IPO時間線 原始事實
券商截止申購
2025-11-03
上午截止
港交所截止招股
2025-11-03
中午12:00截止
券商公佈中籤 (T-2)
2025-11-04
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-11-05
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-11-05
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-11-05
夜晚
上市日 (T)
2025-11-06
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 旺山旺水－Ｂ |
|---|---|
| 股票代碼 | 02630 |
| 公司全稱 | 蘇州旺山旺水生物醫藥股份有限公司 |
| 行業 | 生物醫藥 |
| 主營業務 | 我們是一家生物醫藥公司，致力於在神經精神、生殖健康及病毒感染領域發現、獲取、開發和商業化小分子藥物。 |
| 上市日期 | 2025-11-06 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 18A生物科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國蘇州蘇州工業園區裕新路108號A棟8樓 |
| 公司地址 (香港) | 香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場2座31樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.vigonvita.cn |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 33.37 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 6,673 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-10-28 至 2025-11-03 |
| 全球發售股數 | 17,597,800 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 1,759,800 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 8,799手 (4,399手, 4,400手) |
| 國際配售股數 (初始) | 15,838,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.5% |
| 發行後總股本 | 167,597,800 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 中信证券（香港）有限公司 CE AAK249 |
| 基石佔比 | 無基石投資者 |
| 回撥檔位 | 機制B-無回補 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 587,238,586 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 6,674 |
| 2 手 | 400 | HK$ 13,348 |
| 3 手 | 600 | HK$ 20,022 |
| 4 手 | 800 | HK$ 26,696 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 33,370 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 40,044 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 46,718 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 53,392 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 60,066 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 66,740 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 100,110 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 133,480 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 166,850 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 200,220 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 233,590 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 266,960 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 300,330 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 333,700 |
| 75 手 | 15,000 | HK$ 500,550 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 667,400 |
| 125 手 | 25,000 | HK$ 834,250 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 1,001,100 |
| 175 手 | 35,000 | HK$ 1,167,950 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 1,334,800 |
| 225 手 | 45,000 | HK$ 1,501,650 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,668,500 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 2,002,200 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 2,335,900 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 2,669,600 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 3,003,300 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 3,337,000 |
| 600 手 | 120,000 | HK$ 4,004,400 |
| 700 手 | 140,000 | HK$ 4,671,800 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 800 手 | 160,000 | HK$ 5,339,200 |
| 900 手 | 180,000 | HK$ 6,006,600 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 6,674,000 |
| 1,250 手 | 250,000 | HK$ 8,342,500 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 10,011,000 |
| 1,750 手 | 350,000 | HK$ 11,679,500 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 13,348,000 |
| 2,250 手 | 450,000 | HK$ 15,016,500 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 16,685,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 20,022,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 23,359,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 26,696,000 |
| 4,399 手 | 879,800 | HK$ 29,358,926 |
入通分析
| 港股流通值 | 141億港元 |
|---|
| 26Q2常規檢討 | |
| 入通路徑 | 18A 生物科技 |
|---|---|
| 估算門檻 | 105億港元 |
| 分析結果 | 預計2026年9月7日入通 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 5,592,738,586 |
|---|---|
| H股市值 (按發售價) | HK$ 2,225,015,928 |
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 於2023年錄得淨利潤人民幣6.4百萬元，於2024年錄得淨虧損人民幣217.6百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣121,135千元 |
| 上市成本 | ~HK$ 59,600,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~10.3% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 82.0 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 95.0 |
| 首日漲跌幅 | 145.73% |
| 首日成交量 | 5534410.0 |
| 首日成交額 | 486174000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、38.0%（或約198.0百萬港元）將用于我們核心產品的研發； 2、27.0%（或約140.7百萬港元）將用于我們其他候選產品的研發； 3、10.0%（或約52.1百萬港元）將用于建設我們的青島工廠； 4、15.0%（或約78.2百萬港元）將用于強化我們的銷售及營銷能力； 5、10.0%（或約52.1百萬港元），將用于營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承銷團
獨家保薦人 (1)
中信证券（香港）有限公司 CE AAK249（獨家）
保薦人兼整體協調人 (1)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
整體協調人 (4)
聯席全球協調人 (4)
聯席賬簿管理人 (9)
聯席牽頭經辦人 (9)
資本市場中介人 (10)
穩定價格操作人 (1)
中信证券（香港）有限公司 CE AAK249
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
美邁斯律師事務所 君合律師事務所 競天公誠律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
蘇利文•克倫威爾律師事務所（香港）有限法律責任合夥 金杜律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 德勤•關黃陳方會計師行 |
| 行業顧問 | 灼識行業諮詢有限公司 |
| 合規顧問 | 新百利融資有限公司 CE BAU754 |
| 收款銀行 |
中國銀行（香港）有限公司 中信銀行（國際）有限公司 |
基石投資者
本股票無基石投資者。
董事及管理層
| 董事會主席 | 田廣輝 |
|---|---|
| 公司秘書 | 郭婷 |
執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 田广辉 | — | 執行董事 |
| 2 | 胡天文 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 刘浩轩 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 鞠佃文 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 曹新文 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 徐宏喜 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 杨汝磊 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 周洪举 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 李建 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 沈博士持有82,461,110股非上市股份（佔49.20%），金潔女士持有2,272,478股非上市股份（佔1.36%），田博士持有5,726,644股非上市股份及8,589,967股H股（合共佔8.54%），蘇州合升持有6,783,348股H股（佔4.05%），金青女士持有5,517,145股H股（佔3.29%），協耀科新持有4,370,157股H股（佔2.61%），協耀科盛持有1,032,546股H股（佔0.62%），蘇州美靈格持有1,092,539股H股（佔0.65%），其他首次公開發售前投資者合共持有13.34%，公衆股東持有10.50%。 |
|---|
AI
AI 市場洞察
AI解讀
deepseek-v4-pro · AI生成
市場情緒
超额认购高达6238.42倍，市场情绪极度狂热，申购热度空前。中签率仅3.32%，反映出极高的认购难度，最终发售价33.37港元，但未披露定价区间，难以评估定价水平。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申購檔位分析
本次未提供档位分布数据，无法分析甲尾乙头等关键档位效率或异常。投资者需注意不同券商手续费结构差异，实际成本可能影响收益对比。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申購人群畫像
人口统计数据显示内地及香港参与率均为0%，可能因数据未收录或延后提供，无法评估地区集中度或年龄等画像特征。实际持有人分布需待港交所后续披露。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
