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公司概覽
| 股票名稱 | 卧安机器人 |
|---|---|
| 股票代碼 | 06600 |
| 公司全稱 | 臥安機器人（深圳）股份有限公司 |
| 行業 | 機器人科技 |
| 主營業務 | 我們是家庭機器人系統的全球提供商，主要市場包括日本、歐洲及北美，並致力於構建以智慧家庭機器人產品爲核心的生態系統。我們的產品主要包括增強型執行機器人、感知與決策系統及其他智能家庭產品與服務。 |
| 上市日期 | 2025-12-30 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 廣東省 深圳市 寶安區西鄉街道 麻布社區 海城路5號 前城商業中心1706室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 皇后大道東248號 大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | onero.cn |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 73.80 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 7,380 |
| 面值 | RMB 0.1 / 股 |
| 招股期間 | 2025-12-18 至 2025-12-23 |
| 全球發售股數 | 22,222,300 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 2,222,300 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 22,223手 (甲組11,111手，乙組11,112手) |
| 國際配售股數 (初始) | 20,000,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 222,222,300 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 國泰君安國泰君安融資有限公司 CE AGS488 |
| 基石佔比 | 43.7% |
| 回撥檔位 | 機制B：無回補機制 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,640,005,740 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 7,380 |
| 2 手 | 200 | HK$ 14,760 |
| 3 手 | 300 | HK$ 22,140 |
| 4 手 | 400 | HK$ 29,520 |
| 5 手 | 500 | HK$ 36,900 |
| 6 手 | 600 | HK$ 44,280 |
| 7 手 | 700 | HK$ 51,660 |
| 8 手 | 800 | HK$ 59,040 |
| 9 手 | 900 | HK$ 66,420 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 73,800 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 110,700 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 147,600 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 184,500 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 221,400 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 258,300 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 295,200 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 332,100 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 369,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 442,800 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 516,600 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 590,400 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 664,200 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 738,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 1,476,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 2,214,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 2,952,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 3,690,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 4,428,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 700 手 | 70,000 | HK$ 5,166,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 5,904,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 6,642,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 7,380,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 14,760,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 22,140,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 29,520,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 36,900,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 44,280,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 51,660,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 59,040,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 66,420,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 73,800,000 |
| 11,111 手 | 1,111,100 | HK$ 81,999,180 |
港股通納入分析
| 港股市值 | 180億港元 |
|---|---|
| 分析結果 | 已納入港股通 (both) |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 16,400,005,740 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 截至2024年12月31日止年度淨虧損約人民幣3.1百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣62,337千元 |
| 上市成本 | ~HK$ 95,100,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~66.5% |
| 首次公開發售前投資總額 | 約人民幣389.68百萬元 |
| 首日收盤價 | HK$ 18.8 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 18.5 |
| 首日漲跌幅 | 44.17% |
| 首日成交量 | 55721800.0 |
| 首日成交額 | 1047240000.0 |
| 款項用途 | 1、約1,000.1百萬港元（約66.5%）將用于持續提升公司的研發能力，以進一步開發與公司家庭機器人系統相關的關鍵技術及產品；
2、約297.4百萬港元（約19.8%）將用于擴大公司的銷售渠道及地區覆蓋及提升公司品牌的全球知名度；
3、約56.9百萬港元（約3.8%）將用于償還公司于上市后24個月內的部分未償還銀行貸款；
4、約150.5百萬港元（約10.0%）將用作一般營運資金及公司用途。 |
承銷團
聯席賬簿管理人 (5)
聯席牽頭經辦人 (5)
資本市場中介人 (5)
穩定價格操作人 (1)
國泰君安國泰君安融資有限公司 CE AGS488
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
競天公誠律師事務所有限法律責任合夥 競天公誠律師事務所 The Law Office of Mark A Kerstein Rödl & Partner Studio Legale De Berti Jacchia Franchini Forlani Holman Fenwick Willan LLP |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
摩根路易斯律師事務所 上海市錦天城（深圳）律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 華富建業華富建業企業融資有限公司 CE ACR487 |
| 收款銀行 |
中國銀行（香港）有限公司 中信銀行（國際）有限公司 招商永隆銀行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | HACF, LP | 30,000,000 USD | 3,241,400 | 14.59% | 1.46% | 6 個月 | 2026-06-30 |
| 2 | Cithara | 20,000,000 USD | 2,160,900 | 9.72% | 0.97% | 6 個月 | 2026-06-30 |
| 3 | Infini | 15,000,000 USD | 1,620,700 | 7.29% | 0.73% | 6 個月 | 2026-06-30 |
| 4 | China Orient EIF | 7,000,000 USD | 756,300 | 3.40% | 0.34% | 6 個月 | 2026-06-30 |
| 5 | China Orient MSMF | 3,000,000 USD | 324,100 | 1.46% | 0.15% | 6 個月 | 2026-06-30 |
| 6 | Wind Sabre | 5,000,000 USD | 540,200 | 2.43% | 0.24% | 6 個月 | 2026-06-30 |
| 7 | Yield Royal | 4,980,000 USD | 538,000 | 2.42% | 0.24% | 6 個月 | 2026-06-30 |
| 8 | Sage Partners | 3,000,000 USD | 324,100 | 1.46% | 0.15% | 6 個月 | 2026-06-30 |
| 9 | Sage Sunshine | 2,000,000 USD | 216,000 | 0.97% | 0.10% | 6 個月 | 2026-06-30 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 / 執行董事 | 李志晨 | LI Zhichen |
| 公司秘書 | 胡治東 | — |
| 非執行董事 | 李泽湘 | YANG Minghui |
| 獨立非執行董事 | 李辉 | LI Hui |
| 執行董事 | 潘阳 | PAN Yang |
| 非執行董事 | 高秉强 | YANG Minghui |
| 獨立非執行董事 | 梁淑慧 | LEUNG Suk Wai Winnie |
| 執行董事 | 胡治东 | HU Zhidong |
| 獨立非執行董事 | 王勇 | LEUNG Suk Wai Winnie |
| 執行董事 | 杨明辉 | YANG Minghui |
主要股東
| 主要股東及持股 | 李先生（實益擁有人及通過受控制法團及一致行動人士）合計持有約40.07%（緊隨全球發售完成後）；潘先生（實益擁有人及一致行動人士）合計持有約32.66%；松山湖機器人研究院（由李教授最終控制）持有約6.12%；Brizan Ventures V（由高教授及鄺先生最終控制）持有約8.75%；蘇州源明創業投資有限合夥（由曹毅先生最終控制）持有約7.48%。 |
|---|
