公司概覽
| 股票名稱 | 凌雄科技 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02436 |
| 公司全稱 | 待提取 |
| 行業 | 企業服務/軟件 |
| 主營業務 | 我們是一家設備全生命週期管理解決方案供應商，主要在中國從事向IT設備經銷商銷售翻新淘汰IT設備，以及向中小企業提供設備及IT技術訂閱服務。 |
| 上市日期 | 2022-11-24 |
| 發售章程規則 | 舊規 |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 深圳市福田區梅林街道孖嶺社區凱豐路10號翠林大廈5樓501 |
| 公司地址 (香港) | 香港九龍觀塘道348號宏利廣場5樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.bearrental.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 機制A |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 7.60 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 300 股 |
| 入場費 | HK$ 2,280 |
| 面值 | RMB 0.01 / 股 |
| 招股期間 | 2022-11-14 至 2022-11-17 |
| 全球發售股數 | 53,259,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 5,325,900 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 17,753手 (甲組8,876手，乙組8,877手) |
| 國際配售股數 (初始) | 47,933,100 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 353,259,000 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 無基石投資者 |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 404,768,400 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 300 | HK$ 2,280 |
| 2 手 | 600 | HK$ 4,560 |
| 3 手 | 900 | HK$ 6,840 |
| 4 手 | 1,200 | HK$ 9,120 |
| 5 手 | 1,500 | HK$ 11,400 |
| 6 手 | 1,800 | HK$ 13,680 |
| 7 手 | 2,100 | HK$ 15,960 |
| 8 手 | 2,400 | HK$ 18,240 |
| 9 手 | 2,700 | HK$ 20,520 |
| 10 手 | 3,000 | HK$ 22,800 |
| 20 手 | 6,000 | HK$ 45,600 |
| 30 手 | 9,000 | HK$ 68,400 |
| 40 手 | 12,000 | HK$ 91,200 |
| 50 手 | 15,000 | HK$ 114,000 |
| 60 手 | 18,000 | HK$ 136,800 |
| 70 手 | 21,000 | HK$ 159,600 |
| 80 手 | 24,000 | HK$ 182,400 |
| 90 手 | 27,000 | HK$ 205,200 |
| 100 手 | 30,000 | HK$ 228,000 |
| 200 手 | 60,000 | HK$ 456,000 |
| 300 手 | 90,000 | HK$ 684,000 |
| 400 手 | 120,000 | HK$ 912,000 |
| 500 手 | 150,000 | HK$ 1,140,000 |
| 600 手 | 180,000 | HK$ 1,368,000 |
| 700 手 | 210,000 | HK$ 1,596,000 |
| 800 手 | 240,000 | HK$ 1,824,000 |
| 900 手 | 270,000 | HK$ 2,052,000 |
| 1,000 手 | 300,000 | HK$ 2,280,000 |
| 1,500 手 | 450,000 | HK$ 3,420,000 |
| 2,000 手 | 600,000 | HK$ 4,560,000 |
港股通納入分析
| 26Q4常規檢討 | |
| 入通路徑 | 常規路徑 |
|---|---|
| 港股市值 | 61億港元 |
| 估算門檻 | 91億港元 |
| 分析結果 | 港股市值不達標，需漲 49% |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 2,684,768,400 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣448.7百萬元 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
財務數據
單位:
千元
人民幣
損益表
| 項目 | 2019 | 2020 | 2021 |
|---|---|---|---|
| 收益 | 500,339 | 1,022,169 | 1,330,402 |
| 銷售成本 | -420,237 | -875,307 | -1,137,266 |
| 毛利 | 80,102 | 146,862 | 193,136 |
| 其他收入及收益淨額 | 4,063 | 13,571 | 14,861 |
| 銷售及分銷開支 | -2,099 | -2,071 | -1,970 |
| 行政開支 | -72,987 | -78,237 | -115,906 |
| 財務成本淨額 | -12,030 | -13,654 | -18,280 |
| 除稅前溢利 | -67,202 | -174,963 | -446,271 |
| 所得稅開支 | -6,856 | -175 | 0 |
| 年內溢利 | -60,346 | -177,127 | -448,702 |
| 母公司擁有人應占溢利 | -60,187 | -177,302 | -448,702 |
資產負債表
| 項目 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022-06 |
|---|---|---|---|---|
| 現金及現金等價物 | 75,911 | 80,378 | 118,553 | |
| 應收賬款及票據 | 47,358 | 37,107 | 53,440 | |
| 存貨 | 45,947 | 122,041 | 74,307 | |
| 流動資產 | 235,964 | 367,819 | 390,052 | |
| 總資產 | 629,743 | 941,079 | 1,177,817 | |
| 流動負債 | 289,313 | 396,809 | 529,089 | |
| 總負債 | 620,053 | 1,110,967 | 1,808,041 | |
| 權益總額 | 9,690 | -169,888 | -630,224 | |
| 母公司擁有人應占權益 | 9,015 | -169,888 | -630,224 | |
| 有息借款 | 207,056 | 327,658 | 562,747 | 671,369 |
現金流量表
| 項目 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022-06 |
|---|---|---|---|---|
| 經營活動現金淨額 | 58,664 | 109,934 | 278,780 | |
| 投資活動現金淨額 | -223,780 | -319,982 | -450,974 | |
| 融資活動現金淨額 | 229,063 | 214,515 | 210,369 | |
| 現金及現金等價物增加淨額 | 63,947 | 4,467 | 38,175 | |
| 物業、廠房及設備折舊 | 82,239 | 131,209 | 193,343 | 112,173 |
| 購置物業、廠房及設備 | -209,341 | -308,462 | -439,541 | -166,739 |
損益表
資產負債表
現金流量表
數據來源：招股書會計師報告及經審計綜合財務報表
| 首日收盤價 | HK$ 7.8 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 7.9 |
| 首日漲跌幅 | 2.63% |
| 首日成交量 | 9315300.0 |
| 首日成交額 | 71812000.0 |
| 款項用途 | 1、預期約45%或151.7百萬港元將用于改善客戶體驗，以滿足不斷變化的客戶需求；
2、預期約25%或84.3百萬港元將用于擴大我們在目標市場的客戶群及市場份額；
3、預期約15%或50.6百萬港元將用于系統升級和產品開發；
4、預期約5%或16.9百萬港元將用于加強風險管理能力；
5、預期約10%或33.7百萬港元將用作營運資金及一般企業用途。 |
承銷團
獨家保薦人 (1)
海通海通國際資本有限公司 CE ADQ859
整體協調人 (1)
海通海通國際證券有限公司 CE AAF806
聯席賬簿管理人 (4)
聯席牽頭經辦人 (7)
基石投資者
本股票無基石投資者。
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 | 胡祚雄 | — |
| 公司秘書 | 劉炎、張嘉倫 | — |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 胡祚雄先生（透過Bear Family等）持股約40.21%；深圳市達晨財智創業投資管理有限公司約13.12%、湖南電廣傳媒股份有限公司約13.12%、Tigris Innovation Limited (JD BVI)約11.22%、上海譽竣企業管理合夥企業（有限合夥）約10.45%。 |
|---|
