IPO時間線 原始事實
券商截止申購
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公佈中籤 (T-2)
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
下午
港交所公佈配發 (T-1)
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日掛牌交易
跨市場價格對比
| 其他上市市場 | Shenzhen (SZSE) — 中伟新材 |
|---|---|
| 其他市場股票代碼 | 300919 |
| H股發售價 | HK$ 34.00 |
| 其他市場股價 | 加載中... |
| 參考匯率 | 加載中... |
| H股招股價相對其他市場折溢價 | 加載中... |
公司概覽
| 股票名稱 | 中伟新材 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02579 |
| 公司全稱 | 中偉新材料股份有限公司 |
| 行業 | 新能源材料 |
| 主營業務 | 我們是一家新能源材料公司。我們主要從事於以正極活性材料前驅體(pCAM)爲核心的新能源電池材料的研究及開發（研發）、生產及銷售，以及新能源金屬產品。 |
| 上市日期 | 2025-11-17 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 貴州省銅仁市 大龍經濟開發區 2號幹道及1號幹道交匯處 |
| 公司地址 (香港) | 銅鑼灣 希慎道33號利園一期 19樓1915室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.cngrgf.com.cn |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 34.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 6,800 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-11-07 至 2025-11-12 |
| 全球發售股數 | 104,225,400 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 10,422,600 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 52,113手 (甲組26,056手，乙組26,057手) |
| 國際配售股數 (初始) | 93,802,800 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 1,042,253,858 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 摩根士丹利摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291 |
| 基石佔比 | 44.4% |
| 回撥檔位 | 機制B-無回補 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 3,543,663,600 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 6,800 |
| 2 手 | 400 | HK$ 13,600 |
| 3 手 | 600 | HK$ 20,400 |
| 4 手 | 800 | HK$ 27,200 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 34,000 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 40,800 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 47,600 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 54,400 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 61,200 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 68,000 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 102,000 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 136,000 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 170,000 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 204,000 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 238,000 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 272,000 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 306,000 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 340,000 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 680,000 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 1,020,000 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 1,360,000 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,700,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 2,040,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 2,380,000 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 2,720,000 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 3,060,000 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 3,400,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 6,800,000 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 10,200,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 13,600,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 17,000,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 20,400,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 23,800,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 27,200,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 30,600,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 34,000,000 |
| 10,000 手 | 2,000,000 | HK$ 68,000,000 |
| 15,000 手 | 3,000,000 | HK$ 102,000,000 |
| 26,056 手 | 5,211,200 | HK$ 177,180,800 |
港股通納入分析
| 港股市值 | 29億港元 |
|---|---|
| 分析結果 | 已納入港股通 (both) |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 35,436,631,172 |
|---|---|
| H股市值 (按發售價) | HK$ 3,543,663,600 |
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣1,787.8百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣2,581,800,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | ~3.0% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
| 首日收盤價 | HK$ 33.96 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 34.0 |
| 首日漲跌幅 | -0.12% |
| 首日成交量 | 17061800.0 |
| 首日成交額 | 566905000.0 |
| 款項用途 | 1、約50.0%或1,814.0百萬港元，將用作擴大生產及供應鏈能力；
2、約40.0%或1,451.2百萬港元，將用作新能源電池材料的研發及推進數字化；
3、約10.0%或362.8百萬港元，將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
承銷團
整體協調人 (5)
聯席全球協調人 (5)
聯席賬簿管理人 (10)
聯席牽頭經辦人 (12)
資本市場中介人 (12)
穩定價格操作人 (1)
摩根士丹利摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
富而德律師事務所 上海澄明則正律師事務所 Santoso, Martinus and Muliawan Advocates Lee & Co Asafo & Co. |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
美邁斯律師事務所 金杜律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 收款銀行 |
渣打銀行（香港）有限公司 中國銀行（香港）有限公司 中國建設銀行（亞洲）股份有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 貴州新型工業化基金 | 97,800,000 HKD | 21,160,000 | 20.30% | 2.00% | 6 個月 | 2026-05-17 |
| 2 | 寶達投資 | 27,900,000 HKD | 6,045,600 | 5.80% | 0.60% | 6 個月 | 2026-05-17 |
| 3 | 中創新航科技集團 | 19,800,000 HKD | 4,283,600 | 4.10% | 0.40% | 6 個月 | 2026-05-17 |
| 4 | 東聖先行科技及國泰君安證券投資（香港）有限公司（與東聖先行場外掉期有關） | 15,000,000 HKD | 3,245,200 | 3.10% | 0.30% | 6 個月 | 2026-05-17 |
| 5 | NR 1 SP | 15,000,000 HKD | 3,245,200 | 3.10% | 0.30% | 6 個月 | 2026-05-17 |
| 6 | 上海高毅及華泰資本投資有限公司（與高毅場外掉期有關） | 11,000,000 HKD | 2,379,800 | 2.30% | 0.20% | 6 個月 | 2026-05-17 |
| 7 | 湖南興湘新興產業母基金 | 10,000,000 HKD | 2,163,400 | 2.10% | 0.20% | 6 個月 | 2026-05-17 |
| 8 | 藍思香港 | 10,000,000 HKD | 2,163,400 | 2.10% | 0.20% | 6 個月 | 2026-05-17 |
| 9 | 欣旺達財資 | 7,000,000 HKD | 1,511,400 | 1.50% | 0.10% | 6 個月 | 2026-05-17 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 | 鄧偉明 | — |
| 公司秘書 | 唐華騰 | — |
| 執行董事 | 邓伟明 | Deng Weiming |
| 獨立非執行董事 | 曹丰 | Cao Feng |
| 執行董事 | 邓竞 | Deng Jing |
| 獨立非執行董事 | 洪源 | Hong Yuan |
| 執行董事 | 陶吴 | Tao Wu |
| 獨立非執行董事 | 蒋良兴 | Jiang Liangxing |
| 執行董事 | 廖恒星 | Liao Hengxing |
| 獨立非執行董事 | 黄斯颖 | Wong Sze Wing |
| 執行董事 | 李卫华 | Li Weihua |
| 執行董事 | 刘兴国 | Liu Xingguo |
主要股東
| 主要股東及持股 | 鄧先生實益持有A股29,570,194股（佔3.15%），並於受控制法團中擁有權益528,484,872股A股（佔56.34%）。中偉控股實益持有A股481,600,000股（佔51.34%）。 |
|---|
AI
AI 市場洞察
AI解讀
deepseek-v4-pro · AI生成
市場情緒
中偉新材公開認購超額27.9倍，申購熱度溫和，最終發售價34港元，中籤率高達34.27%，分配較爲慷慨，反映市場追捧程度有限。相對平穩的供需格局下，一手入場費6800港元，多數申購者有較高中籤機會。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。）
申購檔位分析
甲尾申購10萬港元期望中籤僅0.962手，而乙頭申購20萬港元期望中籤1手，甲尾資金效率未顯著優於乙頭，顯示A組大額申購的邊際中籤率被壓制。此類檔位分佈異常或與回撥機制下分配策略有關，投資者需留意各檔實際名額分配差異。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。比較檔位效率時請注意券商手續費結構各異，實際成本可能不同。）
申購人群畫像
內地投資者參與度高達71%，顯著主導申購人羣，顯示該股在境內市場具備較高認知度與跨境認購興趣。男性佔比68.4%，平均年齡43.1歲，持有人羣以成熟男性爲主，呈現理性投資畫像。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。）
