公司概览
| 股票名称 | 明源云集团控股有限公司 |
|---|---|
| 股票代码 | 00909 |
| 公司全称 | 待提取 |
| 行业 | 企业服务/软件 |
| 主营业务 | 我们专注于为中国房地产开发商及房地产产业链其他产业参与者提供企业级ERP解决方案及SaaS产品。 |
| 上市日期 | 2020-09-25 |
| 发售章程规则 | 旧规 |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国深圳市南山区粤海街道高新区社区高新南四道18号创维半导体设计大厦东座501-509室 |
| 公司地址 (香港) | 香港铜锣湾希慎道33号利园一期19楼1901室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.mingyuanyun.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制A |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 16.50 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 待提取 |
| 入场费 | 待提取 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期间 | 2020-09-15 至 2020-09-18 |
| 全球发售股数 | 374,204,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 37,422,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 待提取 |
| 国际配售股数 (初始) | 336,782,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 1,871,019,990 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 34.8% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 6,174,366,000 |
港股通纳入分析
| 26Q4常规检讨 | |
| 入通路径 | 常规路径 |
|---|---|
| 港股市值 | 31亿港元 |
| 估算门槛 | 94亿港元 |
| 分析结果 | 港股市值不达标，需涨 204% |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 30,871,829,835 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 未披露 |
| 盈利情况 | 盈利约人民币231.6百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币732.2百万元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
财务数据
单位:
千元
人民币
损益表
| 项目 | 2017 | 2018 | 2019 |
|---|---|---|---|
| 收益 | 579,608 | 912,795 | 1,263,969 |
| 销售成本 | -119,323 | -177,115 | -269,400 |
| 毛利 | 460,285 | 735,680 | 994,569 |
| 其他收入及收益净额 | 62,967 | 89,085 | 87,502 |
| 销售及分销开支 | -194,461 | -342,242 | -441,124 |
| 行政开支 | -82,988 | -80,063 | -108,391 |
| 经营溢利 | 88,592 | 180,299 | 244,091 |
| 财务成本净额 | -3,463 | -1,907 | -1,713 |
| 除税前溢利 | 83,282 | 178,392 | 242,378 |
| 所得税开支 | -10,480 | -15,358 | -10,729 |
| 年内溢利 | 72,802 | 163,034 | 231,649 |
| 母公司拥有人应占溢利 | 73,151 | 157,132 | 216,421 |
资产负债表
| 项目 | 2017 | 2018 | 2019 |
|---|---|---|---|
| 现金及现金等价物 | 50,165 | 447,922 | 732,207 |
| 应收账款及票据 | 7,055 | 16,228 | 20,962 |
| 存货 | 39 | 242 | 281 |
| 流动资产 | 458,415 | 549,958 | 988,488 |
| 总资产 | 643,458 | 786,742 | 1,234,688 |
| 流动负债 | 272,467 | 439,811 | 914,651 |
| 总负债 | 306,256 | 488,745 | 963,736 |
| 权益总额 | 337,202 | 297,997 | 270,952 |
| 母公司拥有人应占权益 | 347,663 | 302,556 | 266,485 |
现金流量表
| 项目 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020-03 |
|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金净额 | 202,788 | 284,570 | 338,872 | |
| 投资活动现金净额 | -137,596 | 334,118 | -82,667 | |
| 融资活动现金净额 | -34,545 | -220,931 | 28,080 | |
| 现金及现金等价物增加净额 | 30,647 | 397,757 | 284,285 | |
| 购置物业、厂房及设备 | -10,445 | -9,107 | -16,043 | -7,182 |
损益表
资产负债表
现金流量表
数据来源：招股书会计师报告及经审计综合财务报表
| 首日收盘价 | HK$ 30.7 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 25.8 |
| 首日涨跌幅 | 86.06% |
| 首日成交量 | 313366000.0 |
| 首日成交额 | 8350390000.0 |
| 款项用途 | 1、約30%或1,772.0百萬港元將于未來一到五年內用于進一步升級及增強現有SaaS產品的功能及特性，旨在應對更多樣化的業務場景并不斷改善SaaS產品的用戶體驗；
2、約20%或1,181.3百萬港元將于未來一到五年內用于加強尖端技術（例如AIoT、數據分析及虛擬現實）的研發工作；
3、約10%或590.7百萬港元將于未來一到三年內用于進一步升級及增強云端ERP解決方案的功能及特性；
4、約10%或590.7百萬港元將于未來一到三年內用于提高銷售及營銷能力并提升我們在中國房地產市場參與者中的品牌聲譽；
5、約20%或1,181.3百萬港元將用于選擇性地尋求戰略投資及收購，我們認為這將使我們能夠擴展現有的SaaS產品服務、提升技術能力并在選定的市場獲得客戶，以配合我們業務的有機增長及達成讓地產生態鏈更智慧的使命；
6、余下約10%或590.7百萬港元將用作營運資金及一般企業用途。 |
承销团
联席账簿管理人 (6)
联席牵头经办人 (6)
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BlackRock Funds | 232,501,500 HKD | — | 3.80% | — | 6 个月 | 2021-03-25 |
| 2 | Fidelity International | 232,501,500 HKD | — | 3.80% | — | 6 个月 | 2021-03-25 |
| 3 | GIC Private Limited | 387,502,500 HKD | — | 6.30% | — | 6 个月 | 2021-03-25 |
| 4 | Hillhouse Funds | 666,501,000 HKD | — | 10.80% | — | 6 个月 | 2021-03-25 |
| 5 | SCC Growth VI Holdco F, Ltd. | 232,501,500 HKD | — | 3.80% | — | 6 个月 | 2021-03-25 |
| 6 | 中国国有企业结构调整基金股份有限公司 | 387,502,500 HKD | — | 6.30% | — | 6 个月 | 2021-03-25 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 高宇 | — |
| 公司秘书 | 蒋科阳、司徒嘉怡 | — |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 高宇、陈晓晖及姜海洋为控股股东，分别通过GHTongRui Investment Limited、HengXinYuan Investment Limited及LINGFAN Investment Limited持有本公司已发行股本约21.14%、15.86%及9.99%，合计约46.98%（假设超额配股权未获行使）。 |
|---|
