IPO時間線 原始事實
券商截止申購
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公佈中籤 (T-2)
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
下午
港交所公佈配發 (T-1)
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 拿森科技 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02261 |
| 公司全稱 | 拿森智能科技（浙江）股份有限公司 |
| 行業 | 汽車及出行 |
| 主營業務 | 我們開發智能駕駛運動控制技術，目前提供線控制動解決方案。我們聚焦於爲智能駕駛提供關鍵任務型線控制動解決方案，集成了全棧自研的控制算法、軟件及硬件。 |
| 上市日期 | 2026-08-07 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 浙江省杭州市蕭山區經濟技術開發區鴻興路358號1幢3層 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | nasn-auto.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 卓佳证券登记有限公司，香港金钟道89号力宝中心1座31楼3101-3103室 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 10.42 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 1,042 |
| 面值 | RMB 0.0625 / 股 |
| 招股期間 | 2026-07-30 至 2026-08-04 |
| 全球發售股數 | 57,594,500 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 5,759,500 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 57,595手 (甲組28,797手，乙組28,798手) |
| 國際配售股數 (初始) | 51,835,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 594,984,292 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 海通海通國際證券股份有限公司 CE AAF806 |
| 基石佔比 | 無基石投資者 |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 600,134,690 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 1,042 |
| 2 手 | 200 | HK$ 2,084 |
| 3 手 | 300 | HK$ 3,126 |
| 4 手 | 400 | HK$ 4,168 |
| 5 手 | 500 | HK$ 5,210 |
| 6 手 | 600 | HK$ 6,252 |
| 7 手 | 700 | HK$ 7,294 |
| 8 手 | 800 | HK$ 8,336 |
| 9 手 | 900 | HK$ 9,378 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 10,420 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 15,630 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 20,840 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 26,050 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 31,260 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 36,470 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 41,680 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 46,890 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 52,100 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 62,520 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 72,940 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 83,360 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 93,780 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 104,200 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 208,400 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 312,600 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 416,800 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 521,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 625,200 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 729,400 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 833,600 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 937,800 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 1,042,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 2,084,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 3,126,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 4,168,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 5,210,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 6,252,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 7,294,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 8,336,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 9,378,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 10,420,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 20,840,000 |
| 28,797 手 | 2,879,700 | HK$ 30,006,474 |
港股通納入分析
| 26Q4常規檢討 | |
| 入通路徑 | 常規路徑 |
|---|---|
| 港股市值 | 95億港元 |
| 估算門檻 | 94億港元 |
| 分析結果 | 港股市值達標，預計2027年3月8日入通 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 6,199,736,322 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣189.5百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣165,596千元 |
| 上市成本 | ~HK$ 67,800,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~10.9% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
| 首日收盤價 | 加載中... |
|---|---|
| 款項用途 | 約50%用於研發投入（其中30%用於前沿技術和新解決方案開發，20%用於現有解決方案升級），約30%用於擴張及升級生產製造能力，約10%用於提升服務及品牌國際認知度，約10%用於營運資金及一般公司用途。 |
承銷團
聯席賬簿管理人 (6)
聯席牽頭經辦人 (7)
資本市場中介人 (7)
穩定價格操作人 (1)
海通海通國際證券股份有限公司 CE AAF806現名 海通國際證券有限公司
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
高偉紳律師行 柳沈律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 | 競天公誠律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 灼識行業諮詢有限公司 |
| 合規顧問 | 浤博浤博資本有限公司 CE BPB716 |
| 收款銀行 |
中國銀行（香港）有限公司 招商永隆銀行有限公司 |
基石投資者
本股票無基石投資者。
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 | 待提取 | — |
| 公司秘書 | 張麗霞 | — |
| 執行董事 | 陶喆 | Tao Zhe |
| 非執行董事 | 劉麗梅 | Liu Limei |
| 獨立非執行董事 | 范智超 | Fan Chi Chiu |
| 執行董事 | 劉倩 | Liu Qian |
| 非執行董事 | 王澗鳴 | Wang Jianming |
| 獨立非執行董事 | 姜震宇 | Jiang Zhenyu |
| 執行董事 | 林逸 | Lin Yi |
| 非執行董事 | Yeh Kuantai | |
| 獨立非執行董事 | 王耀 | Wang Yao |
| 獨立非執行董事 | 于鑫 | Yu Xin |
| 獨立非執行董事 | 吳瑛 | Wu Ying |
| 獨立非執行董事 | 李秋霞 | Li Qiuxia |
主要股東
| 主要股東及持股 | 主要股東包括陶喆先生（持股約14.10%）、王澗鳴先生（持股約10.12%）、杭州創幹投資合夥企業（持股約6.53%）、上海長三角中銀資本股權投資基金合夥企業（持股約5.99%）、先進製造產業投資基金二期（持股約5.65%）、蘇州工業園區啓明融科股權投資合夥企業（持股約5.45%）等。 |
|---|
