IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 海光芯正 |
|---|---|
| 股票代码 | 01191 |
| 公司全称 | 北京海光芯正科技股份有限公司 |
| 行业 | 光电互连 |
| 主营业务 | 我们是光电互连产品提供商，提供光模块、AOC及其他产品。我们的产品广泛应用于AI数据中心，以支持高速、高密度及高能效的数据传输。我们建立从芯片设计到光模块制造的端到端技术能力，并专注于硅光子技术领域。 |
| 上市日期 | 2026-06-29 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国江苏省苏州市苏州工业园区月亮湾美颂花园6栋302室 |
| 公司地址 (香港) | 香港中环皇后大道中99号中环中心62楼 |
| 注册地 | 中华人民共和国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.crealights.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 114.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 50 股 |
| 入场费 | HK$ 5,700 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-06-18 至 2026-06-24 |
| 全球发售股数 | 13,431,500 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 1,343,150 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 26,863手 (甲组13,431手，乙组13,432手) |
| 国际配售股数 (初始) | 12,088,350 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 89,542,045 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 华泰华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809 |
| 基石占比 | 50.3% |
| 回拨档位 | 机制B：无回补机制 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,531,191,000 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 50 | HK$ 5,700 |
| 2 手 | 100 | HK$ 11,400 |
| 3 手 | 150 | HK$ 17,100 |
| 4 手 | 200 | HK$ 22,800 |
| 5 手 | 250 | HK$ 28,500 |
| 6 手 | 300 | HK$ 34,200 |
| 7 手 | 350 | HK$ 39,900 |
| 8 手 | 400 | HK$ 45,600 |
| 9 手 | 450 | HK$ 51,300 |
| 10 手 | 500 | HK$ 57,000 |
| 12 手 | 600 | HK$ 68,400 |
| 14 手 | 700 | HK$ 79,800 |
| 16 手 | 800 | HK$ 91,200 |
| 18 手 | 900 | HK$ 102,600 |
| 20 手 | 1,000 | HK$ 114,000 |
| 40 手 | 2,000 | HK$ 228,000 |
| 60 手 | 3,000 | HK$ 342,000 |
| 80 手 | 4,000 | HK$ 456,000 |
| 100 手 | 5,000 | HK$ 570,000 |
| 120 手 | 6,000 | HK$ 684,000 |
| 140 手 | 7,000 | HK$ 798,000 |
| 160 手 | 8,000 | HK$ 912,000 |
| 180 手 | 9,000 | HK$ 1,026,000 |
| 200 手 | 10,000 | HK$ 1,140,000 |
| 300 手 | 15,000 | HK$ 1,710,000 |
| 400 手 | 20,000 | HK$ 2,280,000 |
| 500 手 | 25,000 | HK$ 2,850,000 |
| 600 手 | 30,000 | HK$ 3,420,000 |
| 700 手 | 35,000 | HK$ 3,990,000 |
| 800 手 | 40,000 | HK$ 4,560,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 900 手 | 45,000 | HK$ 5,130,000 |
| 1,000 手 | 50,000 | HK$ 5,700,000 |
| 2,000 手 | 100,000 | HK$ 11,400,000 |
| 3,000 手 | 150,000 | HK$ 17,100,000 |
| 4,000 手 | 200,000 | HK$ 22,800,000 |
| 5,000 手 | 250,000 | HK$ 28,500,000 |
| 6,000 手 | 300,000 | HK$ 34,200,000 |
| 8,000 手 | 400,000 | HK$ 45,600,000 |
| 10,000 手 | 500,000 | HK$ 57,000,000 |
| 13,431 手 | 671,550 | HK$ 76,556,700 |
港股通纳入分析
| 港股市值 | 82亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 10,207,793,130 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损约人民币100.1百万元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 115,900,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~7.57% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 款项用途 | 约53.4%用于扩充我们光模块及其他光电互连产品的产能，并提升各产品线的自动化水平（约756.3百万港元），余下用于其他用途。 |
承销团
独家保荐人 (1)
华泰华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809(独家)
整体协调人 (1)
华泰华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809(独家)
联席全球协调人 (1)
华泰华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809(独家)
联席账簿管理人 (1)
华泰华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
联席牵头经办人 (1)
华泰华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
资本市场中介人 (1)
华泰华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
穩定價格操作人 (1)
华泰华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
普衡律师事务所（香港）有限法律责任合伙 国浩律师（南京）事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
瑞生国际律师事务所有限法律责任合伙 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 嘉林嘉林资本有限公司 CE BBX925 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 中信银行（国际）有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | （港元）(1)(2)基于发售价114.00港元JSC International Investment Fund SPC（为及代表Jingxin SP） | 250,000,000 HKD | 2,192,950 | 16.33% | 2.45% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 2 | 双赢科技 | 200,000,000 HKD | 1,754,350 | 13.06% | 1.96% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 3 | 金山云网络 | 39,172,500 HKD | 343,600 | 2.56% | 0.38% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 4 | UBS AM Singapore | 156,690,000 HKD | 1,374,450 | 10.23% | 1.53% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 5 | Perseverance Asset Management | 78,345,000 HKD | 687,200 | 5.12% | 0.77% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 6 | 易方达 | 391,000,000 HKD | 72,500 | 3.00% | 3.00% | 6 个月 | 2026-12-29 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 / 执行董事 | 胡朝阳 | Hu Zhaoyang |
| 公司秘书 | 陈乐彤 | — |
| 非执行董事 | 吴皓南 | Ng Ho Nam |
| 独立非执行董事 | 徐浩萍 | Xu Haoping |
| 执行董事 | 胡勇 | Hu Yong |
| 独立非执行董事 | 王飞 | Wang Fei |
| 执行董事 | 周红 | Zhou Hong |
| 独立非执行董事 | 张维 | Zhang Wei |
| 执行董事 | 孙旭 | Sun Xu |
| 独立非执行董事 | 赵秀秀 | Zhao Xiuxiu |
| 执行董事 | 郭青松 | Guo Qingsong |
| 独立非执行董事 | 张谢娟 | Zhang Xiejuan |
| 独立非执行董事 | 魏善林 | Wei Shanlin |
主要股东
| 主要股东及持股 | 主要股东包括胡朝阳博士（透过直接持股及员工激励平台控制）持有约17.95%，苏州融联创投持有5.91%，天津泰达持有5.61%，江苏博华、北京信息发展基金、北京经开区产业升级基金二期各持有4.79%，以及其他股东。 |
|---|
