先通醫藥－Ｂ 09941香港交易所新股招股書資訊

52.000 - 68.000
招股價 · 11月24日上市
上市日期: 2026-11-24
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下午
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夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日掛牌交易

公司概覽

股票名稱先通醫藥－Ｂ
股票代碼09941
公司全稱北京先通國際醫藥科技股份有限公司
行業生物醫藥
主營業務開發及商業化具有可觀市場潛力的診斷及治療放射性藥物，涵蓋放射性核素開發與生產、放射性藥物研發、製造及商業化的端到端能力。
上市日期2026-11-24
上市狀態待上市
發售章程規則新規 (2025年8月後)
上市規則章節待提取
同股不同權否
公司地址 (中國內地)北京市北京經濟技術開發區同濟中路5號1幢1-2層
公司地址 (香港)香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓
註冊地中國
上市方式全球發售
上市板塊主板
公司網站www.sinotau.com
股份過戶登記處
過戶處聯繫方式待提取
A股/美股二次上市否

發售信息

發售機制 待提取
發售價待提取
招股價區間HK$ 52.00 - 68.00
每手股數50 股
入場費HK$ 3,400
面值RMB 1.0 / 股
招股期間2026-11-16 至 2026-11-19
全球發售股數6,561,000 股
香港公開發售股數 (初始)656,100 股 (10.0%)
公開發售手數 (初始)13,122手 (甲組6,561手，乙組6,561手)
國際配售股數 (初始)5,904,900 股 (90.0%)
發行比例~10.0%
發行後總股本65,609,614 股
綠鞋 (超額配股權)是
穩定價格操作人 (綠鞋)中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
基石佔比無基石投資者
回撥檔位待提取
保留重新分配權力是
全球發售募資總額HK$ 446,148,000

申購檔位

最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。

甲組
申購手數申購股數申請金額 (HKD)
1 手 50 HK$ 3,400
2 手 100 HK$ 6,800
3 手 150 HK$ 10,200
4 手 200 HK$ 13,600
5 手 250 HK$ 17,000
6 手 300 HK$ 20,400
7 手 350 HK$ 23,800
8 手 400 HK$ 27,200
9 手 450 HK$ 30,600
10 手 500 HK$ 34,000
15 手 750 HK$ 51,000
20 手 1,000 HK$ 68,000
25 手 1,250 HK$ 85,000
30 手 1,500 HK$ 102,000
35 手 1,750 HK$ 119,000
40 手 2,000 HK$ 136,000
45 手 2,250 HK$ 153,000
50 手 2,500 HK$ 170,000
60 手 3,000 HK$ 204,000
70 手 3,500 HK$ 238,000
80 手 4,000 HK$ 272,000
90 手 4,500 HK$ 306,000
100 手 5,000 HK$ 340,000
150 手 7,500 HK$ 510,000
200 手 10,000 HK$ 680,000
250 手 12,500 HK$ 850,000
300 手 15,000 HK$ 1,020,000
350 手 17,500 HK$ 1,190,000
400 手 20,000 HK$ 1,360,000
450 手 22,500 HK$ 1,530,000
500 手 25,000 HK$ 1,700,000
600 手 30,000 HK$ 2,040,000
700 手 35,000 HK$ 2,380,000
800 手 40,000 HK$ 2,720,000
900 手 45,000 HK$ 3,060,000
1,000 手 50,000 HK$ 3,400,000
1,250 手 62,500 HK$ 4,250,000
乙組
申購手數申購股數申請金額 (HKD)
1,500 手 75,000 HK$ 5,100,000
1,750 手 87,500 HK$ 5,950,000
2,000 手 100,000 HK$ 6,800,000
2,500 手 125,000 HK$ 8,500,000
3,000 手 150,000 HK$ 10,200,000
3,500 手 175,000 HK$ 11,900,000
4,000 手 200,000 HK$ 13,600,000
4,500 手 225,000 HK$ 15,300,000
5,000 手 250,000 HK$ 17,000,000
6,000 手 300,000 HK$ 20,400,000

港股通納入分析

26Q4常規檢討
入通路徑 常規路徑
港股市值 28億港元
估算門檻 94億港元
分析結果 港股市值不達標，需漲 239%
* 招股中，按發行價上限估算

估值與財務

發行後市值 (按發售價)HK$ 3,411,699,928 - 4,461,453,752
H股市值 (按發售價)HK$ 2,133,415,128 - 2,789,850,552
上市前估值 (最後一輪融資)未披露
市盈率不適用（公司處於虧損狀態）
盈利情況虧損人民幣618.4百萬元
期末現金結餘人民幣449,054千元
上市成本~HK$ 64,600,000
上市成本佔募資比例~16.4%
首次公開發售前投資總額待提取

財務數據

單位: 千元 人民幣
損益表
項目 202420252026-06
收益 44,06499,21061,254
銷售成本 -40,686-84,187-43,267
毛利 3,37815,02317,987
其他收入及收益淨額 100,98081,21018,726
銷售及分銷開支 -24,353-57,219-37,970
行政開支 -106,591-142,822-60,640
財務成本淨額 -10,732-7,971-3,320
應占聯營及合營公司溢利 -8,111-1,3041,415
除稅前溢利 -139,719-611,541-532,657
所得稅開支 -16,397-6,867-1,283
年內溢利 -156,116-618,408-533,940
母公司擁有人應占溢利 -149,286-610,598-530,179
資產負債表
項目 202420252026-06
現金及現金等價物 471,878449,054341,600
應收賬款及票據 24,00255,99170,932
存貨 27,78224,63528,039
流動資產 1,335,826998,6271,032,792
總資產 2,278,8161,986,5151,835,611
流動負債 3,247,8653,595,0643,997,772
總負債 3,449,5213,753,3424,141,715
權益總額 -1,170,705-1,766,827-2,306,104
母公司擁有人應占權益 -1,166,461-1,754,773-2,290,289
有息借款 160,203142,934143,207
現金流量表
項目 202420252026-06
經營活動現金淨額 -276,745-333,586-227,568
投資活動現金淨額 -601,747275,07162,584
融資活動現金淨額 559,51939,27461,060
現金及現金等價物增加淨額 -318,973-19,241-103,924
物業、廠房及設備折舊 52,06755,83130,866
使用權資產折舊 9,5419,9194,842
無形資產攤銷 1,0401,532990
購置物業、廠房及設備 -96,639-66,130-32,091
損益表
資產負債表
現金流量表
數據來源：招股書會計師報告及經審計綜合財務報表
首日收盤價加載中...
款項用途
約88.0%用於核心產品的研發及註冊申報；約4.9%用於其他候選產品的研發；約1.1%用於加強銷售及營銷能力；約1.1%用於在天津建設新生產基地；約5.0%用作營運資金及一般企業用途。

承銷團

聯席保薦人 (3)
廣發廣發融資（香港）有限公司 CE AOB163 中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 中信中信證券（香港）有限公司 CE AAK249
保薦人兼整體協調人 (3)
廣發廣發証券（香港）經紀有限公司 CE AOB364 中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 中信里昂中信里昂證券有限公司 CE AAB893
整體協調人 (4)
廣發廣發証券（香港）經紀有限公司 CE AOB364 中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 中信里昂中信里昂證券有限公司 CE AAB893 招銀招銀國際融資有限公司 CE AVM940
聯席全球協調人 (6)
廣發廣發証券（香港）經紀有限公司 CE AOB364 中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 中信里昂中信里昂證券有限公司 CE AAB893 招銀招銀國際融資有限公司 CE AVM940 星展星展亞洲融資有限公司 CE AAE430 銀河中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
聯席賬簿管理人 (14)
廣發廣發証券（香港）經紀有限公司 CE AOB364 中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 中信里昂中信里昂證券有限公司 CE AAB893 招銀招銀國際融資有限公司 CE AVM940 星展星展亞洲融資有限公司 CE AAE430 銀河中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459 中銀中銀國際亞洲有限公司 CE AET863 農銀農銀國際融資有限公司 CE AWL249 國聯國聯證券國際金融有限公司 CE BPX918 交銀交銀國際證券有限公司 CE APJ121 民銀民銀證券有限公司 CE APU820 浙商浙商國際金融控股有限公司 CE BGD825 富途富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137 老虎老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
聯席牽頭經辦人 (14)
廣發廣發証券（香港）經紀有限公司 CE AOB364 中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 中信里昂中信里昂證券有限公司 CE AAB893 招銀招銀國際融資有限公司 CE AVM940 星展星展亞洲融資有限公司 CE AAE430 銀河中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459 中銀中銀國際亞洲有限公司 CE AET863 農銀農銀國際證券有限公司 CE ACX411 國聯國聯證券國際金融有限公司 CE BPX918 交銀交銀國際證券有限公司 CE APJ121 民銀民銀證券有限公司 CE APU820 浙商浙商國際金融控股有限公司 CE BGD825 富途富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137 老虎老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
資本市場中介人 (13)
廣發廣發証券（香港）經紀有限公司 CE AOB364 中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 中信里昂中信里昂證券有限公司 CE AAB893 招銀招銀國際融資有限公司 CE AVM940 星展星展亞洲融資有限公司 CE AAE430 銀河中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459 中銀中銀國際亞洲有限公司 CE AET863 國聯國聯證券國際金融有限公司 CE BPX918 交銀交銀國際證券有限公司 CE APJ121 民銀民銀證券有限公司 CE APU820 浙商浙商國際金融控股有限公司 CE BGD825 富途富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137 老虎老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
穩定價格操作人 (1)
中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894

服務提供商

角色機構
本公司法律顧問 美邁斯律師事務所
中倫律師事務所
Hogan Lovells Cadwalader International LLP
Princeton IP Law LLC
保薦人/包銷商法律顧問 歐華律師事務所
北京市通商律師事務所
核數師兼申報會計師 安永會計師事務所
行業顧問 灼識行業諮詢有限公司
收款銀行 中國銀行（香港）有限公司
招商永隆銀行有限公司

基石投資者

本股票無基石投資者。

董事及管理層

職務中文名英文名
董事會主席 / 執行董事徐新盛XU Xinsheng
公司秘書虞文彬、湯家錡YU Wenbin; Tong Ka Kei
非執行董事陈道金—
獨立非執行董事倪虹—
執行董事唐艳旻—
非執行董事张英杰—
獨立非執行董事Jimmy Zhimin ZHANG
執行董事王鹏—
非執行董事叶索夫—
獨立非執行董事吴海东—
執行董事储维—
非執行董事黄序—
獨立非執行董事杨悦—
執行董事虞文彬—
非執行董事郝伯男—
獨立非執行董事康彩练—

主要股東

主要股東及持股徐新盛及一致行動人士緊隨全球發售完成後合共持有約24.33%權益；江蘇疌泉成達股權投資中心（有限合夥）約9.02%；中信證券股份有限公司約8.90%；金石製造業轉型升級新材料基金（有限合夥）約6.94%；張英傑約6.79%。
關於本頁

本頁展示 先通醫藥－Ｂ（09941）的招股信息：發行價區間、募資規模、基石投資者、綠鞋機制、甲乙組初始分配與承銷團。對符合條件的新股，頁面還提供入通分析，判斷其納入港股通的路徑與預計時間；對 A 股 / 美股二次上市（俗稱「二婚股」）的股票，額外展示另一市場的股價、匯率與 H 股折溢價對比。數據解析自港交所招股章程及相關公告。不熟悉新股申購流程可先讀港股打新入門。

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