公司概览
| 股票名称 | 温州康宁医院股份有限公司 - Ｈ股 |
|---|---|
| 股票代码 | 02120 |
| 公司全称 | 待提取 |
| 行业 | 医疗健康 |
| 主营业务 | 提供精神科医疗服务，包括治疗和一般医疗服务及药品销售，运营和管理精神科医疗机构网络 |
| 上市日期 | 2015-11-20 |
| 发售章程规则 | 旧规 |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國浙江省溫州市黃龍住宅區盛錦路 |
| 公司地址 (香港) | 待提取 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.knhosp.cn |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制A |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 38.70 / 股 |
| 招股价区间 | 待提取 |
| 每手股数 | 待提取 |
| 入场费 | 待提取 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 待提取 |
| 全球发售股数 | 17,600,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 1,760,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 待提取 |
| 国际配售股数 (初始) | 15,840,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 70,400,000 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 9.5% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 681,120,000 |
港股通纳入分析
| 26Q4常规检讨 | |
| 入通路径 | 常规路径 |
|---|---|
| 港股市值 | 2.7亿港元 |
| 估算门槛 | 91亿港元 |
| 分析结果 | 港股市值不达标，需涨 3215% |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 未披露 |
| 盈利情况 | 盈利约人民币51.2百万元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
财务数据
单位:
千元
人民币
损益表
| 项目 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015-06 |
|---|---|---|---|---|
| 收益 | 170,813 | 226,363 | 296,296 | 160,743 |
| 销售成本 | -111,673 | -139,512 | -181,313 | -95,505 |
| 毛利 | 59,140 | 86,851 | 114,983 | 65,238 |
| 其他收入及收益净额 | 1,065 | 4,692 | 689 | 93 |
| 销售及分销开支 | -2,607 | -4,879 | -2,092 | -516 |
| 行政开支 | -29,076 | -34,875 | -45,611 | -26,589 |
| 经营溢利 | 28,334 | 52,063 | 67,818 | 38,113 |
| 财务成本净额 | -10,370 | -4,487 | 749 | -1,027 |
| 除税前溢利 | 17,964 | 47,576 | 68,567 | 37,086 |
| 所得税开支 | -4,733 | -11,383 | -17,369 | -9,732 |
| 年内溢利 | 13,231 | 36,193 | 51,198 | 27,354 |
| 母公司拥有人应占溢利 | 13,231 | 36,193 | 51,198 | 29,130 |
资产负债表
| 项目 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015-06 |
|---|---|---|---|---|
| 现金及现金等价物 | 19,639 | 67,583 | 37,271 | 39,824 |
| 应收账款及票据 | 52,029 | 63,145 | 84,532 | 106,592 |
| 存货 | 7,192 | 7,302 | 7,911 | 8,391 |
| 流动资产 | 126,229 | 165,003 | 170,556 | 207,488 |
| 总资产 | 226,667 | 305,679 | 372,339 | 572,734 |
| 流动负债 | 195,037 | 69,772 | 84,405 | 106,327 |
| 总负债 | 202,601 | 96,818 | 111,249 | 220,939 |
| 权益总额 | 24,066 | 208,861 | 261,090 | 351,795 |
| 母公司拥有人应占权益 | 24,066 | 208,861 | 261,090 | 351,171 |
| 有息借款 | 121,506 | 0 | 0 | 0 |
现金流量表
| 项目 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015-06 |
|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金净额 | 22,608 | 37,078 | 33,328 | -14,018 |
| 投资活动现金净额 | -39,315 | -12,885 | -60,663 | -60,982 |
| 融资活动现金净额 | 18,007 | 23,751 | -2,977 | 77,553 |
| 现金及现金等价物增加净额 | 1,300 | 47,944 | -30,312 | 2,553 |
| 购置物业、厂房及设备 | -34,566 | -43,696 | -60,871 | -49,279 |
损益表
资产负债表
现金流量表
数据来源：招股书会计师报告及经审计综合财务报表
| 首日收盘价 | HK$ 49.1 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 44.0 |
| 首日涨跌幅 | 26.87% |
| 首日成交量 | 13746900.0 |
| 首日成交额 | 640369000.0 |
| 款项用途 | 1、約50%或305.6百萬港元將用于通過我們多元化的擴張模式在精神科醫療服務供不應求的地區擴張及提升我們的醫療機構網絡及包括我們現有及未來發展中的機構在內的運營能力；
2、約25%或152.8百萬港元將用于溫州康寧醫院的改造及升級項目，以擴張其運營規模及高端醫療服務能力；
3、約10%或61.1百萬港元將用于科研、教學及人員培訓用途，包括擴大我們與經挑選的國內外精神科醫療機構及大學的合作；
4、約8%或48.9百萬港元將用于發展我們的移動和在線醫療咨詢平臺并改進我們的信息科技基礎設施，而我們相信這將進一步提升我們的品牌知名度及患者覆蓋能力；
5、約7%或42.8百萬港元將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
承销团
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Dragon Billion China Master Fund | 108,507,060 HKD | — | 4.40% | — | 6 个月 | 2016-05-20 |
| 2 | OrbiMed Funds | 139,509,630 HKD | — | 5.10% | — | 6 个月 | 2016-05-20 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 管伟立 | — |
| 公司秘书 | 王健、吴咏珊 | — |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 管伟立先生及王莲月女士（配偶权益）持有约33.53%，德福基金持有约21.85%，王红月女士持有约9.72%，北京鼎晖维鑫持有约5.45% |
|---|
