IPO時間線 原始事實
券商截止申購
2025-11-19
上午截止
港交所截止招股
2025-11-19
中午12:00截止
券商公佈中籤 (T-2)
2025-11-20
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-11-21
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-11-21
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-11-21
夜晚
上市日 (T)
2025-11-24
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 创新实业 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02788 |
| 公司全稱 | 創新實業集團有限公司 |
| 行業 | 工業製造 |
| 主營業務 | 我們聚焦於鋁產業鏈上游中的氧化鋁精煉和電解鋁冶煉。我們的業務主要分爲電解鋁和氧化鋁及其他相關產品的生產和銷售。 |
| 上市日期 | 2025-11-24 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 內蒙古霍林郭勒西南工業園區C區 |
| 公司地址 (香港) | 香港中環夏愨道10號長江集團中心二期東座3601室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | innovationigi.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 10.99 / 股 |
| 招股價區間 | 待提取 |
| 每手股數 | 500 股 |
| 入場費 | 待提取 |
| 面值 | RMB 5e-06 / 股 |
| 招股期間 | 2025-11-14 至 2025-11-19 |
| 全球發售股數 | 500,000,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 50,000,000 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 100,000手 (50,000手, 50,000手) |
| 國際配售股數 (初始) | 450,000,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 2,000,000,000 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 |
| 基石佔比 | 49.6% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 549,500,000 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 500 | HK$ 5,495 |
| 2 手 | 1,000 | HK$ 10,990 |
| 3 手 | 1,500 | HK$ 16,485 |
| 4 手 | 2,000 | HK$ 21,980 |
| 5 手 | 2,500 | HK$ 27,475 |
| 6 手 | 3,000 | HK$ 32,970 |
| 7 手 | 3,500 | HK$ 38,465 |
| 8 手 | 4,000 | HK$ 43,960 |
| 9 手 | 4,500 | HK$ 49,455 |
| 10 手 | 5,000 | HK$ 54,950 |
| 12 手 | 6,000 | HK$ 65,940 |
| 14 手 | 7,000 | HK$ 76,930 |
| 16 手 | 8,000 | HK$ 87,920 |
| 18 手 | 9,000 | HK$ 98,910 |
| 20 手 | 10,000 | HK$ 109,900 |
| 30 手 | 15,000 | HK$ 164,850 |
| 40 手 | 20,000 | HK$ 219,800 |
| 50 手 | 25,000 | HK$ 274,750 |
| 60 手 | 30,000 | HK$ 329,700 |
| 70 手 | 35,000 | HK$ 384,650 |
| 80 手 | 40,000 | HK$ 439,600 |
| 90 手 | 45,000 | HK$ 494,550 |
| 100 手 | 50,000 | HK$ 549,500 |
| 120 手 | 60,000 | HK$ 659,400 |
| 140 手 | 70,000 | HK$ 769,300 |
| 160 手 | 80,000 | HK$ 879,200 |
| 180 手 | 90,000 | HK$ 989,100 |
| 200 手 | 100,000 | HK$ 1,099,000 |
| 400 手 | 200,000 | HK$ 2,198,000 |
| 600 手 | 300,000 | HK$ 3,297,000 |
| 800 手 | 400,000 | HK$ 4,396,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,000 手 | 500,000 | HK$ 5,495,000 |
| 1,200 手 | 600,000 | HK$ 6,594,000 |
| 1,400 手 | 700,000 | HK$ 7,693,000 |
| 1,600 手 | 800,000 | HK$ 8,792,000 |
| 1,800 手 | 900,000 | HK$ 9,891,000 |
| 2,000 手 | 1,000,000 | HK$ 10,990,000 |
| 4,000 手 | 2,000,000 | HK$ 21,980,000 |
| 6,000 手 | 3,000,000 | HK$ 32,970,000 |
| 8,000 手 | 4,000,000 | HK$ 43,960,000 |
| 10,000 手 | 5,000,000 | HK$ 54,950,000 |
| 12,000 手 | 6,000,000 | HK$ 65,940,000 |
| 14,000 手 | 7,000,000 | HK$ 76,930,000 |
| 16,000 手 | 8,000,000 | HK$ 87,920,000 |
| 18,000 手 | 9,000,000 | HK$ 98,910,000 |
| 20,000 手 | 10,000,000 | HK$ 109,900,000 |
| 40,000 手 | 20,000,000 | HK$ 219,800,000 |
| 50,000 手 | 25,000,000 | HK$ 274,750,000 |
入通分析
| 港股流通值 | 474億港元 |
|---|---|
| 分析結果 | 已納入港股通 (both, shenzhen, shanghai) |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣2,629.5百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣176.4百萬元 |
| 上市成本 | ~HK$ 197,500,000 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 14.59 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 15.2 |
| 首日漲跌幅 | 32.76% |
| 首日成交量 | 170340000.0 |
| 首日成交額 | 2465020000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約50.0%或2,556.6百萬港元，預期將用于拓展海外產能，包括建設一家電解鋁冶煉廠以及購買及安裝生產設備； 2、約40.0%或2,045.3百萬港元，預期將用于綠色能源項目，包括建設綠色能源發電站以及購買及安裝其所用設備； 3、約10.0%或511.3百萬港元，預期將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
承銷團
聯席全球協調人 (4)
聯席賬簿管理人 (7)
聯席牽頭經辦人 (10)
資本市場中介人 (10)
穩定價格操作人 (1)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
高伟绅律师行 北京市通商律師事務所 凱博律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
富而德律師事務所 競天公誠律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 德勤•關黃陳方會計師行 |
| 行業顧問 | CRU International Limited |
| 收款銀行 |
招商永隆银行有限公司 中國銀行（香港）有限公司 中國工商銀行（亞洲）有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Brilliant Partners Fund LP及China Core Fund | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 2 | Cephei | 46,641,560 HKD | — | 0.85% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 3 | Glencore International AG | 233,229,780 HKD | — | 4.24% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 4 | Hillhouse Funds | 777,443,590 HKD | — | 14.15% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 5 | Integrated Core Strategies (Asia) Pte. Ltd. | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 6 | Investcorp Verdant Holdings Limited | 116,614,890 HKD | — | 2.12% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 7 | Jane Street Asia Trading Limited | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 8 | Mercuria Holdings (Singapore) Pte. Ltd. | 233,229,780 HKD | — | 4.24% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 9 | TURQUOISE HIME, L.P. | 116,614,890 HKD | — | 2.12% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 10 | 柏駿資本管理(香港)有限公司 | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 11 | 寶達投資(香港)有限公司 | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 12 | 富國資產管理(香港)有限公司 | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 13 | 廣發基金管理有限公司 | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 14 | 景林資產管理香港有限公司 | 68,181,960 HKD | — | 1.24% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 15 | 上海景林及CICC Financial Trading Limited | 48,432,930 HKD | — | 0.88% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 16 | 泰康人壽保險有限責任公司 | 233,229,780 HKD | — | 4.24% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 17 | 中國宏橋集團有限公司 | 233,229,780 HKD | — | 4.24% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 18 | 中國太保投資管理(香港)有限公司 | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 崔立新 |
|---|---|
| 公司秘書 | 張建鄉 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 崔先生通過Bloomsbury Holding持有本公司1,500,000,000股股份，佔緊隨全球發售完成後已發行股份的75%（假設超額配股權並無獲行使）。 |
|---|
AI
AI 市場洞察
AI解讀
deepseek-v4-pro · AI生成
市場情緒
超额认购447.2倍，市场情绪极为高涨。中签率35.67%在超高倍数中相对偏高，或受益于回拨与重新分配机制。最终发售价10.99港元，未公布区间以供比较。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申購檔位分析
甲尾申购400,000股（800手）与乙头申购500,000股（1000手）均仅获配1手，乙头资金占用更大却未获得额外分配，存在资金效率低效。比较档位时需注意券商手续费结构各异，实际成本可能不同。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申購人群畫像
申购人群的人口统计数据缺失，无法分析内地与香港参与率、性别及年龄分布等特征。数据可能存在来源错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
