IPO時間線 原始事實
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夜晚
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夜晚
上市日 (T)
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 卓越睿新 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02687 |
| 公司全稱 | 上海卓越睿新數碼科技股份有限公司 |
| 行業 | 教育 |
| 主營業務 | 我們是一家中國知名的高等教育機構教學數字化解決方案提供商，致力於高等教育機構數字化教育內容、數字化教學環境服務及產品的提供、交付和運營。 |
| 上市日期 | 2025-12-08 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 上海市 徐匯區欽州北路1188 號 1幢901-904室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 希慎道33 號 利園一期 19樓1910室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | able-elec.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 67.50 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 6,750 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-11-28 至 2025-12-03 |
| 全球發售股數 | 6,666,700 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 666,700 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 6,667手 (甲組3,333手，乙組3,334手) |
| 國際配售股數 (初始) | 6,000,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 66,666,700 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | — |
| 基石佔比 | 無基石投資者 |
| 回撥檔位 | 機制B-無回補 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 450,002,250 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 6,750 |
| 2 手 | 200 | HK$ 13,500 |
| 3 手 | 300 | HK$ 20,250 |
| 4 手 | 400 | HK$ 27,000 |
| 5 手 | 500 | HK$ 33,750 |
| 6 手 | 600 | HK$ 40,500 |
| 7 手 | 700 | HK$ 47,250 |
| 8 手 | 800 | HK$ 54,000 |
| 9 手 | 900 | HK$ 60,750 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 67,500 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 101,250 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 135,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 168,750 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 202,500 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 236,250 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 270,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 303,750 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 337,500 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 405,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 472,500 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 540,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 607,500 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 675,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 1,350,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 2,025,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 2,700,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 3,375,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 4,050,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 4,725,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 800 手 | 80,000 | HK$ 5,400,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 6,075,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 6,750,000 |
| 1,200 手 | 120,000 | HK$ 8,100,000 |
| 1,400 手 | 140,000 | HK$ 9,450,000 |
| 1,600 手 | 160,000 | HK$ 10,800,000 |
| 1,800 手 | 180,000 | HK$ 12,150,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 13,500,000 |
| 2,400 手 | 240,000 | HK$ 16,200,000 |
| 2,800 手 | 280,000 | HK$ 18,900,000 |
| 3,333 手 | 333,300 | HK$ 22,497,750 |
港股通納入分析
| 港股市值 | 100億港元 |
|---|---|
| 分析結果 | 已納入港股通 (both) |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 4,500,002,250 |
|---|---|
| H股市值 (按發售價) | HK$ 4,181,814,000 |
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣105.1百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣88,400,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 56,700,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~12.3% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
| 首日收盤價 | HK$ 126.4 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 83.6 |
| 首日漲跌幅 | 87.26% |
| 首日成交量 | 1510300.0 |
| 首日成交額 | 143595000.0 |
| 款項用途 | 1、約36.7%或約148.4百萬港元預期將用于研發；
2、約31.8%或約128.7百萬港元預期將用于提升客戶服務及支持能力；
3、約21.5%或約86.9百萬港元預期將用于在選定城市設立知識圖譜構建中心；
4、約10.0%或約40.5百萬港元預期將用于營運資金及一般公司用途。 |
承銷團
獨家保薦人 (1)
農銀農銀國際融資有限公司 CE AWL249（獨家）
保薦人兼整體協調人 (1)
農銀農銀國際融資有限公司 CE AWL249（獨家）
整體協調人 (1)
農銀農銀國際融資有限公司 CE AWL249（獨家）
聯席全球協調人 (1)
農銀農銀國際融資有限公司 CE AWL249（獨家）
聯席賬簿管理人 (1)
農銀農銀國際融資有限公司 CE AWL249（獨家）
資本市場中介人 (4)
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
高偉紳律師行 競天公誠律師事務所 金杜律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
漢坤律師事務所有限法律責任合夥 通商律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 羅兵咸永道會計師事務所現名 羅兵鹹永道會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 通商律師事務所 |
| 收款銀行 | 招商永隆銀行有限公司 |
基石投資者
本股票無基石投資者。
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 | 王暉 | — |
| 公司秘書 | 曹睿 | — |
| 執行董事 | 王晖 | WANG Hui |
| 非執行董事 | 葛新 | GE Xin |
| 獨立非執行董事 | 邱家赐 | YAU Ka Chi |
| 執行董事 | 袭普照 | XI Puzhao |
| 非執行董事 | 金省深 | JIN Xingshen |
| 獨立非執行董事 | 刘宁荣 | YAU Ka Chi |
| 執行董事 | 王欣 | WANG Xin |
| 非執行董事 | 王颖 | WANG Ying |
| 獨立非執行董事 | 马旭飞 | YAU Ka Chi |
| 獨立非執行董事 | 李泉生 | LI Quansheng |
| 獨立非執行董事 | 韩宇泽 | HAN Yuze |
| 獨立非執行董事 | 王健 | WANG Jian |
主要股東
| 主要股東及持股 | 王先生及葛女士合共持有本公司已發行股本總額約38.44%。緊隨全球發售完成後，王先生及葛女士將持有我們已發行股本總額約34.60%，因此將構成一組我們的控股股東。 |
|---|
AI
AI 市場洞察
AI解讀
deepseek-v4-pro · AI生成
市場情緒
卓越睿新錄得4813.4倍超額認購，中籤率僅4.93%，顯示出市場對教育行業稀缺標的的極度追捧。最終發售價67.5港元，疊加極高認購熱度，反映一級市場情緒的亢奮狀態。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。）
申購檔位分析
甲尾期望中籤0.1201手，明顯低於乙頭0.1402手，這種倒掛較爲罕見，通常甲尾略高於乙頭。乙頭資金效率相對佔優，但不同券商的融資利率和手續費差異可能影響實際成本。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。）
申購人群畫像
內地參與者佔比高達65.1%，顯著超越本地投資者，凸顯內地資金對港股教育板塊的配置熱情。申購人以男性爲主（60.7%），平均年齡43.4歲，畫像偏向中年成熟型投資者。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。）
