IPO時間線 原始事實
券商截止申購
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公佈中籤 (T-2)
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
下午
港交所公佈配發 (T-1)
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日掛牌交易
跨市場價格對比
| 其他上市市場 | Shenzhen (SZSE) |
|---|---|
| 其他市場股票代碼 | 300408 |
| H股發售價 | HK$ 100.30 |
| 其他市場股價 | 加載中... |
| 參考匯率 | 加載中... |
| H股招股價相對其他市場折溢價 | 加載中... |
公司概覽
| 股票名稱 | 三环集团 |
|---|---|
| 股票代碼 | 06951 |
| 公司全稱 | 潮州三環（集團）股份有限公司 |
| 行業 | 工業製造 |
| 主營業務 | 我們是電子陶瓷材料和零部件解決方案提供商，產品包括電子及陶瓷材料、電子元件、通信器件、設備組件，應用於通信、AI及數據中心、消費電子、汽車電子、半導體制造及封裝、新能源、智能工業控制等領域。 |
| 上市日期 | 2026-07-09 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 廣東省潮州市鳳塘三環工業城 |
| 公司地址 (香港) | 香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓 |
| 註冊地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | cctc.cc |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 100.30 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 10,030 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-06-30 至 2026-07-06 |
| 全球發售股數 | 71,364,300 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 7,136,500 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 71,365手 (甲組35,682手，乙組35,683手) |
| 國際配售股數 (初始) | 64,227,800 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 1,987,861,671 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 銀河中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459 |
| 基石佔比 | 49.8% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 7,157,839,290 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 10,030 |
| 2 手 | 200 | HK$ 20,060 |
| 3 手 | 300 | HK$ 30,090 |
| 4 手 | 400 | HK$ 40,120 |
| 5 手 | 500 | HK$ 50,150 |
| 6 手 | 600 | HK$ 60,180 |
| 7 手 | 700 | HK$ 70,210 |
| 8 手 | 800 | HK$ 80,240 |
| 9 手 | 900 | HK$ 90,270 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 100,300 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 150,450 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 200,600 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 250,750 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 300,900 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 351,050 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 401,200 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 451,350 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 501,500 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 601,800 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 702,100 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 802,400 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 902,700 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 1,003,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 2,006,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 3,009,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 4,012,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 500 手 | 50,000 | HK$ 5,015,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 10,030,000 |
| 1,500 手 | 150,000 | HK$ 15,045,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 20,060,000 |
| 2,500 手 | 250,000 | HK$ 25,075,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 50,150,000 |
| 7,500 手 | 750,000 | HK$ 75,225,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 100,300,000 |
| 12,500 手 | 1,250,000 | HK$ 125,375,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 150,450,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 200,600,000 |
| 25,000 手 | 2,500,000 | HK$ 250,750,000 |
| 30,000 手 | 3,000,000 | HK$ 300,900,000 |
| 35,682 手 | 3,568,200 | HK$ 357,890,460 |
港股通納入分析
| 港股市值 | 64億港元 |
|---|---|
| 分析結果 | 已納入港股通 (both) |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 199,382,525,601 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 未披露 |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣2,617.0百萬元 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 111,900,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~1.6% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
| 首日收盤價 | 加載中... |
|---|---|
| 款項用途 | 約41.2%用於國外新建擴建項目及自動化建設，約48.8%用於技術迭代和材料創新，約10.0%用於營運資金及其他一般企業用途。 |
承銷團
獨家保薦人 (1)
銀河中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459（獨家）
保薦人兼整體協調人 (1)
銀河中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459（獨家）
整體協調人 (1)
銀河中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459（獨家）
聯席全球協調人 (4)
聯席賬簿管理人 (5)
聯席牽頭經辦人 (5)
資本市場中介人 (5)
穩定價格操作人 (1)
銀河中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
富而德律師事務所 君合律師事務所 Jun He Law Offices LLC |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
金杜律師事務所 競天公誠律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 信永中和（香港）會計師事務所有限公司 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 收款銀行 |
中國銀行（香港）有限公司 中國工商銀行（亞洲）有限公司 中國農業銀行有限公司香港分行 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 淡馬錫 | 50 USD | 3,906,700 | 5.47% | 0.20% | 6 個月 | 2027-01-09 |
| 2 | JPMAMAPL | 50 USD | 3,906,700 | 5.47% | 0.20% | 6 個月 | 2027-01-09 |
| 3 | CPE River | 50 USD | 3,906,700 | 5.47% | 0.20% | 6 個月 | 2027-01-09 |
| 4 | Ninety One Asia | 30 USD | 2,344,000 | 3.28% | 0.12% | 6 個月 | 2027-01-09 |
| 5 | Alibaba Investment | 30 USD | 2,344,000 | 3.28% | 0.12% | 6 個月 | 2027-01-09 |
| 6 | 黃河 | 25 USD | 1,953,300 | 2.74% | 0.10% | 6 個月 | 2027-01-09 |
| 7 | GSAM | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 個月 | 2027-01-09 |
| 8 | 宏利 | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 個月 | 2027-01-09 |
| 9 | 泰康人壽 | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 個月 | 2027-01-09 |
| 10 | 匯添富投資者 | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 個月 | 2027-01-09 |
| 11 | 博時國際 | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 個月 | 2027-01-09 |
| 12 | 工銀理財 | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 個月 | 2027-01-09 |
| 13 | IvyRock | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 個月 | 2027-01-09 |
| 14 | 大灣區共同家園投資 | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 個月 | 2027-01-09 |
| 15 | Metazone | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 個月 | 2027-01-09 |
| 16 | Verition Fund | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 個月 | 2027-01-09 |
| 17 | GMF與IRMF | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 個月 | 2027-01-09 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 / 執行董事 | 李鋼 | Li Gang |
| 公司秘書 | 郭泓 | — |
| 非執行董事 | 張萬鎮 | Zhang Wanzhen |
| 獨立非執行董事 | 蔣利軍 | Jiang Lijun |
| 執行董事 | 馬艷紅 | Ma Yanhong |
| 獨立非執行董事 | 溫學禮 | Wen Xueli |
| 執行董事 | 邱基華 | Qiu Jihua |
| 獨立非執行董事 | 蘇彥奇 | Su Yanqi |
| 獨立非執行董事 | 黃斯穎 | Wong Sze Wing |
主要股東
| 主要股東及持股 | 張先生（通過直接及間接持股）持有約35.42%股份，三江投資持有約32.72%股份。 |
|---|
