IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 东方科脉 |
|---|---|
| 股票代码 | 01770 |
| 公司全称 | 浙江东方科脉电子股份有限公司 |
| 行业 | 工业制造 |
| 主营业务 | 主要从事电子纸显示模组的开发、生产及销售 |
| 上市日期 | 2026-07-09 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国 浙江省嘉兴市 嘉善县 西塘镇 复兴大道 16 号 2 幢 130 室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 湾仔 皇后大道东 248 号 大新金融中心 40 楼 |
| 注册地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | dke.com.cn |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 78.64 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 50 股 |
| 入场费 | HK$ 3,932 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-06-29 至 2026-07-03 |
| 全球发售股数 | 5,118,600 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 511,900 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 10,238手 (甲组5,119手，乙组5,119手) |
| 国际配售股数 (初始) | 4,606,700 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 51,185,739 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 中信中信证券（香港）有限公司 CE AAK249 |
| 基石占比 | 无基石投资者 |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 402,526,704 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 50 | HK$ 3,932 |
| 2 手 | 100 | HK$ 7,864 |
| 3 手 | 150 | HK$ 11,796 |
| 4 手 | 200 | HK$ 15,728 |
| 5 手 | 250 | HK$ 19,660 |
| 6 手 | 300 | HK$ 23,592 |
| 7 手 | 350 | HK$ 27,524 |
| 8 手 | 400 | HK$ 31,456 |
| 9 手 | 450 | HK$ 35,388 |
| 10 手 | 500 | HK$ 39,320 |
| 12 手 | 600 | HK$ 47,184 |
| 14 手 | 700 | HK$ 55,048 |
| 16 手 | 800 | HK$ 62,912 |
| 18 手 | 900 | HK$ 70,776 |
| 20 手 | 1,000 | HK$ 78,640 |
| 30 手 | 1,500 | HK$ 117,960 |
| 40 手 | 2,000 | HK$ 157,280 |
| 50 手 | 2,500 | HK$ 196,600 |
| 60 手 | 3,000 | HK$ 235,920 |
| 70 手 | 3,500 | HK$ 275,240 |
| 80 手 | 4,000 | HK$ 314,560 |
| 90 手 | 4,500 | HK$ 353,880 |
| 100 手 | 5,000 | HK$ 393,200 |
| 120 手 | 6,000 | HK$ 471,840 |
| 140 手 | 7,000 | HK$ 550,480 |
| 160 手 | 8,000 | HK$ 629,120 |
| 180 手 | 9,000 | HK$ 707,760 |
| 200 手 | 10,000 | HK$ 786,400 |
| 400 手 | 20,000 | HK$ 1,572,800 |
| 600 手 | 30,000 | HK$ 2,359,200 |
| 800 手 | 40,000 | HK$ 3,145,600 |
| 1,000 手 | 50,000 | HK$ 3,932,000 |
| 1,200 手 | 60,000 | HK$ 4,718,400 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,400 手 | 70,000 | HK$ 5,504,800 |
| 1,600 手 | 80,000 | HK$ 6,291,200 |
| 1,800 手 | 90,000 | HK$ 7,077,600 |
| 2,000 手 | 100,000 | HK$ 7,864,000 |
| 3,000 手 | 150,000 | HK$ 11,796,000 |
| 4,000 手 | 200,000 | HK$ 15,728,000 |
| 5,119 手 | 255,950 | HK$ 20,127,908 |
港股通纳入分析
| 26Q4常规检讨 | |
| 入通路径 | 常规路径 |
|---|---|
| 港股市值 | 68亿港元 |
| 估算门槛 | 94亿港元 |
| 分析结果 | 港股市值不达标，需涨 38% |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 4,025,246,514 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 未披露 |
| 盈利情况 | 盈利约人民币80.2百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币143,796千元 |
| 上市成本 | ~HK$ 49,500,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~10.8% |
| 首次公开发售前投资总额 | 人民币975,000元+人民币1,100,000元+人民币1,300,000元+人民币1,200,000元+人民币20,000,000元+人民币10,000,000元+人民币9,000,000元+人民币43,468,899元+人民币4,531,079元+人民币16,829,722元+人民币10,000,000元+人民币10,000,000元+人民币6,000,000元+人民币4,000,000元+人民币10,000,000元+人民币20,000,000元+人民币10,000,000元+人民币10,000,000元+人民币10,000,000元+人民币100,000,000元+人民币50,000,000元+人民币300,000元+人民币30,000,000元+人民币10,000,000元+人民币50,000,000元+人民币10,000,000元+人民币10,000,000元+人民币10,000,000元+人民币14,000,000元+人民币39,600,000元 |
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 款项用途 | 约65%用于提高产能和生产基地智能化升级，约25%用于提升研发和技术能力，约10%用于营运资金及一般公司用途 |
承销团
独家保荐人 (1)
中信中信证券（香港）有限公司 CE AAK249(独家)
保荐人兼整体协调人 (1)
中信里昂中信里昂证券有限公司 CE AAB893
联席账簿管理人 (5)
联席牵头经办人 (5)
穩定價格操作人 (1)
中信中信证券（香港）有限公司 CE AAK249
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
竞天公诚律师事务所 King and Wood LLP |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
的近律师行 北京市通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 天健国际会计师事务所有限公司 |
| 行业顾问 | 灼识企业管理咨询（上海）有限公司 |
| 合规顾问 | 绰耀绰耀资本有限公司 CE BJG062 |
| 收款银行 |
招商永隆银行有限公司 中信银行（国际）有限公司 |
| H股证券登记处 | 香港中央证券登记有限公司 |
基石投资者
本股票无基石投资者。
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 周爱军 | — |
| 公司秘书 | 陈丹丹、刘国贤 | — |
| 执行董事 | 周愛軍 | Zhou Aijun |
| 非执行董事 | 汪嘯 | Wang Xiao |
| 独立非执行董事 | 曾愛民 | Di Chen |
| 执行董事 | 王文亮 | Wang Wenliang |
| 非执行董事 | 王揚 | Wang Yang |
| 独立非执行董事 | 周國富 | Di Chen |
| 非执行董事 | 劉喻 | Liu Yu |
| 独立非执行董事 | 阮添士 | Ruan Tim |
| 非执行董事 | 狄琛 | Di Chen |
主要股东
| 主要股东及持股 | 周爱军先生及吕先生为控股股东，合共持有约33.11%的股份；红榕投资持有13.63%的股份 |
|---|
