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公司概覽
| 股票名稱 | 珞石机器人 |
|---|---|
| 股票代碼 | 03752 |
| 公司全稱 | 珞石（山東）機器人集團股份有限公司 |
| 行業 | 機器人科技 |
| 主營業務 | 主要製造及銷售機器人產品，同時在中國內地及海外市場提供相關機器人解決方案，涵蓋工業機器人、柔性協作機器人、具身智能機器人及相關機器人解決方案，致力於設計、開發、製造及商業化產品及解決方案，應用於製造業、商業服務及醫療健康等領域。 |
| 上市日期 | 2026-07-09 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 山東省濟寧市鄒城市中心店鎮中心機電產業園華潤路888號 |
| 公司地址 (香港) | 香港銅鑼灣希慎道33號利園一期19樓1915室 |
| 註冊地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | rokae.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 卓佳证券登记有限公司，香港金钟道89号力宝中心1座31楼3101-3103室 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 38.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 3,800 |
| 面值 | RMB 0.1 / 股 |
| 招股期間 | 2026-06-30 至 2026-07-06 |
| 全球發售股數 | 23,031,900 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 2,303,200 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 23,032手 (甲組11,516手，乙組11,516手) |
| 國際配售股數 (初始) | 20,728,700 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 261,726,190 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 |
| 基石佔比 | 31.4% |
| 回撥檔位 | 機制B：無回補機制 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 875,212,200 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 3,800 |
| 2 手 | 200 | HK$ 7,600 |
| 3 手 | 300 | HK$ 11,400 |
| 4 手 | 400 | HK$ 15,200 |
| 5 手 | 500 | HK$ 19,000 |
| 6 手 | 600 | HK$ 22,800 |
| 7 手 | 700 | HK$ 26,600 |
| 8 手 | 800 | HK$ 30,400 |
| 9 手 | 900 | HK$ 34,200 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 38,000 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 57,000 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 76,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 95,000 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 114,000 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 133,000 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 152,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 171,000 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 190,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 228,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 266,000 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 304,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 342,000 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 380,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 760,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,140,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,520,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,900,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 2,280,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,660,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 3,040,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 3,420,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 3,800,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 7,600,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 11,400,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 15,200,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 19,000,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 22,800,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 26,600,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 30,400,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 34,200,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 38,000,000 |
| 11,516 手 | 1,151,600 | HK$ 43,760,800 |
港股通納入分析
| 26Q4常規檢討 | |
| 入通路徑 | 常規路徑 |
|---|---|
| 港股市值 | 111億港元 |
| 估算門檻 | 94億港元 |
| 分析結果 | 港股市值達標，預計2027年3月8日入通 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 9,945,595,220 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損約人民幣179.3百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣14,801千元 |
| 上市成本 | ~HK$ 64,700,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~7.4% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
| 首日收盤價 | 加載中... |
|---|---|
| 款項用途 | 約35.0%用於提升研發能力及豐富產品種類，約25.0%用於發展海外銷售網絡，約22.0%用於提升生產效率及產能，約8.0%用於戰略投資，約10.0%用於營運資金及其他一般企業用途。 |
承銷團
聯席賬簿管理人 (5)
聯席牽頭經辦人 (5)
資本市場中介人 (5)
穩定價格操作人 (1)
中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
貝克•麥堅時律師事務所 上海市錦天城（北京）律師事務所 金杜律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
海問律師事務所有限法律責任合夥 海問律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 德勤•關黃陳方會計師行 |
| 行業顧問 | 灼識企業管理諮詢（上海）有限公司 |
| 收款銀行 | 招商永隆銀行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 廣發基金 | 5 USD | 1,031,000 | 4.48% | 0.39% | 6 個月 | 2027-01-09 |
| 2 | 華泰資本 | 6 USD | 1,237,200 | 5.37% | 0.47% | 6 個月 | 2027-01-09 |
| 3 | 金融街資本 | 100 CNY | 3,026,600 | 13.14% | 1.16% | 6 個月 | 2027-01-09 |
| 4 | Yishao Capital | 2 USD | 309,300 | 1.34% | 0.12% | 6 個月 | 2027-01-09 |
| 5 | All View Fund | 8 USD | 1,629,000 | 7.07% | 0.62% | 6 個月 | 2027-01-09 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 / 執行董事 | 庹華 | Tuo Hua |
| 公司秘書 / 執行董事 | 唐聖添 | Tang Shengtian Executive Director |
| 非執行董事 | 喻世華 | Yu Shihua Director |
| 獨立非執行董事 | 章培林 | Zhang Peilin Independent |
| 獨立非執行董事 | 章睿 | Zhang Rui Independent |
| 執行董事 | 王皓 | Wang Hao |
| 獨立非執行董事 | 陳曼麗 | Chan Maria |
| 執行董事 | 宋斌 | Song Bin |
| 執行董事 | 張雷 | Zhang Lei Executive Director |
主要股東
| 主要股東及持股 | 庹先生（董事會主席）直接及間接持有本公司已發行股本總額約35.36%，通過自身、鄒城珞石兄弟、鄒城如珞兄弟及投票代理協議控制。其他主要股東包括國家制造業轉型升級基金(8.82%)、潘曉峯(7.94%)、南方希望(6.34%)、華皓睿信(5.99%)、金色成長叄(5.88%)、Xiang He Fund II, L.P. (5.36%)等。 |
|---|
