IPO時間線 原始事實
券商截止申購
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公佈中籤 (T-2)
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
下午
港交所公佈配發 (T-1)
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日掛牌交易
跨市場價格對比
| 其他上市市場 | Shanghai (SSE) — 龙旗科技 |
|---|---|
| 其他市場股票代碼 | 603341 |
| H股發售價 | HK$ 31.00 |
| 其他市場股價 | 加載中... |
| 參考匯率 | 加載中... |
| H股招股價相對其他市場折溢價 | 加載中... |
公司概覽
| 股票名稱 | 龙旗科技 |
|---|---|
| 股票代碼 | 09611 |
| 公司全稱 | 上海龍旗科技股份有限公司 |
| 行業 | 消費電子 |
| 主營業務 | 我們是全球領先的智能產品和服務提供商，爲全球知名智能產品品牌商和領先的科技企業提供解決方案－包括產品研究、設計、製造及支持。 |
| 上市日期 | 2026-01-22 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 上海市 徐匯區 漕寶路401號 1號樓1樓 |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 皇后大道東183號 合和中心46樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.longcheer.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 31.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 3,100 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-01-14 至 2026-01-19 |
| 全球發售股數 | 52,259,100 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 5,226,000 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 52,260手 (甲組26,130手，乙組26,130手) |
| 國際配售股數 (初始) | 47,033,100 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 522,590,644 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 花旗花旗環球金融亞洲有限公司 CE AAA137 |
| 基石佔比 | 23.7% |
| 回撥檔位 | 機制B-無回補 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,620,032,100 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 3,100 |
| 2 手 | 200 | HK$ 6,200 |
| 3 手 | 300 | HK$ 9,300 |
| 4 手 | 400 | HK$ 12,400 |
| 5 手 | 500 | HK$ 15,500 |
| 6 手 | 600 | HK$ 18,600 |
| 7 手 | 700 | HK$ 21,700 |
| 8 手 | 800 | HK$ 24,800 |
| 9 手 | 900 | HK$ 27,900 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 31,000 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 62,000 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 93,000 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 124,000 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 155,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 186,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 217,000 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 248,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 279,000 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 310,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 620,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 930,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,240,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,550,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 1,860,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,170,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 2,480,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 2,790,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 3,100,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 6,200,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 9,300,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 12,400,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 15,500,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 18,600,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 21,700,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 24,800,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 27,900,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 31,000,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 46,500,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 62,000,000 |
| 26,130 手 | 2,613,000 | HK$ 81,003,000 |
港股通納入分析
| 港股市值 | 12億港元 |
|---|---|
| 分析結果 | 已納入港股通 (both) |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 16,200,309,964 |
|---|---|
| H股市值 (按發售價) | HK$ 1,620,032,100 |
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 約25.4倍（按發售價31港元及2024年每股盈利計算） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣493.4百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣37,400,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
| 首日收盤價 | HK$ 32.1 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 35.0 |
| 首日漲跌幅 | 3.55% |
| 首日成交量 | 24635500.0 |
| 首日成交額 | 836580000.0 |
| 款項用途 | 1、約40%或608.3百萬港元將用于擴大境內外的整體產能，從而增強自有生產能力；
2、約20%或304.1百萬港元將用于支持持續的研發工作，特別是加強在關鍵領域的自主研發和創新能力；
3、約10%或152.1百萬港元將用于加強在境內外的市場營銷及客戶拓展工作；
4、約20%或304.1百萬港元將用于支持在全球的戰略性投資或并購；
5、約10%或152.1百萬港元將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
承銷團
整體協調人 (4)
聯席全球協調人 (5)
聯席賬簿管理人 (8)
聯席牽頭經辦人 (8)
資本市場中介人 (10)
穩定價格操作人 (1)
花旗花旗環球金融亞洲有限公司 CE AAA137
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
凱易律師事務所 北京德恒律師事務所現名 北京德恆律師事務所 Dentons Link Legal Vietthink Law Firm 霍金路偉律師行 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
史密夫斐爾律師事務所 北京市競天公誠律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 國泰君安國泰君安融資有限公司 CE AGS488 |
| 收款銀行 | 中國銀行（香港）有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Qualcomm | 8,000,000 USD | 2,010,613 | 3.85% | 0.38% | 6 個月 | 2026-07-22 |
| 2 | 江西國控 | 15,500,000 USD | 3,896,700 | 4.00% | 7.46% | 6 個月 | 2026-07-22 |
| 3 | OmniVision HK | 10,000,000 USD | 2,513,200 | 4.81% | 0.48% | 6 個月 | 2026-07-22 |
| 4 | 香港裕同 | 10,000,000 USD | 2,513,200 | 4.81% | 0.48% | 6 個月 | 2026-07-22 |
| 5 | 青島觀瀾及國泰君安證券投資（香港）有限公司（與觀瀾場外掉期有關） | 8,000,000 USD | 2,010,613 | 3.85% | 0.38% | 6 個月 | 2026-07-22 |
| 6 | Endless Growth | 5,000,000 USD | 1,256,600 | 2.40% | 0.24% | 6 個月 | 2026-07-22 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 | 杜軍紅 | Mr. Du Junhong |
| 公司秘書 | 周良梁 | — |
| 執行董事 | 杜军红 | DU Junhong |
| 獨立非執行董事 | 沈建新 | SHEN Jianxin |
| 執行董事 | 葛振纲 | GE Zhengang |
| 獨立非執行董事 | 杨川 | YANG Chuan |
| 執行董事 | 关亚东 | GUAN Yadong |
| 獨立非執行董事 | 牛双霞 | NIU Shuangxia |
| 執行董事 | 覃艳玲 | QIN Yanling |
主要股東
| 主要股東及持股 | 杜先生通過受控法團權益持有A股141,638,563股（佔30.11%），訂約方權益37,415,450股（佔7.96%），庫存股權益1,229,937股（佔0.26%）；上海芯禾通過受控法團權益持有A股95,793,544股（佔20.37%）；崑山龍旗實益持有A股95,793,544股（佔20.37%）；澄邁旗禾實益持有A股45,845,019股（佔9.75%）；葛先生實益持有A股21,443,635股（佔4.56%），受控法團權益111,765,359股（佔23.76%），訂約方權益45,845,019股（佔9.75%），庫存股權益1,229,937股（佔0.26%）。 |
|---|
AI
AI 市場洞察
AI解讀
deepseek-v4-pro · AI生成
市場情緒
超額認購倍數高達1149.76倍，市場申購熱情極爲熾熱，最終定價31.0港元，中籤率低至近乎不可得，凸顯供不應求的白熱化競爭格局。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。）
申購檔位分析
甲尾（申請100,000手）期望中籤僅0.026手，而乙頭（申請200,000手）期望中籤達0.1074手，乙頭中籤量大幅高於甲尾，呈現罕見的倒掛現象，可能反映機構或大額申購者在分配中享有優勢，但需考慮各檔位資金成本與券商手續費差異。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。）
申購人群畫像
本次數據未提供申購人地區、性別或年齡分佈（內地與香港參與率均爲0%），人口畫像特徵暫無法分析，建議待完整披露後重新審視。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。）
