IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 铜师傅 |
|---|---|
| 股票代码 | 00664 |
| 公司全称 | 杭州铜师傅文创（集团）股份有限公司 |
| 行业 | 消费零售 |
| 主营业务 | 我们（即铜师傅）自成立以来，一直专注于将传统工艺与现代设计和使用场景相结合，开发铜质文创产品。根据弗若斯特沙利文报告，截至2024年12月31日止年度，我们在中国铜质文创工艺产品市场按总收入计位列第一，市场份额达35.0%。 |
| 上市日期 | 2026-03-31 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 浙江省 建德市 洋溪街道雅鼎路777号 |
| 公司地址 (香港) | 湾仔 皇后大道东183号 合和中心 46楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | tongshifu.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 60.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 6,000 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-03-23 至 2026-03-26 |
| 全球发售股数 | 7,406,800 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 740,700 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 7,407手 (甲组3,703手，乙组3,704手) |
| 国际配售股数 (初始) | 6,666,100 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~11.5% |
| 发行后总股本 | 64,406,800 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 6.8% |
| 回拨档位 | 回拨A档 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 444,408,000 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 6,000 |
| 2 手 | 200 | HK$ 12,000 |
| 3 手 | 300 | HK$ 18,000 |
| 4 手 | 400 | HK$ 24,000 |
| 5 手 | 500 | HK$ 30,000 |
| 6 手 | 600 | HK$ 36,000 |
| 7 手 | 700 | HK$ 42,000 |
| 8 手 | 800 | HK$ 48,000 |
| 9 手 | 900 | HK$ 54,000 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 60,000 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 90,000 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 120,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 150,000 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 180,000 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 210,000 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 240,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 270,000 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 300,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 360,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 420,000 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 480,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 540,000 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 600,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 1,200,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,800,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 2,400,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 3,000,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 3,600,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 4,200,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 4,800,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 900 手 | 90,000 | HK$ 5,400,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 6,000,000 |
| 1,200 手 | 120,000 | HK$ 7,200,000 |
| 1,400 手 | 140,000 | HK$ 8,400,000 |
| 1,600 手 | 160,000 | HK$ 9,600,000 |
| 1,800 手 | 180,000 | HK$ 10,800,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 12,000,000 |
| 2,500 手 | 250,000 | HK$ 15,000,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 18,000,000 |
| 3,703 手 | 370,300 | HK$ 22,218,000 |
港股通纳入分析
| 26Q4常规检讨 | |
| 入通路径 | 常规路径 |
|---|---|
| 港股市值 | 9.3亿港元 |
| 估算门槛 | 94亿港元 |
| 分析结果 | 港股市值不达标，需涨 920% |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 3,864,408,000 |
|---|---|
| H股市值 (按发售价) | HK$ 3,733,632,060 |
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币78.982百万元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 56,100,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~12.62% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | HK$ 30.5 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 35.42 |
| 首日涨跌幅 | -49.17% |
| 首日成交量 | 2897000.0 |
| 首日成交额 | 111474000.0 |
| 款项用途 | 1、約38.0%（相當于約158.8百萬港元）分配用于提升產品開發及設計能力，其乃增長策略的基礎；
2、約24.0%（相當于約100.3百萬港元）分配用于提升內部產能及加強需求預測與制造產出的一致性，從而提高履約靈活性并支持長期產品供應；
3、約24.0%（相當于約100.3百萬港元）分配用于擴大及加強零售及營銷基礎設施，重點鞏固在中國的直營店網絡、加快國際化布局及增強數字化營銷和內容開發能力；
4、約4.0%（相當于約16.7百萬港元）分配用于加強數字化和信息基礎設施；
5、約10.0%（相當于約41.8百萬港元）將保留用于一般營運資金及運營靈活性。 |
承销团
独家保荐人 (1)
招银招银国际融资有限公司 CE AVM940
联席账簿管理人 (7)
联席牵头经办人 (7)
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 建投国际(香港)有限公司 | 30,000,000 HKD | — | 6.75% | — | 6 个月 | 2026-09-30 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 俞光 | — |
| 公司秘书 | 徐佳颖 | — |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 俞先生持有23.24%的H股权益；顺为持有11.85%的H股权益；天津金米持有8.46%的H股权益；北京合众持有3.12%的境内非上市股份权益；上海如码持有0.27%的境内非上市股份权益。 |
|---|
AI
AI 市场洞察
AI解读
deepseek-v4-pro · AI生成
市场情绪
超额认购59.55倍，中签率仅11.43%，显示申购热度较高。最终发售价定为60港元，入场费6000港元，市场情绪积极。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购档位分析
甲尾申购700手期望中签0.28手，乙头申购800手期望中签0.41手，两者均极低。乙头资金效率略高于甲尾，未出现甲尾中签高于乙头的低效现象，档位分布无显著异常。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购人群画像
人口统计数据缺失，内地与香港参与率无法获取，难以分析申购人群画像。建议以港交所官方文件为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
