公司概览
| 股票名称 | 天鸽互动控股有限公司 |
|---|---|
| 股票代码 | 01980 |
| 公司全称 | 待提取 |
| 行业 | 娱乐/媒体 |
| 主营业务 | 我们为中国最大的实时社交视频平台，经营八个「多对多」实时社交视频社区（包括9158视频社区及新浪秀）及一个「一对多」社区（即新浪秀场），主要通过销售虚拟物品产生收益，并拓展手机游戏业务。 |
| 上市日期 | 2014-07-09 |
| 发售章程规则 | 旧规 |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国杭州湖墅南路186号美达丽阳国际商务中心3A09室 |
| 公司地址 (香港) | 香港皇后大道中15号置地广场告罗士打大厦8楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | tiange.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制A |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 5.28 / 股 |
| 招股价区间 | 待提取 |
| 每手股数 | 待提取 |
| 入场费 | 待提取 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期间 | 2014-06-25 至 2014-06-30 |
| 全球发售股数 | 304,267,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 30,428,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 待提取 |
| 国际配售股数 (初始) | 273,839,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 1,217,067,000 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 38.5% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,606,529,760 |
港股通纳入分析
| 26Q4常规检讨 | |
| 入通路径 | 常规路径 |
|---|---|
| 港股市值 | 7.2亿港元 |
| 估算门槛 | 94亿港元 |
| 分析结果 | 港股市值不达标，需涨 1205% |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损人民币92.6百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币171.9百万元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 15,100,000美元 |
财务数据
单位:
千元
人民币
损益表
| 项目 | 2011 | 2012 | 2013 |
|---|---|---|---|
| 收益 | 384,442 | 455,768 | 548,240 |
| 销售成本 | -48,185 | -52,312 | -68,145 |
| 毛利 | 336,257 | 403,456 | 480,095 |
| 其他收入及收益净额 | 6,429 | 30,441 | 35,399 |
| 销售及分销开支 | -125,414 | -169,543 | -166,665 |
| 行政开支 | -37,965 | -44,351 | -53,268 |
| 经营溢利 | 139,864 | 163,286 | 226,465 |
| 财务成本净额 | 1,451 | -5,622 | 402 |
| 除税前溢利 | -75,286 | -15,285 | -56,431 |
| 所得税开支 | -5,320 | -11,948 | -36,178 |
| 年内溢利 | -80,606 | -27,233 | -92,609 |
| 母公司拥有人应占溢利 | -80,606 | -27,233 | -92,602 |
资产负债表
| 项目 | 2011 | 2012 | 2013 |
|---|---|---|---|
| 现金及现金等价物 | 174,944 | 136,637 | 171,896 |
| 应收账款及票据 | 10,442 | 10,516 | 20,804 |
| 流动资产 | 344,032 | 505,875 | 592,501 |
| 总资产 | 388,972 | 641,280 | 844,386 |
| 流动负债 | 103,012 | 212,836 | 299,719 |
| 总负债 | 524,327 | 568,854 | 928,045 |
| 权益总额 | -135,355 | 72,426 | -83,659 |
| 母公司拥有人应占权益 | -135,355 | 72,426 | -88,556 |
| 有息借款 | 0 | 0 | 109,745 |
现金流量表
| 项目 | 2011 | 2012 | 2013 |
|---|---|---|---|
| 经营活动现金净额 | 177,293 | 215,660 | 176,349 |
| 投资活动现金净额 | -171,549 | -260,151 | -158,396 |
| 融资活动现金净额 | 50,757 | 6,182 | 15,617 |
| 现金及现金等价物增加净额 | 56,501 | -38,309 | 33,570 |
| 购置物业、厂房及设备 | -12,271 | -82,239 | -43,393 |
损益表
资产负债表
现金流量表
数据来源：招股书会计师报告及经审计综合财务报表
| 首日收盘价 | HK$ 5.72 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 5.99 |
| 首日涨跌幅 | 8.33% |
| 首日成交量 | 160666000.0 |
| 首日成交额 | 935511000.0 |
| 款项用途 | 1、約20%（或300.5百萬港元）將用于加大研發投入，包括改善現有平臺的性能、開發新社交視頻小區、投資于技術基礎設施及提高網絡維護及安全；
2、約20%（或300.5百萬港元）將用于發展有關實時社交視頻平臺及多平臺、跨設備用戶體驗的手機業務，此舉涉及雇用手機行業的經驗人士以及加大研發投入；
3、約10%（或150.25百萬港元）將用于開發手機游戲業務，包括增加研發投入以開發本身的手機游戲、外判游戲開發及許可使用第三方游戲；
4、約20%（或300.5百萬港元）將用于擴張市場推廣及宣傳活動，包括組織更多在線及線下銷售及宣傳活動以及聘用更多銷售及市場推廣人員；
5、約20%（或300.5百萬港元）將用于在線社交視頻及手機游戲等市場的技術及補充性網絡業務的潛在收購、尋求合伙關系及使用許可機會；
6、約10%（或150.25百萬港元）將用于為營運資金及其他一般企業用途撥資。
|
承销团
联席账簿管理人 (5)
联席牵头经办人 (5)
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Brilliant Pegasus Investment Limited | 129,998,880 HKD | — | 8.09% | — | 6 个月 | 2015-01-09 |
| 2 | Global Prosper Investments Limited | 77,499,840 HKD | — | 4.83% | — | 6 个月 | 2015-01-09 |
| 3 | Golden Worldwide Holdings Limited | 77,499,840 HKD | — | 4.83% | — | 6 个月 | 2015-01-09 |
| 4 | 胡坚 | 38,749,920 HKD | — | 2.41% | — | 6 个月 | 2015-01-09 |
| 5 | 康健企业咨询及投资有限公司 | 77,996,160 HKD | — | 4.85% | — | 6 个月 | 2015-01-09 |
| 6 | 李瑞杰 | 38,749,920 HKD | — | 2.41% | — | 6 个月 | 2015-01-09 |
| 7 | 奇虎360科技有限公司 | 38,749,920 HKD | — | 2.41% | — | 6 个月 | 2015-01-09 |
| 8 | 瑞轩科技股份有限公司 | 23,247,840 HKD | — | 1.45% | — | 6 个月 | 2015-01-09 |
| 9 | 西京投资管理(香港)有限公司 | 77,499,840 HKD | — | 4.83% | — | 6 个月 | 2015-01-09 |
| 10 | 新通国际教育集团有限公司 | 38,749,920 HKD | — | 2.41% | — | 6 个月 | 2015-01-09 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 傅政军 | — |
| 公司秘书 | 陈适、伍秀薇 | — |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 主要股东包括傅政军先生（透过UBS Trustees (BVI) Limited、Three-Body Holdings Ltd及Blueberry Worldwide Holdings Limited持有306,000,000股股份，约占25.14%）、新浪香港（持有300,000,000股股份，约占24.65%）、IDG-ACCEL China Growth Fund II L.P.及IDG-ACCEL China Investors II L.P.（合共持有200,000,000股股份，约占16.43%）、首次公开发售前受限制股份单位受托人（持有72,800,000股股份，约占5.98%）。 |
|---|
