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夜晚
上市日 (T)
首日掛牌交易
跨市場價格對比
| 其他上市市場 | Shanghai (SSE) — 东鹏饮料 |
|---|---|
| 其他市場股票代碼 | 605499 |
| H股發售價 | HK$ 248.00 |
| 其他市場股價 | 加載中... |
| 參考匯率 | 加載中... |
| H股招股價相對其他市場折溢價 | 加載中... |
公司概覽
| 股票名稱 | 东鹏饮料 |
|---|---|
| 股票代碼 | 09980 |
| 公司全稱 | 東鵬飲料(集團)股份有限公司 |
| 行業 | 非酒精飲料 |
| 主營業務 | 我們是中國第一的功能飲料企業,收入增速在全球前20大上市軟飲企業中位列第一。根據弗若斯特沙利文報告,按銷量計,我們在中國功能飲料市場自2021年起連續4年排名第一,市場份額從2021年的15.0%增長到2024年的26.3%。按零售額計,我們是2024年第二大功能飲料公司,市場份額爲23.0%,領先地位持續夯實。歷經30餘年深耕,我們持續爲消費者提供高質價比的飲料產品,成功塑造了備受消費者喜愛、擁有國民級影響力的「東鵬」品牌。我們夯實功能飲料行業領導地位的同時,也持續進行產品創新迭代、拓展多元化的品類佈局,爲公司長期發展奠定基礎。 |
| 上市日期 | 2026-02-03 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 廣東省 深圳市 南山區 桃源街道 珠光北路142號 衆冠紅花嶺工業西區 3棟1樓 |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 皇后大道東248號 大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | szeastroc.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 248.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價,無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 24,800 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-01-26 至 2026-01-29 |
| 全球發售股數 | 40,889,900 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 4,089,000 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 40,890手 (甲組20,445手,乙組20,445手) |
| 國際配售股數 (初始) | 36,800,900 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 560,902,900 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 華泰華泰金融控股(香港)有限公司 CE AOK809 |
| 基石佔比 | 4715991.8% |
| 回撥檔位 | 機制B:無回補機制 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 10,140,695,200 |
申購檔位
最小申購單位:1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組,> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 24,800 |
| 2 手 | 200 | HK$ 49,600 |
| 3 手 | 300 | HK$ 74,400 |
| 4 手 | 400 | HK$ 99,200 |
| 5 手 | 500 | HK$ 124,000 |
| 6 手 | 600 | HK$ 148,800 |
| 7 手 | 700 | HK$ 173,600 |
| 8 手 | 800 | HK$ 198,400 |
| 9 手 | 900 | HK$ 223,200 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 248,000 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 372,000 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 496,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 620,000 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 744,000 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 868,000 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 992,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 1,116,000 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 1,240,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 1,488,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 1,736,000 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 1,984,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 2,232,000 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 2,480,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 4,960,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 300 手 | 30,000 | HK$ 7,440,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 9,920,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 12,400,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 14,880,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 17,360,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 19,840,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 22,320,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 24,800,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 49,600,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 74,400,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 99,200,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 124,000,000 |
| 7,500 手 | 750,000 | HK$ 186,000,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 248,000,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 372,000,000 |
| 20,445 手 | 2,044,500 | HK$ 507,036,000 |
港股通納入分析
| 港股市值 | 80億港元 |
|---|---|
| 分析結果 | 已納入港股通 (both) |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 139,103,919,200 |
|---|---|
| H股市值 (按發售價) | HK$ 10,140,695,200 |
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 約30.8倍(按發售價248港元及2024年每股盈利計算) |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣3,326.4百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣860,300,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | ~1.4% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
| 首日收盤價 | HK$ 251.8 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 248.0 |
| 首日漲跌幅 | 1.53% |
| 首日成交量 | 5536840.0 |
| 首日成交額 | 1377050000.0 |
| 款項用途 | 1、約36.0%或3,597.9百萬港元將用于未來三到五年內完善產能布局和推進供應鏈升級,在滿足公司高速增長的需求的同時,不斷提升生產及供貨效率、鞏固成本優勢;
2、約15.0%或1,499.1百萬港元將用于未來三到五年內加強品牌建設和消費者互動,持續增強品牌影響力;
3、約11.0%或1,099.4百萬港元將用于未來三到五年內持續推進全國化戰略,拓展、深耕和精細化運營渠道網絡;
4、約12.0%或1,199.4百萬港元將用于未來三到五年內拓展海外市場業務,探索潛在投資及并購機會;
5、約10.0%或999.4百萬港元將用于未來三到五年內加強各個業務環節的數字化建設;
6、約6.0%或599.7百萬港元將用于未來三到五年內增強產品開發能力,持續實現產品品類拓展;
7、約10.0%或999.4百萬港元用于營運資金及一般企業用途。 |
承銷團
聯席保薦人 (3)
保薦人兼整體協調人 (3)
聯席全球協調人 (3)
聯席賬簿管理人 (3)
聯席牽頭經辦人 (3)
資本市場中介人 (3)
穩定價格操作人 (1)
華泰華泰金融控股(香港)有限公司 CE AOK809
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
史密夫斐爾律師事務所 德恒律師事務所現名 德恆律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
嘉源律師事務所 美邁斯律師事務所 嘉源律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 德勤•關黃陳方會計師行 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文(北京)諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 新百利新百利融資有限公司 CE BAU754 |
| 收款銀行 |
中國銀行(香港)有限公司 中國建設銀行(亞洲)股份有限公司 招商永隆銀行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Al-Rayyan Holding LLC | 150,000,000 USD | 1,169 | 4715900.00% | 11.50% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 2 | 太白投資有限公司(3) | 56,000,000 USD | 1,760,600 | 4.30% | 0.30% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 3 | True Light Investments H Pte. Ltd.(3) | 14,000,000 USD | 440,100 | 1.10% | 0.10% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 4 | BlackRock基金(定義見下文) | 60,000,000 USD | 1,886,300 | 4.60% | 0.30% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 5 | UBS Asset Management(Singapore) Ltd | 50,000,000 USD | 1,571,900 | 3.80% | 0.30% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 6 | Huang River Investment Limited | 50,000,000 USD | 1,571,900 | 3.80% | 0.30% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 7 | HSG Growth VII Holdco,Ltd | 40,000,000 USD | 1,257,500 | 3.10% | 0.20% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 8 | JPMorgan Asset Management(Asia Pacific) Limited | 30,000,000 USD | 943,100 | 2.30% | 0.20% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 9 | Azure Skylines Limited | 30,000,000 USD | 943,100 | 2.30% | 0.20% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 10 | 泰康人壽保險有限責任公司 | 30,000,000 USD | 943,100 | 2.30% | 0.20% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 11 | Pacific Century Pines Investments 1 Limited | 30,000,000 USD | 943,100 | 2.30% | 0.20% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 12 | FMR參與基金(定義見下文) | 20,000,000 USD | 628,700 | 1.50% | 0.10% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 13 | Velmar Company Limited | 20,000,000 USD | 628,700 | 1.50% | 0.10% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 14 | 保銀資產管理有限公司 | 20,000,000 USD | 628,700 | 1.50% | 0.10% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 15 | Amazing Mountain Limited | 20,000,000 USD | 628,700 | 1.50% | 0.10% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 16 | Great China Motivation Fund Phase II L.P | 20,000,000 USD | 1 | 55.94% | 62.00% | 6 個月 | 2026-08-03 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 / 執行董事 | 林木勤 | LIN Muqin |
| 公司秘書 | 張磊 | — |
| 獨立非執行董事 | 赵亚利 | ZHAO Yali |
| 執行董事 | 林木港 | LIN Mugang |
| 獨立非執行董事 | 游晓 | YOU Xiao |
| 執行董事 | 卢义富 | LU Yifu |
| 獨立非執行董事 | 李洪斌 | LI Hongbin |
| 執行董事 | 蒋薇薇 | JIANG Weiwei |
| 獨立非執行董事 | 戴国良 | TAI Kwok Leung |
| 執行董事 | 张磊 | ZHANG Lei |
| 執行董事 | 林戴吉 | LIN Daiji |
主要股東
| 主要股東及持股 | 林木勤先生直接持有A股258,657,634股(佔49.74%),並通過東鵬遠道、東鵬致遠、東鵬致誠間接持有2,171,145股A股(合計約0.42%),合計持股約50.16%。林木港先生持有27,151,626股A股(5.22%)。林戴欽先生持有27,151,626股A股(5.22%)。鯤鵬投資持有26,319,204股A股(5.06%),由莊建恩先生(普通合夥人)及林煜鵬先生(有限合夥人,約54.05%權益)控制。 |
|---|
AI
AI 市場洞察
AI解讀
deepseek-v4-pro · AI生成
市場情緒
東鵬飲料以248港元定價,入場門檻24,800港元,吸引57.46倍超額認購,顯示市場對消費龍頭股的熱情。中籤率30.16%相對較高,主因公開發售初始佔比100%且未觸發回撥,一手獲配情況較爲樂觀。(以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。)
申購檔位分析
本次配發結果未提供分檔申購人數及中籤明細,無法分析甲尾、乙頭等檔位的資金效率差異。投資者若需比較成本,須自行考慮不同券商的手續費結構及融資利率影響。(以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。)
申購人群畫像
分配數據中申購人羣的地區、性別及年齡分佈均未披露,無法判斷內地參與度或區域集中度。該等缺失可能因發行人或過戶處未上載相關統計,請以港交所官方文件爲準。(以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。)




