |
| 獨立非執行董事 | 陳鋌 | CHEN Ting |
| 非執行董事 | 邱文生 | QIU Wensheng |
主要股東
| 主要股東及持股 | 控股股東合肥建投直接及透過合肥芯屏合共控制約39.71%股權，其他主要股東包括力晶創新投資控股股份有限公司（約8.07%）、華勤技術股份有限公司（約6.00%）及合肥勤合電子科技有限公司（約5.00%）。 |
|---|
