IPO時間線 原始事實
券商截止申購
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公佈中籤 (T-2)
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
下午
港交所公佈配發 (T-1)
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 海致科技集团 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02706 |
| 公司全稱 | 北京海致科技集團股份有限公司 |
| 行業 | 人工智能 |
| 主營業務 | 本公司是中國領先的企業，專注於通過圖模融合技術開發Atlas圖譜解決方案及產業級智能體並提供產業級人工智能解決方案。 |
| 上市日期 | 2026-02-13 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 北京市 北京經濟技術開發區 科谷一街8號院8號樓 15層1501室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 中環 康樂廣場一號 怡和大廈四樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | haizhi.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 27.06 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 5,412 |
| 面值 | RMB 0.1 / 股 |
| 招股期間 | 2026-02-05 至 2026-02-10 |
| 全球發售股數 | 28,030,200 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 2,803,200 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 14,016手 (甲組7,008手，乙組7,008手) |
| 國際配售股數 (初始) | 25,227,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~7.0% |
| 發行後總股本 | 400,430,680 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | — |
| 基石佔比 | 15.5% |
| 回撥檔位 | 機制B-無回補 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 758,497,212 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 5,412 |
| 2 手 | 400 | HK$ 10,824 |
| 3 手 | 600 | HK$ 16,236 |
| 4 手 | 800 | HK$ 21,648 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 27,060 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 32,472 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 37,884 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 43,296 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 48,708 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 54,120 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 81,180 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 108,240 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 135,300 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 162,360 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 189,420 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 216,480 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 243,540 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 270,600 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 541,200 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 811,800 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 1,082,400 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,353,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,623,600 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,894,200 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 2,164,800 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 2,435,400 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 2,706,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 5,412,000 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 8,118,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 10,824,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 13,530,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 16,236,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 18,942,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 21,648,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 24,354,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 27,060,000 |
| 5,500 手 | 1,100,000 | HK$ 29,766,000 |
| 6,000 手 | 1,200,000 | HK$ 32,472,000 |
| 6,500 手 | 1,300,000 | HK$ 35,178,000 |
| 7,008 手 | 1,401,600 | HK$ 37,927,296 |
港股通納入分析
| 港股市值 | 194億港元 |
|---|---|
| 分析結果 | 已納入港股通 (both) |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 10,835,654,200 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣93.7百萬元（2024年） |
| 期末現金結餘 | 人民幣81,400,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 102,800,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~15.3% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
| 首日收盤價 | HK$ 92.6 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 82.3 |
| 首日漲跌幅 | 242.20% |
| 首日成交量 | 9807070.0 |
| 首日成交額 | 863449000.0 |
| 款項用途 | 1、約45.0%（或291.8百萬港元）將用于研發以強化圖模融合技術；
2、約20.0%（或129.7百萬港元）將用于優化Atlas智能體；
3、約15.0%（或97.3百萬港元）將用于深化與客戶的合作，探索新應用場景以及拓展香港及新加坡市場；
4、約10.0%（或64.8百萬港元）將用于戰略投資、合并及收購；
5、約10.0%（或64.8百萬港元）將用于營運資金及一般公司用途。 |
承銷團
保薦人兼整體協調人 (1)
招銀招銀國際融資有限公司 CE AVM940
聯席賬簿管理人 (11)
聯席牽頭經辦人 (11)
資本市場中介人 (12)
招銀招銀國際融資有限公司 CE AVM940
中銀中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
申萬宏源申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
富途富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
農銀農銀國際融資有限公司 CE AWL249
農銀農銀國際證券有限公司 CE ACX411
富德富德證券有限公司 CE BHT984
華福華福國際證券有限公司 CE BQC241
利弗莫爾利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
TradeGo Markets Limited CE BRO637
艾德證券期貨艾德證券期貨有限公司 CE BHT550
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
中倫律師事務所有限法律責任合夥 北京市中倫律師事務所 金杜律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
高偉紳律師行 世輝律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 畢馬威會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 收款銀行 | 中國建設銀行（亞洲）股份有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | JSC International Investment Fund SPC（代表Etown SP） | 5,000,000 USD | 1,440,000 | 5.14% | 0.36% | 11 個月 | 2027-01-13 |
| 2 | JINGSHENG HENGXING | 4,000,000 USD | 1,163,600 | 4.15% | 0.29% | 9 個月 | 2026-11-13 |
| 3 | Infini | 3,000,000 USD | 872,800 | 3.11% | 0.22% | 6 個月 | 2026-08-13 |
| 4 | Mega Prime | 3,000,000 USD | 872,800 | 3.11% | 0.22% | 6 個月 | 2026-08-13 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 | 任旭陽 | Mr. Ren Xuyang |
| 公司秘書 | 苗正 | Mr. Miao Zheng |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 任先生（實益權益5.38%，受控法團權益9.86%，一致行動人士權益12.14%）、楊先生（實益權益4.44%，受控法團權益7.70%，一致行動人士權益15.25%）、海闊分享（9.86%）、海闊成長（7.70%）、君萃（12.68%）等。 |
|---|
AI
AI 市場洞察
AI解讀
deepseek-v4-pro · AI生成
市場情緒
海致科技集團以人工智能概念獲得5065倍超額認購，市場情緒極度熾熱，中籤率僅6.03%，充分反映出投資者對AI賽道的追捧。最終發售價定於27.06港元，雖未披露價格區間，但如此高的認購倍數通常意味着最終定價偏向上限甚至更高，需求端信號極爲強勁。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。）
申購檔位分析
由於未提供申購檔位分佈數據，無法對甲尾、乙頭等關鍵檔位的中籤率進行量化比較。在極端超額認購案例中，甲組尾檔的中籤率有時會略高於乙組頭檔，形成資金效率的小幅倒掛，但本次數據缺失，無法驗證是否存在此類異常。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。券商手續費結構各異，實際成本可能不同，數據可能存在來源文件的錯誤或遺漏，請以港交所官方文件爲準。）
申購人群畫像
本次申購的人口統計數據缺失，中國內地參與比例、性別及年齡分佈與地區集中度等均未提供，無法描繪申購人羣畫像。通常超高倍新股的內地投資者參與度較高，廣東地區往往佔比顯著，但在此無法確認。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。數據可能存在來源文件的錯誤或遺漏，請以港交所官方文件爲準。）
